Le bureau parisien d’ Allen & Overy LLP est un leader du marché. Il dispose de l’accès à un excellent réseau mondial. L’équipe assiste de grandes institutions financières internationales, des assureurs et des groupes immobiliers dans la réalisation d’un large éventail de transactions complexes et de grande envergure. La pratique est dirigée par Diana Billik qui accompagne des émetteurs, des arrangeurs et des souscripteurs dans des dossiers internationaux. L’associé gérant du bureau parisien Hervé Ekué, un spécialiste des questions réglementaires touchant au secteur financier, participe aussi à la pratique, ainsi que Julien Sébastien, Dan Lauder (of counsel), Soline Louvigny (counsel) et le collaborateur senior Quentin Herry. L’équipe assiste notamment des institutions financières dans le montage d’opérations hybrides et dans le traitement de sujets liés au Brexit. Elle conseille aussi des PME et des entités publiques sur des EuroPP et des placements privés américains.
Marchés de capitaux: Obligations in Paris
Allen & Overy LLP
Responsables de la pratique:
Diana Billik
Autres avocats clés:
Hervé Ekué; Julien Sébastien; Soline Louvigny; Dan Lauder; Quentin Herry
Les références
‘Bonne compréhension des enjeux, rigueur, connaissance des pratiques du marché, couverture géographique.’
‘Hervé Hekué, Julien Sébastien, Soline Louvigny : disponibles, bonne compréhension des enjeux.’
‘Diana Billik est une conseillère excellente et expérimentée qui semble capable de résoudre n’importe quel problème de manière efficace et calme.’
Principaux clients
ACMN Vie
AXA
BPCE
Covivio / Covivio Hotels
CNP Assurances
Crédit Agricole
DNB Bank
Euroxx Securities
Groupama
Gecina
La Banque Postale
La Mondiale
Skandinaviska Enskilda Banken
Natixis
Promontoria
Altarea
Euronext
Principaux dossiers
- Conseil d’un syndicat bancaire dans le cadre de la structuration d’une opération de capital réglementaire en trois tranches : 400 millions d’euros d’obligations Tier 1 restreintes, 850 millions d’EUR d’obligations de capital Tier 2 et 500 millions d’EUR d’obligations de capital Tier 3 de la MACIF dans le cadre de l’acquisition d’Aviva France par la MACIF.
- Conseil dans le cadre d’une offre d’échange enregistrée auprès de la SEC par une institution financière de titres de créance subordonnés rajustés à taux fixe de 3,369 % échéant en 2046 pour plusieurs séries d’actions privilégiées et de titres de créance subordonnés.
Cleary Gottlieb Steen & Hamilton
Cleary Gottlieb Steen & Hamilton conseille de grandes institutions financières, des assureurs, des états souverains et des entreprises (actives dans des secteurs tels que l’industrie, la production laitière et la construction) dans la réalisation d’un large panel d’opérations de grande envergure. La pratique est codirigée par Andrew Bernstein, qui assiste de nombreux clients intervenant dans le secteur des hydrocarbures, Valérie Lemaitre, John Brinitzer, qui est un spécialiste des émissions high-yield, et Barthélemy Faye qui traite des opérations complexes en lien avec l’Afrique. Le champ d’intervention est large et inclut les offres investment grade, les programmes USMTN et EMTN, et le liability management. La collaboratrice Laura Birene apporte un important soutien au sein de l’équipe.
Responsables de la pratique:
Andrew Bernstein; Valérie Lemaitre; John Brinitzer; Barthélemy Faye
Autres avocats clés:
Laura Birene
Les références
‘Grande disponibilité et expertise.’
‘L’équipe est très réactive, innovante (sort des sentiers battus) et adopte une approche multidisciplinaire.’
‘Valérie Lemaitre est très impliquée, très réactive et disponible. Cherche à toujours obtenir le meilleur pour ses clients.’
Principaux clients
BNP Paribas
Crédit Agricole
Crédit Agricole Assurances (CAA)
Compagnie de Saint Gobain
BCPE
Republic of Benin
Republic of Côte d’Ivoire
Republic of Senegal
Sodiaal
ArcelorMittal
Principaux dossiers
- Conseil apporté à BNP Paribas dans le cadre des mises à jour annuelles et trimestrielles de son programme US MTN de 70 milliards de dollars et de nombreuses émissions en 2021 et 2022.
