Clifford Chance est l'une des grandes références du marché dans le domaine de la formation de fonds. L’équipe dirigée par Xavier Comaills s’illustre par son intervention dans des opérations de création et de levée de fonds, ainsi que dans des opérations secondaires. L’équipe intervient principalement sur la formation de fonds français, luxembourgeois et paneuropéens de private equity (au sens large : fonds de capital risque, fonds immobiliers, fonds d’infrastructures ou encore fonds de dettes). L’équipe est impliquée aussi de manière croissante sur la formation de fonds d'impact. Elle dispose aussi d’une présence particulière dans certains secteurs industriels, dont ceux de la santé et des technologies qui lui procure régulièrement des mandats. L’équipe est en capacité de traiter des dossiers complexes, notamment dus à un cadre juridique mouvant tel que celui du Brexit. La pratique est complétée par la gamme d’expertises de premier plan du cabinet en matière réglementaire, financière, immobilière, de droit des sociétés et de droit fiscal. Le hub international du cabinet, qui abrite des équipes spécialisées en matière de formation de fonds dans toutes les places stratégiques, est un autre atout déterminant. Participe aussi à la pratique Marie Préat (counsel) qui est experte sur les segments des fonds de private equity, des fonds de fonds et des fonds de dettes.
Formation de fonds in Paris
Clifford Chance
Responsables de la pratique:
Xavier Comaills
Autres avocats clés:
Marie Préat
Principaux dossiers
- Conseil de Bpifrance Investment dans le cadre de la levée de fonds et du premier closing (4 Md €) de LAC I, son nouveau fonds d’investissement dédié aux sociétés françaises cotées.
- Conseil d’Idinvest Partners dans le cadre de la vente d’un portefeuille d’investissements dans douze sociétés de croissance à Idinvest Growth Secondary Fund, capitalisé par le marché secondaire du private equity.
- A conseillé Montefiore Investment dans le cadre de la levée de fonds pour son fonds de cinquième génération investissant dans des petites et moyennes entreprises de services en France.
Goodwin
Goodwin a renforcé sa présence européenne à l'automne 2019 suite à l'ouverture de son bureau luxembourgeois - qui en fait le troisième hub stratégique de la pratique du cabinet en Europe après Paris et Londres. La solide plateforme européenne du cabinet est un atout majeur pour l’activité d’Arnaud David (qui dirige la pratique parisienne) qui traite un flux de dossiers internationaux en croissance, en lien avec la formation de fonds d'investissement alternatifs, de fonds immobiliers, de fonds d’infrastructures et de fonds de dettes (réglementés et non réglementés), de mid et large cap. La pratique s’illustre par son rôle dans les plus importantes opérations de formation et de levée de fonds du marché, grâce à sa large gamme d’expertises en matière de fonds de private equity (comprenant les fonds de capital-risque et de capital développement), ainsi que de fonds mezzanine, d’infrastructures, de dettes et d'impact. L’équipe traite aussi des opérations secondaires et de restructuration de fonds. Elle est entourée d’expertises complémentaires en matière fiscale, réglementaire et de financement. La plateforme internationale du cabinet couvrant aussi les États-Unis et l’Asie complète l’offre du cabinet et en fait un acteur incontournable. Sarah Michel est la seconde intervenante principale au sein de l’équipe parisienne – qui est l’une des quelques pratiques du marché à compter dans ses rangs deux associés spécialisés sur la matière.
Responsables de la pratique:
Arnaud David
Autres avocats clés:
Sarah Michel
Les références
«Arnaud David est un avocat chevronné, expérimenté et axé sur le commerce. Il connaît parfaitement le marché, les conditions du marché et ses pairs, et il est d’une grande valeur lorsque nous voulons sortir des sentiers battus.
«Équipe très complète avec des spécialistes dans tous les aspects de la formation de fonds.»
“Arnaud David connaît très bien le marché, est super intelligent et précis.”
«Oana Oprean est extrêmement travailleuse et intelligente.
«Goodwin allie réactivité, créativité et professionnalisme.»
