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Marchés de capitaux: Actions in Paris

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton again proved its dominance in the French equity capital markets when advising the underwriters on the IPO of Verallia in autumn 2019, the most significant IPO in the country that year, thereby adding to its track record as a "go-to" address for the country's most important stock market matters. Thanks to the team's expertise in capital increases and the issuance of equity-linked securities, John Brinitzer's and Marie-Laurence Tibi's team was able to navigate the comparatively slow equity capital markets of 2019 and 2020 smoothly; convertible bonds and OCEANE transactions accounted for the bulk of the team's caseload. With Brinitzer's and Tibi's dual-qualifications in France and the US, along with the firm's international footprint, the group is a particularly good choice for cross-border matters, with issuers (both corporations and financial institutions), and investment banks turning to the team for its expertise.

Responsables de la pratique:

John Brinitzer; Marie-Laurence Tibi

Les références

«Marie-Laurence Tibi est consciente des évolutions de ce marché et capable de mettre en place des structures innovantes. Elle est à la fois rigoureuse et ouverte d'esprit. Répondre aux besoins de son client est sa priorité.

Principaux clients

Tikehau Capital

ArcelorMittal

Neoen

Vallourec

Oragroup

Worldline

Showroomprivé

Goldman Sachs

BNP Paribas

JP Morgan

Citigroup

Principaux dossiers

  • Conseil des preneurs fermes dans le cadre du premier appel public à l'épargne de Verallia.
  • Conseil d'ArcelorMittal dans le cadre d'offres simultanées d'actions et de billets obligatoirement convertibles totalisant 2 milliards de dollars.
  • Conseil de Neoen dans le cadre de sa première offre de 170 M € d'obligations vertes convertibles en actions nouvelles et / ou échangeables contre des actions existantes de l'émetteur (OCEANE) en Europe.

Clifford Chance

Clifford Chance impresses with the breadth of its practice, which handles matters ranging from IPOs, share capital increases, convertible bonds and OCEANE transactions, to block trades, public M&A transactions and private placements. Aline Cardin and Alex Bafi (who is in charge of the US securities practice in Paris), co-direct a team that houses four specialists in US securities law, one of the deepest benches in the French market. The group's caseload is predominantly international, frequently involving collaboration with colleagues abroad - most often from the Dubai, Riyadh, Amsterdam and London offices. The equity derivatives practice under the leadership of Jonathan Lewis, along with the employee shareholding practice co-led by Julien Rocherieux and Anne Lemercier, complete the office's equity capital markets offering. Gilles Lebreton and of counsel Thierry Schoen are also noted. However, former counsel Olivier Jouffroy moved to Orrick Rambaud Martel in April 2020.

Responsables de la pratique:

Alex Bafi; Aline Cardin; Gilles Lebreton; Thierry Schoen; Jonathan Lewis; Anne Lemercier; Julien Rocherieux

Autres avocats clés:

Olivier Plessis

Les références

«Excellente équipe, techniquement compétente, disponible et avec laquelle il est très agréable d'échanger. Appréciable par rapport aux autres cabinets: équipe suffisamment dotée sur chaque dossier. '

«Des partenaires remarquables: Aline Cardin et Cédric Burford, tous deux très compétents et disponibles.

«Aline Cardin est une experte dans son domaine.