- Conseil apporté au Crédit Agricole sur ses émissions de capital éligibles et prudentielles MREL/TLAC, dans le cadre des mises à jour de ses programmes EMTN de 85 milliards d’euros et USMTN de 25 milliards de dollars et des offres ultérieures d’avril 2021 à avril 2022.
- Conseil sur la mise à jour 2021 du programme EMTN de la Compagnie de Saint-Gobain, sur son émission inaugurale d’obligations liées à la durabilité de 500 millions d’euros et sur une offre publique d’achat de 300 millions de livres sterling (5,625 billets) échéant en novembre 2024.
Clifford Chance
L’équipe parisienne de Clifford Chance est une référence du marché. Elle intervient dans des opérations internationales de premier plan, aux côtés de grandes institutions financières nationales et internationales, de fonds d’investissement, d’agences gouvernementales et d’entreprises (actives dans des secteurs tels que l’hôtellerie, l’industrie, l’automobile, les boissons, les cosmétiques et la construction. La pratique est dirigée par l’expert en droit boursier Alex Bafi, l’excellent Cédric Burford et le spécialiste des financements structurés Jonathan Lewis. Le champ d’intervention couvre notamment les programmes obligataires, les émissions obligataires et le liability management. L’équipe compte aussi dans ses rangs la counsel Auriane Bijon, Olivier Plessis, qui intervient dans les domaines de l’investment grade et des émissions high-yield, et l’avocat et solicitor anglais Andrew McCann.
Responsables de la pratique:
Alex Bafi; Cédric Burford; Jonathan Lewis
Autres avocats clés:
Auriane Bijon; Olivier Plessis; Andrew McCann
Les références
‘Équipe dynamique, disponible et agréable qui couvre avec brio un grand nombre de produits financiers. La relation sur les dossiers est fluide, constructive, laissant au client une impression de sérénité et de grande maîtrise professionnelle. Les devis et les délais sont toujours respectés, ce qui rend le service optimal.’
‘Cédric Burford est un partenaire renommé sur le marché international des capitaux. Bénéficiant d’une très grande expertise, Cédric est un partenaire pragmatique, pro-actif, une force, avec un jugement sûr et décisif dans les négociations.’
‘Je considère l’équipe de Clifford Chance dirigée par Cédric Burford comme l’une des meilleures du marché.’
Principaux clients
RCI Banque
Société Générale
Natixis
Crédit Agricole CIB
BNP Paribas
Goldman Sachs
Bank of America Merrill Lynch
Bank of China International Holdings Ltd
Citigroup
European Investment Bank
HSBC
J.P. Morgan
Morgan Stanley
National Bank of Abu Dhabi
Standard Chartered Bank
Accor
Alstom
Carmila
Carrefour
Dassault Systèmes
Pernod Ricard
Vinci
Volvo
Tikehau Capital
The Government of Sultanate of Oman
Caisse des Dépôts et Consignations
Principaux dossiers
- Conseil de L’Oréal dans le cadre de son émission publique inaugurale d’obligations liées au développement durable pour un montant nominal total de 3 milliards d’euros.
- Conseil des coordinateurs mondiaux et des co-chefs de file, sur l’émission d’obligations liées au développement durable de 650 millions d’euros à 1,25 % à échéance le 6 avril 2029 et d’une émission d’obligations à 0,875 % de 850 millions d’euros à échéance le 6 avril 2025 par Sanofi.
- Conseil de Tikehau Capital, le groupe mondial de gestion d’actifs alternatifs, dans le cadre de sa première émission publique d’obligations durables.
Gide Loyrette Nouel A.A.R.P.I.
Gide Loyrette Nouel A.A.R.P.I. est doté d’une équipe très expérimentée, qui est incontournable sur le marché. Le cabinet offre une gamme complète de compétences pour le traitement des opérations complexes et de grande envergure. II conseille un large panel de clients : grandes institutions financières, assureurs, entreprises (spécialisées dans des secteurs tels que les télécoms, la construction, le nettoyage, l’aviation, la distribution et les infrastructures). La pratique est codirigée par l’excellent Hubert Merveilleux du Vignaux, Laurent Vincent, Melinda Stege-Arsouze qui est une spécialiste des émissions sur les marchés américains. Le champ d’expertises couvre les programmes MTN, la finance durable, les transactions hybrides, les obligations sécurisées et le liability management. La pratique fait également intervenir l’expert en financements structurés Arnaud Duhamel
.
