Aviation: Financement d’avions in Paris

Norton Rose Fulbright

Norton Rose Fulbright abrite une équipe « de classe mondiale », dirigée par George Paterson. Le cabinet conseille de grandes banques et institutions financières dans le montage d’importantes opérations de financement et de leasing d'appareils, ainsi qu'en matière réglementaire. L'équipe est régulièrement mandatée par BNP Paribas et la Société Générale. Elle intervient fréquemment dans des opérations ayant une composante internationale. Sébastien Allain est recommandé pour son assistance aux banques et aux compagnies aériennes dans des opérations internationales de financement et de leasing, de vente et de livraison d'appareils. Marc Hamilton est également un des piliers de l'équipe.

Responsables de la pratique:

George Paterson

Les références

‘Dévouée au client ; excellent service et toujours disponible.’

‘Bien pourvue en personnel, excellente connaissance du secteur financier de l’aviation.’

‘L’équipe aviation à NRF est d’envergure internationale.’

‘George Paterson est d’envergure internationale : il a solution pour tout.’

‘Il trouve toujours des solutions aux problèmes.’

Principaux clients

Bank of China

BNP Paribas

Bpifrance Assurance Export

Crédit Agricole

CIC

Crédit Suisse

Euler Hermes Deutschland AG

Export Development Canada

HSBC

Natixis

Société Générale

UK Export Finance

UniCredit Bank

Principaux dossiers

  • Conseil apporté à Export Development Canada, Bpifrance Assurance Export et Sace SPA sur le financement et le refinancement à hauteur de huit avions ATR 72-600 et ATR 42-600, pour un montant total de 150 millions d’euros.
  • Représentation de BNP Paribas relativement à la restructuration du financement combiné d’un crédit-bail commercial et français de sept avions de la famille 737 en leasing Bocomm, avec sous-location à Kunming Airlines et Hainan Airlines.
  • Conseil apporté au Crédit Agricole Corporate and Investment Bank et Industrial and Commercial Bank of China dans le cadre d’un financement par crédit-bail français combiné à un prêt commercial sur 10 ans d’un Boeing B777 Freighter pour Turkish Airlines.

Hogan Lovells (Paris) LLP

Hogan Lovells (Paris) LLP gère une gamme variée d’opérations complexes en matière de financement d'avions, dont des financements d'acquisition et des financements à l'export d’appareils. L'équipe est particulièrement compétente sur le segment des financements alternatifs, de type crédit-bail fiscal ou faisant intervenir des agences de crédit à l'export. L'équipe parisienne travaille en étroite collaboration avec les équipes anglaises et américaines du cabinet dans les deals internationaux. La base de clientèle comprend de grandes banques internationales et des institutions financières, ainsi que des constructeur d'appareils et des compagnies aériennes. La pratique et dirigée par Alexander Premont qui est un spécialiste du financement d'actifs.

Responsables de la pratique:

Alexander Premont

Principaux clients

Swissport Financing S.à r.l. / HNA Group Co Ltd

Société Générale

UBS

Natixis

CACIB

Principaux dossiers

  • Conseil apporté au groupe Swissport sur le financement et la finalisation de son acquisition de Aerocare, notamment pour la négociation de la facilité de prêt à terme différentiel type B de 325 millions d’euros accordée par Barclays.
  • Représentation de la Société Générale relativement au financement par crédit-bail fiscal de l’acquisition par Air Calédonie de deux avions Airbus.
  • Conseil de Royal Air Maroc sur le financement par voie de cession-bail d’un Boeing 787 par Natixis et autres institutions financières.

Watson Farley & Williams LLP

Watson Farley & Williams LLP intervient sur le montage d’opérations importantes de financement international pour le compte de grandes banques et d'institutions financières, dont la Bank of China qui est un nouveau client. L'équipe travaille sur des opérations de financements alternatifs, y compris des financements obligataires d’opérations de leasing d’appareils. A noter, le cabinet a été retenu par l’organisation Aviation Working Group pour apporter ses recommandations sur le Global Aircraft Trading System. Suite au départ de Charles Viggers, qui a quitté le bureau de Paris pour celui de Singapour en 2019, la pratique parisienne repose principalement sur l’expertise d’Alexia Russell.