Principaux clients

BNP Paribas

Natixis

Crédit Agricole CIB

Goldman Sachs

CItibank

Morgan Stanley

JP Morgan

Deutsche Bank

HSBC

UBS

Barclays

Credit Suisse

ING

La Française des Jeux

Unibail – Rodamco -Westfield

Alstom

Ubisoft

Europcar Mobility Group

Jackpotjoy

Accor

Veolia

Carmila

Arkema

Scor

Apax

Caisse de dépôt et placement du Québec

PrimaryBid

Principaux dossiers

  • Conseil de BNP Paribas, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (en tant que coordinateurs mondiaux et teneurs de livre associés), et HSBC, Natixis et Société Générale (en tant que teneurs de livre associés) dans le cadre de l'émission par Safran d'obligations de 800 M €, échéant en 2027 et convertibles en et / ou échangeables contre de nouvelles et / ou actions existantes (OCEANE), par voie de placement privé auprès d'investisseurs qualifiés.
  • A conseillé le syndicat de teneurs de livres et de conseillers financiers internationaux, locaux et régionaux sur la réussite de l'introduction en bourse d'Arabian Centers, le plus grand développeur, exploitant et propriétaire de centres commerciaux du Royaume d'Arabie saoudite.
  • A conseillé un syndicat de banques composé de Citigroup, JP Morgan Cazenove, Morgan Stanley, ENBD Capital, Barclays, Goldman Sachs et Liberum, sur l'introduction en bourse de la société de solutions de paiement basée aux EAU Network International et son admission au segment premium de la liste officielle et à la négociation sur le principal marché de la Bourse de Londres pour les titres cotés.

Linklaters

Linklaters' integrated equity capital markets practice stands out for its ability to advise on French, US and English law and its regular involvement in the market's largest transactions - such as Nexi's $2bn IPO, the largest IPO in Europe during 2019. Private placements, including by way of accelerated book-building, are another core component of the team's caseload. Thanks to its network of international offices, the practice  group - led by Véronique Delaittre - is well placed to assist with cross-border transactions.

Responsables de la pratique:

Véronique Delaittre

Autres avocats clés:

Luis Roth; Bertrand Sénéchal; Cheri de Luca

Principaux clients

Iliad

Société Générale

Suez

JP Morgan Securities

BNP Paribas

UniCredit Bank

HSBC Bank

Natixis

SG Americas Securities

Citigroup Global Markets

Nexi

Legrand

Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

Banque Ouest Africaine de Développement BOAD

Innate Pharma

Genfit

Younited

CCR Re

NeoT Green Mobility

Principaux dossiers

  • A conseillé la société italienne de services de paiement Nexi pour son introduction en bourse de 2 milliards d'euros, la plus importante d'Europe en 2019.
  • Conseil d'un syndicat de banques dans le cadre de la vente d'environ 1,2 milliard d'euros d'actions Worldline (le “ placement ABB '') à des investisseurs qualifiés (y compris aux États-Unis), impliquant la vente de 14,7 millions d'actions Worldline par Atos SE et de 7,9 millions de Worldline actions initialement détenues par Six Group.

White & Case LLP

White & Case LLP combines Paris' deepest capital markets bench with an international network and experience in advising on the most notable market transactions, including major IPOs such as Verallia's IPO in 2019. Equity-linked offerings, convertible bonds and OCEANE offerings are other key areas of strength of the team led by practice head Philippe Herbelin. With its French, US and English law capabilities and its in-depth knowledge of the structure and workings of French and foreign regulators (including on legislative projects - for example in the context of the working group to reform the legal framework for IPOs in France), the practice remains a clear market leader.

Responsables de la pratique:

Philippe Herbelin

Autres avocats clés:

Thomas Le Vert; Séverin Robillard

Les références

'Présence commerciale, proactivité, connaissance des clients, expertise.'

' White & Case est le meilleur cabinet de marchés de capitaux en France grâce à ses 3 partenaires.'

«Thomas Le Vert est de loin le plus réussi. Disponible, efficace et talentueux. '

« Cenzi Gargaro – une mine de connaissances, toujours prête à aider et soutenir notre entreprise, un exemple de la façon dont tous les partenaires devraient fonctionner. '

« Grégoire Karila – excellent partenaire, pratique, compétent, solidaire. '

« Paul-Grégoire Longrois – un excellent associé et une étoile montante. '

« Petya Georgieva – une brillante associée. '