Responsables de la pratique:
Hubert Merveilleux du Vignaux; Laurent Vincent; Melinda Stege-Arsouze
Autres avocats clés:
Arnaud Duhamel
Les références
‘Gide se caractérise par la remarquable disponibilité des associés et leur réelle implication dans les dossiers confiés. L’équipe est très efficace, très douée techniquement.’
‘Laurent Vincent est très disponible, courtois et très à la hauteur de ses connaissances et de sa capacité à faire face aux défis juridiques complexes que nous rencontrons.’
‘La grande réactivité et la connaissance approfondie du marché facilitent la collaboration avec cette équipe.’
‘Extrêmement satisfait de la relation avec Gide Loyrette Nouel, et en particulier Laurent Vincent, qui sait toujours être réactif, précis et rigoureux. Ses conseils sont toujours avisés, proactifs.’
Principaux clients
Ile de France Mobilités (IDFM)
Evolucare
Suez SA
CDC Habitat
Veolia Environnement
CNP Assurances
Crédit Agricole CIB
Autoroutes Paris Rhin Rhone
Crédit Mutuel Arkéa
Ville de Paris
Air France
Société Générale
Orange
BNP Paribas
Crédit Logement
Natixis
Europcar
Spie Batignolles
AXA
Société du Grand Paris
Autoroutes du Sud de la France
Cofiroute
Vinci
Principaux dossiers
- Conseil apporté à Veolia Environnement, une entreprise de services environnementaux, dans le cadre de l’émission d’obligations hybrides dans le cadre du rachat de Suez SA.
- Conseil apporté à Air France KLM dans le cadre de la mise en place de son premier programme EMTN (Euro Medium-Term Note) et de deux émissions obligataires autonomes pour un montant total de 800 millions d’euros.
- Conseil de Société Générale – Forge sur les premières émissions de jetons de sécurité de droit français enregistrés sur les blockchains publiques Ethereum et Tezos.
Linklaters
Dirigée par Véronique Delaittre, l’équipe parisienne de Linklaters assiste de grandes institutions financières, ainsi que des entreprises (actives dans des secteurs tels que l’énergie et les télécoms), la Banque Européenne d’Investissement et des institutions publiques. Luis Roth, qui assiste des émetteurs privés et des émetteurs souverains dans l’émission d’offres de titres obligataires impliquant des investisseurs américains, est une autre figure majeure au sein de l’équipe. Le cabinet offre une gamme complète d’expertises, couvrant les obligations hybrides, les obligations sécurisées, les émissions durables, les sujets réglementaires, les obligations high-yield et le liability management.
Responsables de la pratique:
Véronique Delaittre
Autres avocats clés:
Luis Roth
Principaux clients
Genfit
NHOA
Société du Grand Paris
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank
European Investment Bank
Citigroup Global Markets Inc.
HSBC
Natixis S.A.
J.P. Morgan
Legrand
CGG
Iliad
BNP Paribas
Principaux dossiers
- Conseil apporté à la Société du Grand Paris sur sa nouvelle émission d’obligations vertes de 1,5 milliard d’euros dans le cadre de son programme d’obligations vertes à moyen terme en euros.
White & Case LLP
Le pôle parisien de White & Case LLP conseille de grandes institutions financières nationales et internationales, des entreprises, des assureurs et des états souverains sur une vaste gamme d’opérations : programmes EMTN, obligations high-yield, obligations hybrides. Philippe Herbelin dirige la pratique parisienne de marchés de capitaux, au sein de laquelle Séverin Robillard est une autre figure incontournable sur le segment des émissions obligataires. Interviennent également au sein de l’équipe : le très expérimenté Cenzi Gargaro pour les émissions de titres obligataires et les émissions d’obligations souveraines ; l’avocat américain Max Turner qui intervient dans des émissions d’obligations Yankee et high-yield ; Grégoire Karila qui gère des opérations de dettes hybrides et des financements durables ; et Thomas Le Vert. A noter, les promotions en janvier 2022 d’ Olga Fedosova au rang d’associée et de Tatiana Uskova à celui de counsel.
Responsables de la pratique:
Séverin Robillard; Philippe Herbelin
Autres avocats clés:
Cenzi Gargaro; Max Turner; Grégoire Karila; Thomas Le Vert; Olga Fedosova; Tatiana Uskova
Les références
‘L’équipe est disponible et réactive avec une très bonne expertise.’