«Arnaud David: très expérimenté, toujours au courant des changements récents des pratiques de marché; aide intelligente à la négociation. »
‘Sarah Michel: créativité pour adapter les statuts à nos contraintes et exigences; une réactivité extrême très appréciée de nos investisseurs.
« Très haut professionnalisme. Très bonne connaissance du secteur. Ils peuvent également s’appuyer sur un réseau international de qualité. Leur retour était toujours à l’heure.
«L’équipe se distingue de ses collègues par leur grande disponibilité qui nous fait croire que nous sommes un client unique, leur sérieux et leur efficacité lors des négociations avec leurs concurrents.
«L’un des 2 ou 3 meilleurs noms de la collecte de fonds pour les infrastructures.»
«En tant que l’un des avocats les plus expérimentés du marché français en matière de levée de fonds, Arnaud David est très connu et apprécié des partenaires. Son implication est immédiatement perçue comme une certification qualité.
«L’équipe est très compétente et solidaire, non seulement au niveau du partenaire en charge, mais s’étendant à tous les membres de l’équipe qui nous sont alloués. Le temps de réponse a toujours été très bon et conforme aux attentes / exigences. Très souvent, dans d’autres entreprises, le partenaire qui «vend» le projet est fort, mais le reste de l’équipe qui gère les activités quotidiennes et le soutien n’est pas au même niveau.
«Nous avons travaillé principalement avec trois personnes lors de notre dernière levée de fonds et nous avons été pleinement satisfaits de leurs connaissances, de leur capacité à résoudre des problèmes et de leur temps de réponse efficace.
«Pour moi, Sarah Michel est clairement la meilleure de sa catégorie. Elle est extrêmement efficace et dévouée. J’apprécie également la qualité de ses conseils. Elle est vraiment exceptionnelle et je la garderai comme notre principale conseillère pour ma future collecte de fonds.
«Connaissance approfondie de la structuration des véhicules d’investissement en private equity.»
«Très disponible, très constructif, plein de bonnes idées qui permettent de nouvelles structures – très efficaces et réactives.
Principaux clients
Andera Partners
Antin Infrastructure Partners
Artemid
EMZ Partners
Jeito Capital
Dechert LLP
Dechert LLP a renforcé les rangs de son équipe en novembre 2019 en accueillant Cyril Fiat (ex conseiller juridique pour la Banque Mondiale à Washington DC). Il prend la codirection de la pratique aux côtés de l’associée fiscaliste et spécialiste de la structuration de fonds Sabina Comis . L’équipe est particulièrement active sur le segment des fonds de private equity et des fonds de dettes (couvrant les investissements immobiliers, d’infrastructures et les fonds d’amorçage). Elle assiste des investisseurs institutionnels et des sponsors, ainsi que des gestionnaires de fonds. L’équipe intervient dans des opérations de formation et de levée de fonds, ainsi que dans des opérations secondaires. Elle traite en parallèle des problématiques réglementaires – elle a ainsi conseillé des fonds anglais sur le nouveau cadre juridique français de structuration de fonds dans le cadre du Brexit. La pratique fait aussi collaborer les équipes du cabinet spécialisées dans les domaines des marchés de capitaux, du droit des sociétés et du droit social. La pratique parisienne est parfaitement équipée pour traiter des dossiers internationaux ; elle peut s’appuyer sur la plateforme internationale du cabinet qui compte des implantations stratégiques sur les places de Dublin, Londres et Luxembourg. A noter, l’équipe a organisé en juillet 2020 une Private Funds Academy qui a permis à des avocats américains, européens et asiatiques d’échanger sur la pratique et sur ses tendances au plan mondial.
Responsables de la pratique:
Sabina Comis; Cyril Fiat
Les références
«Excellente connaissance approfondie des multiples subtilités de la documentation juridique des fonds. Capacité à sortir des sentiers battus pour recommander la meilleure option, tout en mettant en perspective ce qui est standard. Capacité à mobiliser son réseau auprès des instances compétentes (politiques, publiques…) pour répondre à une question précise ».