Principaux clients

Barclays

Belfius Bank

BofA Merrill Lynch

BPCE

BNP Paribas

Citigroup

Crédit Agricole

Crédit Agricole CIB

Credit Mutuel Arkea

Credit Suisse

Deutsche Bank

Goldman Sachs

HSBC

JP Morgan

LCL

Natixis

Société Générale

UBS

Air France-KLM

Air Liquide

Atos

Casino

Engie

LVMH

Michelin

Peugeot

Plastic Omnium

Rubis

SMCP

Sodexo

SPIE

SUEZ

Tereos

Verallia

Vinci

Worldline

Icade

Foncière INEA

Kaufman & Broad

Mercialys

Réside Etudes

3CIF

Agence France Locale

Agence des Participations de l’Etat

Caisse des Dépôts et Consignations

Compagnie de Financement Foncier

Republic of Cameroun

Republic of Gabon

AXA

CNP Assurances

Coface

Groupama

CNP Assurances

Principaux dossiers

  • Conseil de Verallia, troisième fabricant mondial de récipients en verre pour l'alimentation et les boissons dans le cadre de son introduction en bourse de 978 M € sur Euronext Paris.
  • Conseil du syndicat bancaire dans le cadre de la privatisation et de l'introduction en bourse de La Française des Jeux (FDJ) sur le marché réglementé d'Euronext Paris.
  • A représenté Citigroup, en tant que coordinateur mondial unique, dans le cadre de la cession de 2,41 milliards d'euros par la Compagnie de Saint-Gobain de l'intégralité de sa participation dans le fabricant suisse de produits chimiques Sika.

Allen & Overy LLP

Allen & Overy LLP has been particularly active in OCEANE transactions, recently, but is also experienced in assisting with IPOs (both for issuers and bank syndicates), share capital increases and block trades. As part of the firm's wider capital markets practice, and with complementary tax and corporate capabilities, counsel Olivier Thébault and practice heads Diana Billik and Marc Castagnède are key pillars in the firm's Paris offering, not the least due of their combined ability to assist with French, English and US law, alike. For matters requiring more extensive knowledge of foreign jurisdictions, the group relies on its own international office network.

Responsables de la pratique:

Diana Billik; Marc Castagnède

Autres avocats clés:

Olivier Thébault

Les références

« L'une des meilleures équipes du marché, ce sont des experts, stratégiques et modestes .

«Très bonne équipe des marchés financiers. Très compétitif.'

«Olivier Thébault est l'expert des marchés actions d'A&O. C'est toujours un grand plaisir de travailler avec lui en toute confiance. '

Principaux clients

Ubisoft

ORFIM

Goldman Sachs

CMA

Europlasma

CEA Investissement

Omnes Capital

PAREF

Kepler

CACIB

BNPP

Natixis

Société Génarale

Apax

APE

Bpifrance Participations

PAI

Crédit Suisse

JP Morgan

Ivanhoé Cambridge

Orano (formerly: Areva)

Amplitude Surgical

Rexel

Covivio

Principaux dossiers

  • Conseil de l'État français, par l'intermédiaire de l'Agence des participations de l'État (APE), sur le financement de liquidité de 7 milliards d'euros accordé à Air France (la branche française d'Air France-KLM).
  • Conseil de Bpifrance Investissement dans le cadre d'un investissement dans Nacon dans le cadre de son introduction en bourse sur le marché réglementé d'Euronext à Paris.
  • Conseil d'Ubisoft Entertainment dans le cadre de l'émission d'obligations OCEANE (échéance 2024) pour un montant nominal de 500 M €, convertibles par voie de placement auprès d'investisseurs qualifiés uniquement.

Bredin Prat

French giant Bredin Prat's nimble team specialises in custom-made transactions that range from IPOs to the private placements of equity securities and private placements by way of accelerated book-building. Practice head Olivier Saba is well versed in assisting with major domestic and foreign listings and leads an experienced stock exchange regulation and securities litigation team. For the team's many cross-border matters, Saba successfully relies on the firm's international network of best friend firms.