‘Grégoire Karila et Max Turner sont réputés pour leur pragmatisme et leurs conseils.’
Principaux clients
Barclays
BofA Securities (Bank of America Merrill Lynch)
BNP Paribas
Citigroup
Crédit Agricole SA
Credit Suisse
Deutsche Bank
Goldman Sachs
HSBC
J.P. Morgan
Société Générale
Air France-KLM
Engie
Faurecia
LVMH
Michelin
Peugeot
Atos
Suez
Republic of Cameroon
Republic of Gabon
AXA
CNP Assurances
Principaux dossiers
- Conseil apporté à l’entreprise mondiale de soins de santé Sanofi dans le cadre d’une émission obligataire à deux tranches cotée sur Euronext Paris et comprenant une tranche inaugurale liée au développement durable indexée sur l’accès aux médicaments.
- Conseil apporté à Faurecia, l’équipementier automobile, dans le cadre de son émission inaugurale d’obligations à haut rendement liées à la durabilité de 1,2 milliard d’euros d’obligations senior à 2,750 % et à échéance 2027.
- A conseillé Atos sur son premier emprunt obligataire durable de 800 millions d’euros avec une maturité de huit ans.
CMS Francis Lefebvre
L’équipe parisienne de marchés de capitaux du cabinet CMS Francis Lefebvre intervient dans des opérations internationales impliquant de grands établissements financiers, des foncières, des assureurs, des gestionnaires d’actifs et des entreprises (spécialisées dans des secteurs tels que la logistique et la santé). La pratique est dirigée par Marc-Etienne Sébire qui est un expert du marché Euro PP. Le champ d’expertises couvre les programmes EMTN, les obligations sécurisées, les émissions de titres hybrides et le liability management. Contribuent aussi à la pratique au sein de l’équipe : Rosetta Ferrère (qui traite des émissions obligataires structurées et des restructurations de dettes), ainsi que collaboratrices seniors Yaël Fitoussi et Myriam Issad.
Responsables de la pratique:
Marc-Etienne Sébire
Autres avocats clés:
Rosetta Ferrère ; Yaël Fitoussi; Myriam Issad
Les références
‘Equipe très dynamique, disponible et toujours agréable, alliant une très bonne pratique des produits financiers et une excellente connaissance des différents marchés. 1er cabinet international sur le marché de l’Euro PP, loin devant ses concurrents !’
‘Marc-Etienne Sébire est un grand et excellent professionnel des marchés obligataires, à la fois présent sur les dossiers, accompagnant ses clients à toutes les étapes du processus et reconnu comme un pédagogue qui sait délivrer et expliquer ses connaissances de manière claire et rassurante. chemin.’
‘Équipe dynamique et sympathique. Très au fait des pratiques du marché.’
Principaux clients
BNP Paribas
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank
HSBC
Natixis
Société Générale
Morgan Stanley
J.P. Morgan
Crédit Mutuel Arkéa
Klépierre
NGE
FM Holding Corporate
Crédit Mutuel Home Loan SFH
SFIL
CAFFIL
LCL
Octo Finances
Imerys
Banque Palatine
My Money Bank
Crédit Industriel et Commercial
Principaux dossiers
- Conseil apporté à NGE sur son Euro PP sécurisé de 150 millions d’euros lié au développement durable.
- Advised the lead managers (BNP Paribas, Crédit Industriel et Commercial, HSBC Continental Europe and Morgan Stanley Europe SE) on the inaugural EUR 750m Tier 2 bond issue of Groupe des Assurances du Crédit Mutuel.
- Advised Crédit Mutuel Arkéa on the establishment of its EUR 5bn structured debt programme.
Herbert Smith Freehills LLP
L’équipe parisienne du cabinet Herbert Smith Freehills LLP travaille en étroite collaboration avec son homologue londonien. Le cabinet intervient dans des opérations majeures pour le compte d’institutions financières, de sociétés de gestion d’actifs et de grandes entreprises (actives dans des secteurs tels que les énergies renouvelables, les télécoms, l’aéronautique, l’infogérance et les biens de consommation). Dirigée par le très expérimenté Louis De Longeaux, l’équipe intervient sur les segments suivants : émissions de titres obligataires et d’obligations vertes, programmes EMTN et Euro PP, obligations sécurisées, liability management. La pratique bénéficie aussi du soutien apporté par le collaborateur senior Dylan Shields.