«Disponibilité, réactivité et précision pour des demandes allant de la simple information à la structuration de produits complexes. Engagement, proactivité et suivi efficace des transactions à long terme. Sabina Comis en particulier a démontré les qualités ci-dessus.
«Très bonne connaissance du sujet, haute disponibilité.»
«Expérience et connaissances internationales, équipe avec une solide expérience et une pratique du private equity. Très bonne capacité à comprendre les besoins des clients et à y répondre.
«Un point fort pour Cyril Fiat, avec qui nous avons pu développer une relation forte pour accompagner notre développement. Il est vraiment orienté client, capable de sortir des sentiers battus, avec une très bonne relation et une très bonne connaissance de sa pratique.
« Cyril Fiat est l’un des excellents professionnels de la structuration de fonds. Formé par les plus grands noms du domaine, et doté d’une expérience significative aux Etats-Unis pour un fonds, il a développé une expertise extrêmement précieuse en private equity.
«Très à l’écoute de ses clients, très bon technicien et doté d’un grand sens de la négociation, Cyril Fiat a toutes les qualités pour devenir un acteur incontournable de ce secteur d’expertise.
«Très bonnes connaissances techniques, fournissant un support fiable et digne de confiance tout en étant extrêmement réactif.
«Cyril Fiat nous accompagne de manière extrêmement fiable et réactive.
«Cette équipe a une bonne connaissance du marché et de ses pratiques. Surtout, une très bonne maîtrise des aspects fiscaux.
«Cyril Fiat est une personne agréable avec qui il est agréable de travailler.
«Dechert et l’équipe de structuration de fonds ont une excellente connaissance du marché, des acteurs et leur expertise en fiscalité est un atout précieux pour nos investisseurs. En accompagnant les fonds aussi bien dans la structuration des véhicules, ils ont une vision complète de l’écosystème vs une approche partagée entre partenaires d’autres firmes.
‘En plus d’une réelle compétence technique à mon avis inégalée sur le marché, les équipes font preuve de réactivité, de disponibilité et offrent une qualité de service globale et cohérente’
«Réactivité et pragmatisme».
«La pratique combine de manière unique les deux aspects du travail sur les fonds privés: la formation de fonds et la mobilisation de capitaux et la représentation des investisseurs institutionnels dans le processus de négociation des documents d’investissement.
Cyril Fiat a été une ressource vraiment inestimable en combinant l’expertise technique dans la formation de fonds de private equity avec ses connaissances approfondies, acquises au cours de son expérience en interne, des besoins et des limites des investisseurs institutionnels ainsi que des connaissances pratiques de la navigation dans l’infrastructure interne et sensibilités de l’institution investisseur. ‘
«Dechert est un cabinet qui possède une expertise reconnue dans la structuration de fonds de private equity, français ou étrangers, grâce à l’expérience de ces deux associés, Sabina Comis et Cyril Fiat. Le cabinet abrite l’une des équipes les plus expérimentées du marché, capable d’intervenir dans la constitution d’une large gamme de fonds d’investissement. L’équipe assiste les gestionnaires de fonds d’investissement et les investisseurs. Il peut s’appuyer sur une forte expertise fiscale au niveau du bureau de Paris et sur l’expertise complémentaire de la plateforme internationale du cabinet.
«Le parcours de Cyril Fiat est particulièrement unique dans la mesure où son expérience dans des cabinets prestigieux spécialisés dans la structuration de fonds d’investissement, combinée à celle passée à la Banque mondiale, lui donne une connaissance approfondie et très large des attentes de l’entreprise.
«L’équipe est très professionnelle, disponible et donne de bons conseils adaptés à vos problématiques.
«Cyril Fiat a été un très bon partenaire, à l’écoute de nos besoins spécifiques et en y adaptant ses recommandations. Il est disponible et avec lequel il est facile de travailler.