Responsables de la pratique:

Olivier Saba

Autres avocats clés:

Jean-Damien Boulanger

Principaux clients

Air Liquide

Brasil Warrant

Carrefour

EDF

PSA Group

PSP Investments

Saint-Gobain

Ubisoft

Principaux dossiers

  • Conseil de PSA en tant que conseil principal sur la cotation de la nouvelle entité PSA-FCA (issue de la fusion de Peugeot et Fiat Chrysler Automobiles) sur Euronext Paris et la Bourse de New York.
  • Conseil du groupe Saint-Gobain dans le cadre de la vente d'environ 15,2 millions d'actions Sika détenues par sa filiale Schenker-Winkler Holding, (représentant l'intégralité de sa participation de 10,75% dans le capital de Sika), pour un total de CHF 2,56 milliards (env. 2,4 Mds €).
  • Conseil d'Iliad dans le cadre de son offre de rachat d'actions (OPRA) de 1,4 Md € financée par une émission d'actions représentant jusqu'à 19,7% du capital de la Société au prix de 120 € par action.

Gide Loyrette Nouel A.A.R.P.I.

Gide Loyrette Nouel A.A.R.P.I. stands out for its combination of a strong practice in France and its track record of acting in capital market transactions in Europe, the Middle East and Africa - a clear stand-out feature among the major French firms. The team's ability to assist with Rule 144A/Reg S. placements (thanks to Melinda Stege-Arsouze's US-qualification) is a key contributor to the group's highly international caseload. Under the joint leadership of Arnaud Duhamel and Stege-Arsouze, the group acts for financial institutions, issuers and alternative capital providers on a wide range of equity capital market transactions, including IPOs, share capital increases and convertible bond issuances. The life sciences and technology sectors make up a significant portion of the caseload. Counsel Guilhem Richard is also noted.

Responsables de la pratique:

Arnaud Duhamel; Melinda Stege-Arsouze

Autres avocats clés:

Guilhem Richard

Les références

«L'équipe est composée de professionnels hautement spécialisés dans leurs domaines respectifs et couvre un large éventail de compétences.

«Arnaud Duhamel est un expert reconnu dans son domaine, disponible et accessible. Melinda Arsouze est une experte reconnue dans son domaine avec un focus sur le droit américain, également disponible et accessible. Richard Guilhem est un excellent professionnel et il est très agréable de travailler avec lui.

Principaux clients

Oddo BHF

Crédit Agricole CIB

Société Générale

Inventiva

Natixis

Erytech Pharma

BNP Paribas

Air France-KLM

Gensight Biologics

EOS Imaging

Jefferies

Bank of America Merrill Lynch (BAML)

Goldman Sachs

Citi Group Global Markets

HSBC

Talend

Veolia

Principaux dossiers

  • A aidé Inventiva avec son introduction en bourse de 102 millions de dollars sur le Nasdaq.
  • Advised a bank syndicate comprising BNP Paribas, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Natixis and Société Générale, on Iliad’s €1.4bn share buy-back offer.
  • Conseil de Veolia dans le cadre de son offre d'obligations convertibles de 700 M € (OCEANE).

Jones Day

Jones Day est l’un des cabinets les plus actifs du marché sur le segment des opérations d’augmentation de capital et d’introduction en bourse. La pratique prend appui sur un large réseau international et sur une équipe particulièrement étoffée qui en font un excellent conseil pour les opérations transfrontalières et internationales. L’équipe de marchés capitaux profite  également des expertises complémentaires du cabinet en matière de réglementation financière, d’enquête et de contentieux boursier. Linda Hesse, qui est avocate au bureau en France et à New York, codirige la pratique aux côtés de Renaud Bonnet.

Responsables de la pratique:

Renaud Bonnet; Linda Hesse

Autres avocats clés:

Florent Bouyer; Charles Gavoty

Les références

«L’équipe des marchés de capitaux de Jones Day à Paris se distingue par une vaste connaissance et une vaste expérience des transactions ECM. Ils possèdent une bonne compréhension des processus internes des banques d’investissement. Pour moi, avoir un partenaire américain dans l’équipe à Paris s’est avéré également bénéfique.