Responsables de la pratique:
Louis de Longeaux
Autres avocats clés:
Dylan Shields
Les références
‘Réactivité, fluidité dans les échanges et parfaite connaissance des sujets réglementaires et commerciaux connexes.’
‘L’équipe HSF sait intervenir dans des délais serrés avec un grand professionnalisme.’
‘Louis de Longeaux et son équipe maîtrisent très bien les problématiques liées aux émissions obligataires. Leur expérience et leur compétence sont d’une grande aide dans la mise en œuvre de ces processus.’
Principaux clients
Teleperformance
Air Liquide
Auchan
Boluda
JCDecaux
Groupe ADEO
Airbus
BNP Paribas
Bureau Veritas
Compagnie des Alpes
Danone
Conseil Général de l’Essonne
EssilorLuxottica
Groupe Atlantic
Groupe Lagardère
Renault
Safran
Société Foncière Lyonnaise
Société Générale
Indigo Group
Nexity
La Banque Postale
Principaux dossiers
- Conseil apporté à Teleperformance dans le cadre de l’émission inaugurale d’une obligation de 500 millions d’euros à 3,750 % liée à la durabilité, échéance juin 2029, qui sera liée à ses émissions de carbone.
- Assistance apportée à Tikehau Capital dans le cadre de l’émission d’une émission inaugurale de 180 millions de dollars d’obligations de placement privé américain (US PP) structurées en 2 tranches d’obligations senior durables avec des échéances de 10 et 12 ans.
- Conseil apporté à Danone dans le cadre de l’émission d’obligations de 700 millions d’euros à échéance 2030 cotées sur Euronext Paris.
Hogan Lovells (Paris) LLP
La pratique parisienne du cabinet Hogan Lovells (Paris) LLP prend appui sur un important réseau international de bureaux situés en Amérique, en Asie-Pacifique et dans la zone EMEA. Le cabinet conseille des institutions financières et des entreprises (actives dans les secteurs de l’énergie, des transports et de l’automobile) dans le cadre d’opérations internationales majeures. La pratique est codirigée par Sharon Lewis et le spécialiste des programmes EMTN Vincent Fidelle. Le champ d’expertises est large et recouvre : les obligations subordonnées, les obligations sécurisées, et les émissions EuroPP, les émissions inaugurales d’obligations vertes et le liability management. Contribuent aussi à la pratique : Katia Merlini qui dispose d’une large expérience, et Reza Mulligan (counsel).
Responsables de la pratique:
Sharon Lewis; Vincent Fidelle
Autres avocats clés:
Katia Merlini; Reza Mulligan
Les références
‘Hogan Lovells se concentre fortement sur le développement de domaines tels que la durabilité et la fintech. De plus, leur équipe est assez diversifiée avec un grand nombre de femmes seniors.’
‘Sharon Lewis est passionnée et enthousiaste à la fois pour le travail transactionnel et pour l’établissement de relations entre les clients et le développement de domaines thématiques plus larges. C’est un plaisir de travailler avec elle !’
‘Sharon Lewis et son équipe apportent un mélange assez unique d’expérience approfondie et de réflexion novatrice pour porter sur une gamme de transactions.’
‘Bonne réactivité. Katia Merlini est patiente et pédagogue.’
Principaux clients
BMW Finance SNC
Citigroup Global Markets Europe AG
British International Investment plc
Edmond de Rothschild
Credit Agricole Corporate and Investment Bank
BOURBON Group
Société nationale SNCF
Electricité de France (EDF)
ALD
RTE Réseau de transport d’électricité
KBC Bank NV
Arch Capital
Valneva
Medicrea
Claranova
Navya
Principaux dossiers
- Conseil apporté à Electricité de France SA (EDF), la société publique d’électricité française, sur une nouvelle facilité de crédit renouvelable de 1,5 milliard d’euros.
- Conseil apporté à la SNCF dans le cadre de la mise à jour de son programme d’Euro Commercial Paper (ECP) de 5 milliards d’EUR, suivie d’une émission inaugurale de 50 millions d’EUR d’obligations vertes ECP souscrites par Mirova.
- Conseil apporté au Crédit Agricole et à Investment Bank dans le cadre de leur programme d’émission de dette structurée régi par le droit français et de la partie de droit français de son programme d’émission de dette structurée.