Principaux clients
Artemis – Financière Pinault
Rothschild & Co Asset Management Europe / Rothschild Martin Maurel
17 Capital
Cheyne Capital Management
Blisce / Alexandre Mars / EPIC Foundation
Truffle Capital
Diagonal Capital
Unibel
Capital Croissance
Careit
Bpifrance Investissement
Edmond de Rothschild Private Equity
Safran Corporate Ventures
Principaux dossiers
- Conseil de Rothschild & Co Asset Management Europe et Rothschild Martin Maurel sur les aspects juridiques, réglementaires et fiscaux de la constitution de divers fonds nourriciers de private equity, de dette, d’immobilier et d’infrastructure, constitués en société de libre partenariat de fonds maîtres paneuropéens .
- Conseil de Cheyne Capital Management en tant que gestionnaire d’un fonds de dette français dédié à l’origination de prêts en France via plusieurs compartiments; les premiers fonds de crédit direct français gérés sur une base transfrontalière, conformément au passeport de gestion AIFM.
- Conseil d’UNIBEL dans le cadre de son investissement dans LAC I, un fonds français constitué en société de libre partenariat; géré par Bpifrance Investissement et investi principalement dans des sociétés cotées françaises pour les accompagner notamment dans les transitions digitales et écologiques.
DLA Piper
DLA Piper est doté d’une équipe de formation de fonds expérimentée, à laquelle est agrégée une très solide expertise fiscale. La pratique, menée par le duo composé de Benjamin Aller et Julien Vandenbussche , traite un volant de dossiers principalement internationaux, concernant des fonds d'investissement alternatifs luxembourgeois. La pratique est axée sur la structuration de fonds de private equity (les fonds d'amorçage et de capital-risque étant aussi inclus mais de manière plus secondaire) sur les segments du mid et large-cap. L’équipe accompagne particulièrement ses clients sur la formation de fonds destinés aux marchés français, africain et moyen-oriental. Elle s’illustre aussi par sa présence dans des transactions secondaires et assiste ses clients en matière réglementaire et de restructuration de fonds.
Responsables de la pratique:
Benjamin Aller; Julien Vandenbussche
Autres avocats clés:
George Pinkham
Principaux clients
Access Capital
African Development Bank
Albarest Partners
Ardian
Bridgepoint
CNP Assurances
LBO France
LGT
Lyxor Asset Management
Quadrille
Sparring Capital
SPE Capital
Tikehau Capital
Tell Group
Unilever Ventures
Principaux dossiers
- Conseil de la société française de private equity Sparring Capital dans le cadre de la création d’un fonds européen de private equity, composé d’un fonds principal et d’une structure parallèle (taille cible 200 M €).
- Conseil de Bpifrance Investissement dans le cadre de la constitution du fonds FPCI French Tech Seed (taille cible 400 M €)
- Conseil de Bpifrance Investissement dans le cadre de la constitution du FPCI Fonds de Fonds Growth (taille cible 1 Md €).
Gide Loyrette Nouel A.A.R.P.I.
La pratique de Gide Loyrette Nouel A.A.R.P.I. est dirigée exclusivement par Stéphane Puel (qui est aussi l'associé gérant du cabinet), suite au départ à la retraite d'Ann Baker en 2020. Il est entouré d’une équipe jeune, comprenant notamment Guillaume Goffin (qui a été associé en janvier 2019) . Le champ d’intervention est particulièrement large et couvre les fonds d'impact, les fonds de dettes, les fonds immobiliers, les fonds de private equity et les fonds de fonds. L’équipe traite un volant de dossiers de dimensions nationale et internationale, portant sur des fonds mid et large cap. Rima Maitrehenry (ex counsel) a rejoint Racine en qualité d’associée au printemps 2021.
Responsables de la pratique:
Stéphane Puel
Autres avocats clés:
Guillaume Goffin; Rima Maitrehenry
Les références
«L’équipe de Rima Maitrehenry était très professionnelle et très proactive et au-delà des aspects juridiques. Leur connaissance du marché du PE et leurs explications ont été très appréciées.