Principaux clients

Carmat

Selectirente

Voltalia

Panalpina Welttransport (Holding)

Principaux dossiers

  • A représenté Selectirente dans le cadre de son augmentation de capital de 217 M €, sans droit préférentiel de souscription mais avec une période de souscription prioritaire accordée aux actionnaires existants.
  • Conseil de Panalpina Welttransport (Holding) dans le cadre de son rapprochement avec DSV, dans le cadre d’une offre publique d’échange de 4,6 milliards de CHF (4,6 milliards de dollars) de DSV à tous les actionnaires de Panalpina pour apporter leurs actions Panalpina (cotées à la Six Swiss Exchange) contre des actions DSV ( cotée au NASDAQ Copenhague).
  • Conseil de Carmat dans le cadre de son augmentation de capital de 60 M € (66,3 M $), réservée aux investisseurs, aux spécialistes du secteur de la santé et des sciences de la vie ou aux partenaires stratégiques de la société.

Latham & Watkins

Latham & Watkins a été présent dans la plupart des grandes opérations d’introduction en bourse marquantes du marché français au cours des six dernières années. Dirigée par Thomas Margenet-Baudry, l'équipe est en mesure de traiter la gamme complète des différentes opérations de marchés de capitaux, et dispose d'un solide réseau international sur lequel s’appuyer. La pratique s’illustre particulièrement par son implication dans des opérations introductions en bourse complexes (souvent liées à des LBO), ainsi que par sa solide expertise sur les segments des émissions d'obligations convertibles, d’émissions de titres de capital et les cessions de blocs. Le profil de l’équipe est particulièrement adapté aux sociétés à double cotation sur les marchés français et étrangers (souvent Londres ou New York), grâce au relais offert par le réseau européen et américain du cabinet et les compétences de Thomas Margenet-Baudry. Roberto Reyes Gaskin, qui est avocat aux barreau de Paris et New York, a été nommé associé en janvier 2021 suite à son arrivée au bureau de Paris depuis Milan.

Responsables de la pratique:

Thomas Margenet Baudry

Autres avocats clés:

Roberto Reyes Gaskin

Principaux clients

Atos

Total

TechnipFMC

AEGON

BNP Paribas

Morgan Stanley

JP Morgan

Natixis

Société Générale

Principaux dossiers

  • Conseil d’Atos dans le cadre d’une obligation à coupon zéro de 500 millions d’euros échangeable contre des actions de la société de paiement cotée à Paris Worldline ainsi que des ventes d’actions (produit global levé, 1,8 milliard d’euros).
  • Représentation de TechnipFMC bi-cotée dans le cadre d’un projet de spin-off de 10 milliards d’euros de son unité d’ingénierie et de construction (et cotation de la nouvelle entité sur Euronext Paris), et la mise en place d’un programme American Depositary Receipt.
  • Conseil de Total dans le cadre de sa transformation de société anonyme en société européenne et des dépôts en bourse y afférents en France, aux États-Unis, au Royaume-Uni et en Belgique, ainsi que des modifications de son programme American Depositary Receipt.

Shearman & Sterling LLP

La pratique de Shearman & Sterling LLP se distingue par son axe international, son implication fréquente dans le développement du droit français des marchés financiers, sa pratique dédiée à l'actionnariat salarié se déployant sous la direction de Sami Toutounji, et son large éventail de compétences. A la tête de la pratique de marchés de capitaux, Hervé Letréguilly et son équipe s’illustrent par leurs interventions dans des opérations d’introduction en bourse (y compris les plus importantes du marché), d’offres de titres de capital et de titres hybrides, et d’equity linked. L’équipe se démarque également par son conseil à l'Etat français dans des opérations de cession de blocs. Enfin, la proximité de l’équipe parisienne avec celles de Londres et New York permet un conseil fluide dans les opérations internationales.

Responsables de la pratique:

Hervé Letréguilly

Autres avocats clés:

Sami Toutounji; Séverine de La Courtie

Les références

«Excellente connaissance des questions juridiques et opérationnelles des opérations ECM.

«Excellente équipe très réactive et force des propositions.

Principaux clients

Verallia

Constellium

Orange

Nexans

L’Oréal

Principaux dossiers

  • A conseillé Constellium dans le cadre du transfert de son siège social d’Amsterdam à Paris.
  • Conseil de Verallia sur les aspects fiscaux et sociaux de sa réorganisation.
  • Conseil d’Orange dans le cadre de la vente de 486 M £ de sa participation résiduelle (d’environ 248 M d’actions) dans BT Group – représentant environ 2,5% du capital social de ce dernier, via un placement privé via une offre de création accélérée de livre (ABB).