Latham & Watkins
Le pôle parisien de marchés de capitaux obligataires de Latham & Watkins bénéficie de l’accès à un solide un réseau international, couvrant l’Amérique du Nord, l’Europe, le Moyen-Orient et la région Asie-Pacifique. Le cabinet intervient dans d’importantes opérations internationales auprès de nombreuses institutions financières, ainsi que d’entreprises et de multinationales (pétrole et gaz, ingénierie, restauration rapide, voyages et services marketing). Dirigée par Thomas Margenet-Baudry, l’équipe est particulièrement active sur les segments du high-yield, des titres hybrides et des obligations vertes. La pratique fait également intervenir : Roberto Reyes Gaskin qui traite des dossiers en matière d’investment grade et de liability management, et le counsel Michael Ettannani.
Responsables de la pratique:
Thomas Margenet-Baudry
Autres avocats clés:
Roberto Reyes Gaskin; Michael Ettannani
Les références
‘Thomas Margenet-Baudry a réuni une équipe fiable et expérimentée. Sa maîtrise des questions juridiques et son sens commercial sont toujours d’une grande aide.’
‘Michael Ettannani a pu nous accompagner dans de nombreuses transactions. C’est un avocat sur qui on peut compter lors de transactions ou pour des questions juridiques plus larges.’
‘Très forte expertise sur le marché du haut rendement. Excellente pratique en matière d’émissions et de suivi de projet, ce qui rend le processus de préparation très rassurant pour le client.’
Principaux clients
TotalEnergies SA
TechnipFMC plc
Burger King France
Lagardère SA
Elior Group
Loxam SAS
Derichebourg
TechnipFMC plc
Société Générale
Natixis Financement Paris
BNP Paribas
Digital Intrepid
Stephenson Harwood
L’équipe parisienne de Stephenson Harwood dispose de l’accès à un solide réseau mondial. Elle conseille des institutions financières, ainsi que des entreprises (actives dans des secteurs tels que l’industrie, la logistique et l’immobilier) dans des opérations importantes. La pratique, dirigée par Jeremy Grant , intervient sur de nombreux segments de marché : obligations vertes, Euro PP, obligations MTN, obligations high-yield, offres hybrides, titres sécurisés et liability management. La collaboratrice, experte des sujets RSE, Cloé Nguyen, contribue aussi à la pratique.
Responsables de la pratique:
Jeremy Grant
Autres avocats clés:
Cloé Nguyen
Les références
‘Stephenson Harwood a fait preuve d’expertise, et relève systématiquement les points les plus pertinents avec une précision et une concision appréciées par le client.’
‘Jeremy Grant a fait preuve d’une réactivité, d’une précision et d’une efficacité très appréciées. Très bonne communication, disponibilité et transparence dans les méthodes de travail.’
Principaux clients
Louis Dreyfus Commodities
The Export-Import Bank of China (CEXIM)
Halyk Bank
Grit Real Estate Income Group
Touax
Societe du Grand Paris
Principaux dossiers
- Conseil apporté à Touax dans le cadre de sa première émission d’obligations vertes.
- Conseil apporté à Louis Dreyfus Commodities, sur sa première émission obligataire liée à la durabilité.
- Conseil apporté à Grit Real Estate Income Group, une société immobilière panafricaine spécialisée dans l’émission de billets échangeables subordonnés perpétuels garantis.
Addleshaw Goddard
Addleshaw Goddard a fortement renforcé ses capacités suite à l’arrivée en octobre 2021 du très expérimenté Julien Bacus (qui prend la tête de la pratique banque et finance), et du counsel Charles Tissier , qui est expert dans le domaine des titres obligataires. L’équipe conseille des institutions financières, des entités publiques, des assureurs, ainsi que des entreprises (actives dans des secteurs tels que les mines, l’automobile, les médias). Le champ de compétences est large et comprend les Euro PP, les obligations vertes, les titres subordonnés et le liability management.
Responsables de la pratique:
Julien Bacus
Autres avocats clés:
Charles Tissier
Les références
‘Bon réseau au Royaume-Uni.’
‘Équipe cohérente dans la qualité du haut niveau de service offert, à l’écoute des demandes et capable de s’adapter au contexte du dossier’.
‘Charles Tissier se démarque par sa disponibilité et sa capacité à répondre de manière satisfaisante aux demandes des clients dans les délais demandés.’
Principaux clients
Bred Banque Populaire
UniCredit Bank AG
European Bank for Reconstruction and Development (EBRD)
Département de la Savoie
Kepler Cheuvreux
Faurecia
HSBC Bank plc
Principaux dossiers
- Conseil de la Bred Banque Populaire en tant qu’arrangeur d’une nouvelle obligation d’Orpea liée au développement durable.