«La disponibilité et la clarté des explications de Rima. Excellent suivi des dossiers. Excellente mémoire et connaissance du marché, ce qui fait gagner beaucoup de temps. Très bonne connaissance des négociations. »
«Au-delà des aspects juridiques, j’ai trouvé que la force du cabinet résidait dans sa connaissance métier de l’investissement en placement privé et dans la qualité du suivi.
«Nous avons surtout interagi avec Rima Maitrehenry dont j’ai particulièrement apprécié la qualité du suivi des cas; aussi, sa minutie dans les aspects les plus techniques et sa capacité à mener des négociations avec nos interlocuteurs.
«Excellente maîtrise technique, grande force. Très forte implication du partenaire. ‘
«Rima Maitrehenry: excellente maîtrise technique, jamais compromis, grande force, grande confiance. Forte implication sur les dossiers. ‘
«Nous avons eu la chance d’être soutenus par Rima Maitrehenry lors de la levée de nos fonds. Nous avons bénéficié d’une grande disponibilité de l’équipe, d’une grande ancienneté sur le dossier qui permet d’avoir à la fois de la sophistication sur des problématiques complexes ou nécessitant de la créativité et de bénéficier de l’expérience de Rima pour aller plus vite sur les sujets qui le permettent.
‘Rima Maitrehenry: disponibilité, technicité, clientèle de fonds internationaux qui permet d’avoir les meilleurs standards du marché, créativité lorsqu’il s’agit de réfléchir à de nouveaux problèmes, a laissé une bonne image auprès de ses clients et des opposants ce qui permet de démarrer les choses positivement.’
«L’équipe qui a une grande connaissance dans son domaine avec beaucoup d’expérience. Fonctionne avec beaucoup de fonds du marché parisien et en particulier des fonds institutionnels ce qui permet d’avoir des pratiques en adéquation avec le marché.
«Toujours disponible, pleinement conscient des nouvelles réglementations et pratiques du marché. Ils savent également comment poser une question commerciale et pas seulement une question juridique.
«L’équipe fait preuve d’une grande disponibilité et réactivité dans le traitement des dossiers.»
«Rima Maitrehenry fait preuve d’une grande capacité d’écoute, ce qui lui permet de proposer des solutions adaptées.
«Experts en fonds, équipe rapide, efficace, très agréable et transparente.
«Très bonne connaissance de l’environnement réglementaire. Capacité à mobiliser les bureaux étrangers du réseau Gide pour des questions spécifiques de droit étranger (notamment fiscalité des investisseurs étrangers) et bonne technique de rédaction. Pleinement satisfaits de la qualité et de la réactivité des employés. ‘
«Rima Maitrehenry est une avocate remarquable.
«Rima Maîtrehenry possède une excellente connaissance de toutes les problématiques liées à la constitution des fonds, notamment réglementaires, fiscales, comptables et même financières. Elle a, en outre, une excellente connaissance et maîtrise de nos besoins, ce qui rend ses conseils toujours très opportuns.
«Rima Maitrehenry est une avocate spécialisée dans les fonds très compétente et réfléchie, avec une connaissance et une compréhension détaillées de la législation et de la réglementation françaises applicables aux fonds de capital-investissement. Il est agréable de travailler avec Rima, comprend rapidement les détails des problèmes potentiels et propose des solutions pratiques. Je n’hésiterais pas à retravailler avec Rima et je la recommande vivement. ‘
«L’équipe Gide possède une connaissance approfondie des processus réglementaires de création de sociétés de gestion et de fonds d’investissement et d’excellentes relations avec les équipes AMF en charge de l’analyse des dossiers. Le cabinet dispose d’un savoir-faire particulier dans le segment des sociétés de gestion et des fonds d’investissement immobilier. La pratique réglementaire est complétée par des services aux entreprises et des services fiscaux offrant un accès à un service mondial de haute qualité au sein d’une même entreprise ».
«Stéphane Puel possède une vaste expérience et une vision globale des projets permettant une compréhension claire de la complexité des enjeux.