Norton Rose Fulbright

Chez Norton Rose Fulbright, la pratique est dirigée par Roberto Cristofolini qui partage son temps entre les bureaux de Paris et de Casablanca du cabinet pour traiter des opérations sur les marchés  français et marocains – il assiste notamment des entreprises marocaines et gère des opérations d’introduction sur la bourse de Casablanca. Le champ d’expertises couvre les opérations de cession de blocs, de souscriptions d’actions, d’equity-linked, ainsi que des opérations sur des obligations convertibles et des augmentations de capital (réservées ou non à des catégories particulières d’investisseurs, aux dirigeants ou aux salariés). Le cabinet assiste aussi ses clients dans le traitement d’opérations cotées de fusions et acquisitions et de privatisation. De grandes institutions financières françaises et internationales et des entreprises spécialisées dans des secteurs très divers font appel à l’expertise du cabinet.

Responsables de la pratique:

Roberto Cristofolini

Autres avocats clés:

Aurélie Pelisson

Principaux clients

Attijariwafa bank

BNP Paribas

CDC Group

Caisse de Dépot et Gestion

Crédit Agricole

Crédit Suisse

HSBC

Kingdom of Morocco

Oddo & Cie

Santander

Sequa Petroleum

Société Générale

Principaux dossiers

  • Conseil du Groupe CDC dans le cadre de la souscription d’actions nouvellement émises de BMCE Bank of Africa, banque marocaine cotée à la Bourse de Casablanca.
  • Conseil du Royaume du Maroc sur les aspects juridiques marocain et français de la cession d’actions représentant 8% du capital de Maroc Telecom (cotée à la bourse de Casablanca et sur Euronext Paris) au moyen de transactions en bloc et d’une offre publique de vente au détail, et en le contexte de la poursuite de la privatisation de l’entreprise initiée en 2001.
  • Conseil de Hightech Payment Systems, coté à la Bourse de Casablanca, dans le cadre d’une augmentation de capital réservée aux dirigeants et salariés du groupe.

Fieldfisher

La pratique de Fieldfisher  est axée sur le traitement d’opérations en lien avec le secteur des sciences de la vie. L’équipe dirigée par Samuel Pallotto assiste principalement des biotechnologies, des medtech et des cleantech dans la gestion de leurs problématiques relatives aux marchés financiers. Le champ d’expertises est large et varié : il couvre les introductions en bourse, les augmentations de capital, les offres de titres et les opérations cotées de fusions-acquisitions. Le cabinet conseille aussi des gestionnaires, des bookrunners et des investisseurs. La pratique parisienne s’appuie également sur la plateforme européenne du cabinet pour traiter les dossiers internationaux. Elle s’illustre par son intervention dans des opérations de petite et moyenne valorisations, tout en étant capable d’assister de grands groupes cotés. Enfin, l’équipe est également active dans des opérations en rapport avec les secteurs des technologies et de l’aéronautique.

Responsables de la pratique:

Samuel Pallotto

Principaux clients

Deinove

Biocorp

Focus Home Interactive

Natixis

Kerlink

Carbios

Awox

Theradiag

I.Ceram

Bio-UV Group

Vogo

Biosynex

Agripower

Munic

Mecelec Composites

Principaux dossiers

  • Conseil juridique de Carbios dans le cadre de son augmentation de capital de 27 M € (sans droit préférentiel de souscription des actionnaires) via une offre à des investisseurs qualifiés français et internationaux par voie de book-building accéléré
  • Conseil en transaction sur l’introduction en bourse de la société de données automobiles Munic – la première sur le marché parisien en 2020 – et la cotation sur Euronext Growth (Paris)
  • Conseil de la cible cotée d’Euronext Paris, Amplitude Surgical, dans le cadre de négociations entre APAX Partners et le management de la société, et PAI Partners, dans le cadre d’une prise de participation majoritaire dans la société suivie d’une offre publique d’achat obligatoire.