Responsables de la pratique:

Charles Viggers; Alexia Russell

Les références

‘Équipe très facile à aborder prodiguant des conseils pertinents. Excellente capacité à cerner rapidement le principal problème et très bonnes compétences de négociation.’

‘L’équipe a respecté des délais très exigeants et a été ferme dans la mise en œuvre de son offre !’

‘Les services de l’équipe sont très forts. Nous apprécions le fait que WFW dispose de plusieurs bureaux à l’international pouvant offrir leur expertise aux affaires de droit local. Le cabinet est innovant et nous a aidé pour l’émission d’avis de placement privés relatifs à l’aviation, qui étaient, d’après ce que nous avons compris, les premiers du marché. L’équipe respecte également des délais serrés et parvient toujours à tenir ses engagements.’

‘Excellente disponibilité de toute l’équipe, application et travail sérieux constants. Respecte systématiquement les délais, même s’ils sont serrés.’

‘L’équipe a fait preuve de beaucoup de tact pour faire baisser la tension inhérente à des transactions exigeantes.’

‘J’ai souvent vu cette équipe travailler pour des parties adverses, tout en essayant d’obtenir le meilleur résultat possible pour toutes les parties impliquées.’

Principaux clients

Bank of China

BNP Paribas

BRED Banque Populaire

China Aircraft Leasing Group Holdings

Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

Crédit Industriel et Commercial

DekaBank Deutsche Girozentrale

Dubai Aerospace Enterprise

European ECAs (ECGD, Bpifrance Assurance Export and Euler Hermes)

Export-Import Bank of the United States

Hamburg Commercial Bank (fka HSH Nordbank)

ICBC Financial Leasing

Investec

KfW IPEX-Bank GmbH

La Banque Postale

Natixis

Société Générale

Principaux dossiers

  • Conseil de la Société Générale sur une transaction Jolco pour ICBC Financial Leasing Co. concernant les deux nouveaux avions A321 NEO qui doivent être loués à Vietnam Airlines.
  • Conseil de ATR concernant le refinancement garanti par Bpifrance Assurance Export, Sace et EDC de huit avions dont six ATR 72 et deux ATR 42, précédemment mis à la disposition de la compagnie aérienne mexicaine Aeromar sur la base d’une vente conditionnelle provisoire.
  • Conseil de ATR sur le placement privé obligataire de 36 millions d’euros en relation avec le financement de l’achat et du leasing fiscal français de deux avions ATR72-600 pour EWA Air. .

HFW

HFW intervient dans des opérations importantes. Le cabinet est principalement mandaté par des compagnies aériennes pour travailler dans des opérations d'acquisition et de leasing d’appareils. Il est compétent en matière de financement bancaire et de refinancement, et assiste dans la négociation de prêts bancaires. Bank of China est également cliente parmi les prêteurs. La pratique est dirigée par Pierre Frühling. Richard Jadot a quitté le cabinet pour  Ravet & Associés en décembre 2019.

Responsables de la pratique:

Pierre Frühling

Principaux clients

Corsair

Aircalin

Air Corsica

Air Tahiti Nui

Arkia Israeli Airlines

AXA CS

Allianz AGCS

Cathay Pacific

Croatia Airlines

Delta Air Lines

Delvag

Global Aerospace

KLM Royal Dutch Airlines

La Réunion Aérienne

Vietnam Airlines

Waypoint Leasing

Wizz Air

XL Catlin

Mayer Brown

Mayer Brown dispose d’une large expertise lui permettant de travailler sur des structures de financement très variées. Le cabinet assiste ses clients sur le montage d’opérations traditionnelles de financement, ainsi que sur des financements à l'export, des opérations de leasing ou encore des opérations de crédit-bail fiscal. L'équipe conseille principalement des banques parmi les prêteurs, au premier rang desquelles BNP Paribas et la Société Générale. A la tête de la pratique,  Alban Dorin  intervient pour les différents acteurs du secteur;  compagnies aériennes, opérateurs, constructeurs et prêteurs.