Principaux clients
Amundi
Eiffel Investment Group
Eurazeo
SwissLife Asset Managers
Unigestion Asset Management
Tikehau Investment Managers
Primonial REIM
Oddo BHF Asset Management
La Banque Postale Asset Management
BNP Paribas REIM
NNIP
Mizuho
360 Capital Partners
Gaia Capital Partners
Sigefi Private Equity
Korelya Capital
Omnes Capital
Idinvest
Ibionext
Five Arrows Managers
Future Positive Capital
Hi inov
Naval Group
Partech Partners
Candriam France
Financière Arbevel
ADEME Investissement
Dentressangle Investissement
Equitis
Sienna Capital
EDFI
IDIA Capital Investissement
Principaux dossiers
- Conseil de Tikehau Investment Management dans le cadre du lancement du T2 ELTIF Energy Transition Fund, premier fonds de private equity à être commercialisé en tant que Fonds Européen d’Investissement Long Terme (ELTIF) accordé par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).
- Structuré et documenté trois fonds -établis à l’initiative du client- pour lutter contre le réchauffement gloabl (montant total initial: 500 M €); deux fonds investis chacun 200 millions d’euros en actions européennes; et un en obligations européennes investment grade pour un montant de 100 millions d’euros.
- Conseil de Candriam France dans le cadre de la structuration de son premier véhicule de fonds de fonds d’impact, Candriam Impact One, dédié aux investissements dans les fonds d’impact européens de private equity.
Jones Day
Jones Day intervient principalement auprès de gestionnaires de fonds, mais aussi d’investisseurs. Le cabinet intervient au premier titre sur la constitution de fonds de retail, de fonds de capital-risque et de fonds de LBO, mais aussi sur la structuration de fonds de dettes et de fonds immobiliers. La pratique s’appuie aussi sur l’expertise complémentaire du cabinet en droit fiscal, mais aussi dans les domaines suivants : le réglementaire, l’immobilier, le retournement d’entreprises, le private equity, le capital-risque et les marchés de capitaux. La pratique traite des opérations de structuration, de levées de fonds et des opérations secondaires. Le volant de dossiers recouvre des opérations de dimension nationale ou internationale, portant majoritairement sur le segment du mid cap – cependant l’équipe s’illustre régulièrement dans des opérations de place. Florence Moulin dirige la pratique.
Responsables de la pratique:
Florence Moulin
Autres avocats clés:
Emmanuel de La Rochethulon
Les références
«Florence Moulin est la référence en matière de droit des fonds à Paris. Florence et son équipe sont des personnes très précises, fiables en toutes circonstances et soucieuses de trouver des solutions pratiques pour aider le client.
«Capacité à comprendre des problèmes complexes. État d’esprit de résolution de problèmes. Fiabilité. Connaissance de l’activité du client. Capacité à agir en tant qu’intermédiaire entre le client et les autorités de régulation du marché. »
«Compétence, fiabilité, accessibilité, engagement.»
Principaux clients
Axeleo Capital
Bluester Capital
Bpifrance
Breega Capital
Brownfields Gestion
HEC
Inter Invest
Ixo Private Equity
Singular Capital Partners
Truffle Capital
Unigrains
Principaux dossiers
- Conseil de Bpifrance Investissement dans la constitution de son premier fonds de détail, structuré en FCPR
- Conseil de Bluester Capital dans le cadre de la levée de fonds pour Bluester Fund IV, qui vise à lever des engagements totaux de 80 M €.
- Conseil d’ISAI Gestion dans le cadre du lancement de son nouveau véhicule VC de démarrage, ISAI Venture III, pour accompagner et financer les entrepreneurs de la French Tech; valeur de la transaction à la première clôture: 90 M €.