Jeantet

La pratique de Jeantet s’organise autour d’un axe transactionnel et d’un second axe contentieux. Cyril Deniaud traite des opérations d’émission de titres, d’introduction en bourse, d'actionnariat salarié ou encore d’offre de rachats publique. Frank Martin Laprade dirige la partie contentieuse et couvre les conflits d’actionnaires et les recours contre des sanctions AMF. Le cabinet s’illustre régulièrement par son implication dans des opérations d’introduction en bourse, de cession de blocs, de fusions-acquisitions cotées et d’offres d’equity-linked et d’obligations convertibles. Le cabinet assiste principalement des PMEs, mais aussi des investisseurs et des actionnaires.

Responsables de la pratique:

Cyril Deniaud; Frank Martin Laprade

Principaux clients

Hoffmann Green Cement Technologies

Maroc Telecom

Groupe Prologue (Prologue, M2i and O2i)

Equitis Gestion

Global Bioenergies

Archos

Euromedis Groupe

Alpha Blue Ocean

Yorkville Advisors

L1 Capital

Negma Group

Intrasense

EO2

Cogelec

Advini

Radiall

NSSMC

Groupe Open

Principaux dossiers

  • A conseillé Hoffmann Green Cement Technologies dans le cadre de son introduction en bourse de 74 M € et de sa cotation sur Euronext Growth (Paris).
  • Conseil de Maroc Telecom dans le cadre de la cession de 825 M € par le Royaume du Maroc de 8% du capital de la société.
  • A conseillé Prologue, O2i et M2i sur (i) l’offre publique d’achat envisagée sur M2i (par voie d’échange d’actions avec Prologue), suivie de (ii) la fusion envisagée d’O2i dans Prologue.

La pratique de Dechert LLP  ntègre ensemble les expertises de marchés capitaux et de private equity du cabinet, qui lui vaut d’être régulièrement mandaté sur des opérations d’introduction en bourse et de cotation secondaire, en particulier par des clients spécialisés dans le secteur des sciences de la vie. Le cabinet est aussi particulièrement actif sur le segment des augmentations de capital. L’équipe parisienne, codirigée par  François Hellot et Anne-Charlotte Rivière , est également familière des opérations internationales en tant que composante d’un cabinet international –  elle intervient ainsi fréquemment aux côtés de ses collègues membres des bureaux britanniques, allemands et américains. La capacité du cabinet à assister des entreprises françaises dans leurs cotations sur les marchés américains est enfin un atout majeur.

Responsables de la pratique:

François Hellot; Anne-Charlotte Rivière

Principaux clients

Abivax

Lysogene

Poxel

MedinCell

Principaux dossiers

  • A conseillé Lysogene dans le cadre de son augmentation de capital réussie dans des conditions de marché difficiles.
  • Conseil de MedinCell, société pharmaceutique de technologie cotée sur Euronext Paris, dans le cadre de son augmentation de capital de 15,6 M €.
  • Conseil de la société de biotechnologie de stade clinique Abivax dans le cadre de son augmentation de capital de 12 M € entièrement souscrite au prix de marché par Sofinnova Crossover I.

Darrois Villey Maillot Brochier

Darrois Villey Maillot Brochier est spécialisé dans la gestion d’opérations complexes et haut de gamme. Le cabinet dispose d’une solide expertise dans le traitement d’opérations d’augmentation de capital, de cession de blocs, d’émission de titres, de privatisation et d’introduction en bourse. Le cabinet traite des opérations nationales et internationales – il répond notamment d’une bonne connaissance du droit boursier américain. L’équipe compte dans ses rangs Bertrand Cardi qui est un expert réputé en droit boursier, et Laurent Gautier qui dirige la pratique.