Responsables de la pratique:

Alban Dorin

Les références

‘Assistance et conseil juridique commercial pratiques et pertinents.’

‘Alban Dorin et Elise Baha forment une solide équipe bilingue dotée d’un bon équilibre d’assistance entre associé et collaborateur.’

Principaux clients

BNP Paribas

Société Générale

Odi-Sé Avocats

Matthieu de Varax est à la tête de la pratique du cabinet Odi-Sé Avocats qui est spécialisé dans le financement d'acquisition de jets privés.

Reed Smith

Dirigée par Victoria Westcott, l'équipe de Reed Smith traite des dossiers de financement de nature variée, démontrant une compétence étendue dans le domaine. Le cabinet intervient notamment dans des opérations de financement de leasing, de commande et à l'export d’appareils, ainsi que dans des financements ayant recours aux marchés de capitaux. La base de clientèle laisse une grande part aux prêteurs et aux banques, mais inclut également des sociétés de leasing, des compagnies aériennes et des agences de crédit à l’export.

Responsables de la pratique:

Victoria Westcott

Stephenson Harwood

Stephenson Harwood assiste ses clients sur le financement de commandes d'appareils,  ainsi que sur le refinancement de certaines opérations. L'équipe intervient dans des opérations importantes, pour le compte de banques françaises, et dans des deals internationaux. Elle s’est illustrée par son assistance à Air Côte d'Ivoire s’agissant du financement de trois appareils Airbus et du refinancement de deux appareils de sa flotte  à partir de fonds publics et privés octroyés par la Banque Africaine de Développement. La pratique est dirigée par Edward Campbell qui est notamment pourvu d'une bonne connaissance des structures de prêts conformes à la Charia.

Responsables de la pratique:

Edward Campbell

Principaux clients

Air Côte d’Ivoire (ACI)

Lion Air Group

Merlin Aviation Holdings DAC

Airasia

Avico Group

Castelake

Avolon (formerly CIT)

Aergo

XL Airways France

CIC (Crédit Industriel et Commercial)

Principaux dossiers

  • Conseil de Transportation Partners et à ses compagnies aériennes affiliées sur l’acquisition et le financement d’un nombre d’avions Boeing 737, d’avions ATR 72 et de moteurs d’avion.
  • Représentation de Castlelake relativement à plusieurs titrisations fondées sur des actifs impliquant des avions immatriculés en France et en Indonésie.
  • Conseil de Babcock et Brown Aircraft Management dans le cadre d’un transfert de propriété et de la novation d’un accord de location avec Air France, Transavia et ASL Airlines France.

Stream – Avocats et Solicitors

Laurence Hanley est à la tête de l'équipe de Stream – Avocats et Solicitors. La pratique est axée sur l’assistance aux emprunteurs dans des opérations de financement d’avions. Le cabinet assiste ainsi des opérateurs dans des opérations de leasing, de vente et d'acquisition d'appareils. L'équipe intervient particulièrement dans des opérations de financement internationales et conseille plusieurs entreprises internationales. Plusieurs membres de l’équipe sont aussi avocat dans des barreaux étrangers, ce qui procure au cabinet la capacité de traiter des transactions couvrant plusieurs pays simultanément.

Responsables de la pratique:

Laurence Hanley

Principaux clients

Air France – KLM

Transavia France

HOP!-Regional SAS

Wijet

Principaux dossiers

  • Conseil de la compagnie Air France sur le financement d’un avion B787-9.
  • Conseil de la compagnie Air France sur le financement du premier A350, par l’intermédiaire de Jolco.
  • Représentation de la Société Air France relativement à la novation de l’accord de location d’un Boeing B777-300ER suite à la vente de l’avion, et la titrisation correspondante.