- Conseil d’EPC Groupe sur le remboursement de ses obligations existantes et la négociation et l’arrangement d’un nouveau placement privé incluant des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) et une facilité de crédit.
Bentam Societe D'Avocats
Bentam Societe D'Avocats conseille des institutions financières et des assureurs. Dirigée par Gautier Chavanet, l’équipe dispose d’un fort savoir-faire dans la réalisation d’opérations impliquant des entités publiques et para publiques, dont des entreprises publiques et des organismes publics de santé. Le champ d’expertises couvre les programmes EMTN et les émissions obligataires.
Responsables de la pratique:
Gautier Chavanet
Les références
‘L’équipe Bentam a développé une pratique reconnue en matière obligataire pour les émetteurs publics et semi-publics et a à ce titre une connaissance approfondie des particularités de ces émetteurs dans les opérations obligataires.’
‘Gautier Chavanet est techniquement très doué, disponible et pertinent dans ses propos.’
‘Des professionnels compétents qui maîtrisent les sujets et les problématiques qui leur sont soumis. Les échanges sont constructifs et permettent de faire avancer les dossiers rapidement et en toute sécurité.’
‘Gautier Chavanet professionnel aguerri, dont les avis et conseils sont toujours argumentés et précieux.’
Principaux clients
Assistance publique – Hôpitaux de Paris
Aurel BGC (GFI EU)
Centre Hospitalier Universitaire de Lille
Communauté urbaine de Caen la mer
Département de l’Essonne
Département de la Seine-Maritime
Département de Seine-et-Marne
Département des Bouches-du-Rhône
Département du Val-d’Oise
Grenoble-Alpes Métropole
KBC Bank NV
Métropole de Lyon
Octo Finances
Région Auvergne-Rhône-Alpes
Région Bretagne
Région Centre-Val de Loire
Région des Pays de la Loire
Région Île-de-France
Région Occitanie
Région Provence-Alpes-Côte d’Azur
Semapa
STX Fixed Income B.V.
Syctom
TP ICAP (Europe)
Bredin Prat
Bredin Prat intervient dans des opérations majeures, auprès d’institutions financières ou d’entreprises (actives dans des secteurs tels que les jeux vidéo, les services d’études, les produits de luxe, les voyages et l’industrie). Dirigée par Raphaële Courtier, l’équipe assiste ses clients en matière d’émissions high-yield, de programmes MTN, d’eurobonds et de sujets RSE.
Responsables de la pratique:
Raphaële Courtier
Principaux clients
Casino
CGG
Financière Agache
Firmenich
Fnac Darty
Groupe Monnoyeur
INEOS
Lagardère
Ramsay Santé
Saint-Gobain
SEB
Société Anonyme des Bains de Mer et du Cercle des Étrangers (SBM)
Thom Group and Altamir
Ubisoft
Principaux dossiers
- Conseil apporté à Ramsay Santé dans le cadre de son premier placement privé en euros par le biais d’une émission obligataire de 100 millions d’euros, indexée sur des critères ESG.
- Conseil apporté à Financière Agache, une société holding de LVMH, dans le cadre de l’émission d’obligations d’un montant total de 60 millions d’euros sous forme de placement privé.
- Conseil apporté à Casino, Guichard Perrachon dans le cadre du rachat anticipé et de l’annulation de 60,5 millions d’euros d’un montant principal global d’obligations échéant en février 2025 et août 2026.
Jones Day
Forte d’un réseau mondial couvrant cinq continents, l’équipe parisienne de Jones Day traite des opérations importantes. Elle conseille une clientèle d’institutions financières, ainsi que des entreprises (actives dans les domaines de la santé et des télécoms). La pratique parisienne est co-dirigée par Linda A Hesse (coordinatrice RSE au sein du cabinet) et Natalia Sauszyn,(of counsel) qui coordonne aussi l’activité marchés de capitaux obligataires du cabinet pour la zone EMEA. Le champ d’expertises couvre : les émissions de titres, les programmes EMTN, le liability management, les émissions high-yield et la dette structurée.
Responsables de la pratique:
Linda Hesse; Natalia Sauszyn
Les références
‘Natalia Sauszyn est une étoile montante du côté structuré/ESG.’
‘Une équipe très attentive qui dépasse les attentes.’