Responsables de la pratique:

Laurent Gautier

Principaux clients

Bouygues

Baccarat

BPCE

Crédit Foncier

TechnipFMC

Compagnie Européenne de Prises de Participations (COFEPP)

Inmobiliaria Colonial

Unibail-Rodamco-Westfield

Principaux dossiers

  • Conseil de Bouygues (CAC40) dans le cadre de la cession de 29 150 000 titres Alstom pour un montant total de 1 079 Md €.
  • Conseil de BPCE dans le cadre de son augmentation de capital de 1,2 Md € pour financer l’acquisition des activités de financement à la consommation, d’affacturage, de crédit-bail, de sûretés et garanties et de services titres auprès de Natixis, pour un montant total de 2,7 Md €.
  • Conseil de Baccarat dans le cadre de l’offre publique d’achat obligatoire lancée par Fortune Fountain Capital suite à son acquisition d’une participation de 89% auprès de Starwood Capital et L Catterton.

Orrick Rambaud Martel

Orrick Rambaud Martel traite des opérations d’introduction en bourse, d’augmentation de capital, ainsi que des opérations de fusions-acquisitions cotées, des problématiques réglementaires et le contentieux boursier. Le cabinet a connu un important niveau d’activité en 2020. La pratique est codirigée par Alexis Marraud des Grottes  , Etienne Boursican   et Olivier Jouffroy   (ex Clifford Chance ) qui a rejoint le cabinet en avril 2020.

Responsables de la pratique:

Alexis Marraud des Grottes; Etienne Boursican; Olivier Jouffroy

Principaux clients

Scor

Accor

Bryan Garnier & Co

PrimaryBid

Sequans Communications

Metabolic Explorer

Emova Group

Elior

Principaux dossiers

  • Représentation de Sequans Communications (société française cotée au NYSE) dans le cadre de la conclusion d’un programme «At The Market» d’un montant maximal de 35 millions de dollars avec B Riley FBR.
  • Conseil de la fintech britannique PrimaryBid dans le cadre de la structuration de son offre en France et de la conversion de son modèle économique pour créer une plateforme en France permettant aux actionnaires individuels de participer à des augmentations de capital réservées aux investisseurs institutionnels.
  • Conseil de Metabolic Explorer, coté sur Euronext Paris, dans le cadre de son augmentation de capital de 7,3 M € dans laquelle le droit préférentiel de souscription a été supprimé.

Villey Girard Grolleaud

Villey Girard Grolleaud traite des opérations d’introduction en bourse, d’augmentation de capital, d’émission de convertibles et des placements privés. Le cabinet assiste aussi des groupes cotés en matière de gouvernance et gère des contentieux boursiers. Plusieurs entreprises cotées sont clientes. La pratique est codirigée par Pascale Girard  et Daniel Villey  . Frédéric Grillier   contribue également.

Responsables de la pratique:

Pascale Girard; Daniel Villey

Autres avocats clés:

Frédéric Grillier

Les références

« Une équipe de grands professionnels issus des meilleures firmes internationales qui ont su mettre à profit leur indépendance pour s’adapter au marché des moyennes capitalisations et au monde des PME.

« Approche très pragmatique et efficace. Une volonté claire de faire avancer le dossier. Ils ne bloquent ni ne ralentissent une transaction en raison de problèmes théoriques hautement improbables.

« Pascale Girard est extrêmement compétente et dévouée à ses clients. Elle est capable de gérer ses affaires avec une efficacité et une rigueur rares.

Equipe à taille humaine avec une forte présence et un engagement des partenaires sur les sujets pendant toute la durée de la transaction.

« Frédéric Grillier fait constamment preuve de solides compétences juridiques alliées à des compétences pédagogiques qui permettent un échange rigoureux et constructif avec des clients peu expérimentés dans le domaine.

Principaux clients

Française des Jeux

Lysogène

Nexans

Eutelsat Communications

Patrimoine et Commerce

Calida Holding

PCAS

EPC Group

Union Financière de France Banque

Principaux dossiers

  • Advised Française des Jeux on its privatisation and IPO on Euronext Paris.
  • Conseil de Lysogène, coté sur Euronext Paris, sur des questions de régulation boursière liées à une augmentation de capital de 7,7 M € dans un placement mené par le leader de la santé OrbiMed et l’actionnaire et partenaire de Lysogene, Sarepta.
  • Assistance avec des conseils quotidiens sur les questions de gouvernance d’entreprise et les règles de bourse de valeurs.