Simmons & Simmons
Chez Simmons & Simmons, l’équipe d’Agnès Rossi assiste exclusivement des gestionnaires de fonds et des sociétés de gestion (positionnement qui facilite les négociations avec les investisseurs). La gamme d’intervention est particulièrement étoffée et couvre les fonds immobiliers, les fonds d’infrastructures et les fonds de private equity (capital-risque, capital-développement et fonds mezzanine). Le pratique est recommandée pour la gestion de dossiers complexes. L'équipe est aussi particulièrement prisée des nouveaux entrants. La plateforme internationale du cabinet est un atout de premier plan ; le cabinet disposant d’expertises en matière de formation de fonds au Royaume-Uni, en Allemagne, au Luxembourg, aux Pays-Bas et à Hong-Kong. Enfin, la pratique française peut compter sur le soutien des expertises de droit fiscal et de contentieux du cabinet.
Responsables de la pratique:
Agnès Rossi
Autres avocats clés:
Marcela Moraru
Les références
«L’équipe s’est bien développée ces dernières années sous la direction d’Agnès Rossi. La réactivité de l’équipe est très bonne. ”
«Agnès Rossi a non seulement une grande connaissance de l’industrie et de ses acteurs clés, mais elle sait aussi être pragmatique et trouver des solutions pour mener à bien les projets.
Principaux clients
Eurazeo PME
Meridiam
RGreen Invest
InfraVia Capital Partners
Entrepreneur Venture
Compagnie Benjamin de Rothschild
LBO France
Edmond de Rothschild
BNP Paribas
Trocadéro Capital Partners
Quaero Capital
Weinberg Capital Partners
Motion Equity Partners
Unigestion
Newfund Management
Trajan Capital
Tilt Capital Partners
Serena Capital
Techlife Capital
Siparex
Aragon
Conquest Advisors
Momentum Invest
Kepler Cheuvreux
Principaux dossiers
- Conseil de RGreen Inest sur la constitution du fonds de deuxième génération Nouvelles Energies; le fonds FIPS Nouvelles Energies II est dédié au financement de projets d’infrastructures liés à la transition énergétique et écologique au travers de la dette senior court terme.
- Conseil de Weinberg Capital Partners dans le cadre de la clôture de son premier fonds immobilier à valeur ajoutée, WREP # 3, pour lequel la société a levé 1 à 10 M € auprès d’investisseurs français et étrangers.
- Conseil d’Edmond de Rothschild Private Equity dans le cadre de son partenariat avec Kennet Partners pour lever son cinquième fonds, Kennet V, qui a attiré de nouveaux investisseurs en Europe et en Asie et a dépassé son objectif, clôturant à 222 M €.
Willkie Farr & Gallagher LLP
L'équipe de Willkie Farr & Gallagher LLP , dirigée par Nathalie Duguay , est en capacité d’intervenir dans des dossiers portant sur une large typologie de fonds (dont particulièrement des fonds de retournement d’entreprises, des fonds LBO, des fonds mezzanine, des fonds de capital-risque, des fonds de fonds et des fonds d'infrastructure). L’équipe s’illustre aussi de manière croissante par son implication sur le segment des fonds d'impact. La pratique parisienne est pleinement intégrée à la plateforme internationale de formation de fonds du cabinet, dont les bureaux de New York, Washington et Londres sont les principaux hubs. L’équipe intervient sur la structuration de fonds de moyennes et larges envergures. Enfin, l'équipe de financement dirigée par Paul Lombard permet à la pratique de traiter des opérations de financement de fonds.
Responsables de la pratique:
Nathalie Duguay
Autres avocats clés:
Raphael Bloch
Principaux clients
21 Invest France (f/k/a 21 Centrale Partners)
Abénex Capital
Alpha Private Equity
Apax Partners
Astorg Partners
BlackFin Capital Partners
Comitium
Ekkio Capital
Five Arrows Managers
Kasada Capital Management
PAI Partners
Sagard
Wendel
Principaux dossiers
- Représentation de BlackFin Capital Partners sur la levée de fonds de 985 M € pour BlackFin Financial Services Fund III, dédié au secteur financier.
- A conseillé Apax Partners dans le cadre de la levée de fonds pour son dixième fonds, Apax France X.
- Représentation de Rothschild & Co sur la levée de fonds d’un milliard d’euros pour Five Arrows Secondary Opportunities V (FASO V).