‘Natalia Sauszyn se démarque particulièrement par son dynamisme, sa rigueur, sa disponibilité.’
Principaux clients
BNP Paribas
Crédit Agricole S.A.
Crédit Industriel et Commercial
Natixis
BPCE
AXA Banque
European Bank for Reconstruction and Development
Amber Group
BPCE S.A.
Orange
Sanofi
Principaux dossiers
- Conseil apporté à BNP Paribas dans le cadre de la structuration et de l’émission d’une obligation ESG tokenisée.
- Conseil apporté à Crédit Agricole Home Loan SFH en tant qu’émetteur dans le cadre de son émission inaugurale d’obligations sécurisées sociales d’un montant de 1 milliard d’euros cotées sur Euronext Paris, dont le produit des obligations a été utilisé pour refinancer des prêts favorisant la propriété des ménages à faible revenu.
- Conseil du Crédit Industriel et Commercial en tant qu’agent de sollicitation de consentement et coordinateur de l’offre publique d’achat dans la renégociation d’obligations de 100 millions d’euros émises par un partenaire français d’industriels aérospatiaux.
Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP
L’équipe parisienne du cabinet newyorkais Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP assiste des sociétés de gestion d’actifs, ainsi que des fintech et des entreprises actives dans l’immobilier, la tech et les télécoms. La pratique est codirigée par Gilles Saint Marc et Hubert de Vauplane, qui sont à la tête du pôle du cabinet spécialisé dans les services financiers et investissements alternatifs. L’équipe traite une large gamme de sujets : EuroPP, obligations vertes, programmes EMTN et liability management.
Responsables de la pratique:
Gilles Saint Marc; Hubert de Vauplane; Manaf Triqui
Principaux clients
Eiffel Investment Group
Sienna AM France
Groupama AM
Smart Lenders
Avanséo
Tikehau IM
Midcap Partners
TP ICAP
Fundamental Partners
HLD Europe
Biosyl Auvergne
Cap Vert Energie
La Banque Postale Asset Management
Schelscher Prince Gestion
CEREA Partners
ARTEMID
SHAM
SAAR LB
ITM Entreprises (Groupe les Mousquetaires)
Constructel Constructions et Télécommunications
Aurel BGC
Zark Capital
GFI Securities
Karmen
ARIA
Principaux dossiers
- Conseil de Sienna AM France dans le cadre de la structuration juridique et de la constitution d’un véhicule de financement spécialisé investissant dans des obligations et autres instruments de dette, des prêts directs, l’achat de créances ou la location d’actifs industriels.
- Conseil de Fundamental Partners, Midcap et des investisseurs dans le cadre des obligations Euro PP de 70 millions d’euros émises par Bertrand Corp – cotées sur Euronext Access – et d’une sollicitation de consentement.
Shearman & Sterling LLP
Dirigée par le très réputé expert en marchés de capitaux, Hervé Letréguilly, l’équipe parisienne de Shearman & Sterling LLP conseille de grandes institutions financières, ainsi que des entreprises (actives dans les secteurs de l’agroalimentaire, des semi-conducteurs, des TMT, des transports et de l’industrie). Le cabinet intervient dans des opérations importantes et internationales. Le champ d’expertises est large et recouvre : les placements privés, les programmes obligataires, les warrants, les obligations high-yield, les convertibles, ainsi que les titres hybrides et subordonnés.
Responsables de la pratique:
Hervé Letréguilly
Les références
‘Excellente connaissance des réglementations applicables et bonne expérience pratique dans leur application.’
‘Bonne complémentarité au sein de l’équipe pour s’adapter aux exigences des opérations financières.’
Principaux clients
Tereos SCA
STMicroelectronics
BNP Paribas
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank
Bank of America
Santander
Lloyds Bank
Credit Suisse
Deutsche Bank
Principaux dossiers
- Represented Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, BNP Paribas, Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Barclays Bank Ireland PLC, BofA Securities Europe SA, Crédit Industriel et Commercial S.A., J.P. Morgan SE, Natixis, and Société Générale, as initial purchasers, on Loxam’s offering of EUR 350m 4.500% senior secured notes due 2027.
- Represented BNP Paribas, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Coöperatieve Rabobank, Crédit Industriel et Commercial, Natixis, Société Générale, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, and Mediobanca – Banca di Credito Finanziario as initial purchasers in connection with Elior Group’s EUR 550m offering of 3.75 percent senior notes due 2026.