Chammas & Marcheteau
Codirigée par Lola Chammas et Christophe Sevennec, l’équipe de Chammas & Marcheteau assiste ses clients en matière de formation de fonds et de gestion de leurs problématiques réglementaires. Le cabinet assiste des fonds gestionnaires et des investisseurs sur la création d’une grande variété de fonds, notamment de private equity.
Responsables de la pratique:
Lola Chammas; Christophe Sevennec
Les références
«Des avocats qui sont de bons techniciens, mais aussi pragmatiques avec une bonne gestion d’équipes multidisciplinaires. Excellente réactivité. ‘
“Lola Chammas: très claire et pragmatique dans la documentation d’acquisition et les pactes d’actionnaires.”
“Très bonne connaissance du contexte de marché et des pratiques actuelles – grande réactivité et capacité à proposer une rédaction répondant aux demandes des principaux investisseurs.”
Principaux clients
Supernova Invest
Bpifrance
CNP Assurances
Edmond de Rothschild Private Equity France
NCI
Alter Equity
Isai Gestion
Hôtel Investissement Capital
Tertium Management
Iris Capital Management
Amundi Transition Energétique
GRT Gaz
Crédit Agricole
Schneider Electric
Raise
African Development Bank
Principaux dossiers
- Conseil de Supernova Invest dans le cadre de la constitution de son fonds CAIT de 5 M €.
- Conseil de Bpifrance et CNP Assurances dans le cadre de leur investissement dans le fonds Quadrille Technologies IV de 200 M €, axé sur les investissements dans le secteur des technologies
- Conseil de NCI dans le cadre de la création de son fonds FPCI WaterStart Capital de 45 millions d’euros, qui permettra à NCI de présenter une offre de capital-risque aux entrepreneurs, soutenant les start-ups en démarrage avec un investissement pouvant atteindre 3 millions d’euros par entité.
Dentons
Dirigée par Guillaume Panuel, l’équipe de six avocats de Dentons assiste ses clients en matière de création de fonds et de levée de fonds, concernant une grande variété de fonds (fonds de capital risque et développement, fonds dédiés au marché national, fonds paneuropéens). Le cabinet conseille aussi des investisseurs, traite des opérations secondaires et gère des problématiques réglementaires. L’équipe fiscale contribue également à la pratique.
Responsables de la pratique:
Guillaume Panuel
Stephenson Harwood
Dirigée par Tiana Rambatomanga, l’équipe de trois avocats de Stephenson Harwood intervient sur la formation d’une large typologie de fonds : fonds de private equity, fonds de dettes, fonds d’infrastructure et fonds immobiliers. Le cabinet assiste des gestionnaires de fonds et des sponsors. Il traite des dossiers de formation de fonds, de levée de fonds et des opérations secondaires.
Responsables de la pratique:
Tiana Rambatomanga
Les références
«Une équipe efficace, disponible et pragmatique.»
«Tiana Rambatomanga est toujours joignable et son expertise dans le monde des fonds d’investissement fait d’elle une conseillère inestimable pour un investisseur.
Principaux clients
CNP Assurances
Mirova
European Investment Bank
FFP Invest
Indigo Capital
Access Capital Partners
Idinvest Partners
Horizon AM
EDF Invest
Selwood Asset Management
Raise
Five Arrows Managers (Arolla)
Principaux dossiers
- Conseil de CNP Assurances sur ses investissements dans des fonds de private equity, ainsi que sur sa première opération secondaire portant sur la vente d’un portefeuille d’intérêts significatif.
- Conseil de l’investisseur en infrastructures, énergie et investissement durable Mirova dans le cadre de la levée de fonds pour son fonds d’investissement dans les énergies renouvelables de 4e génération Eurofideme 4.
- Conseil de la Banque Européenne d’Investissement (BEI) – en tant que sponsor / investisseur – concernant ses investissements dans différents fonds d’investissement dont le fonds Région Occitanie, Cap Energies et Eiffel Essentiel.
Joffe & Associés
L’équipe de trois avocats de Joffe & Associés , dirigée par Olivier Dumas, intervient sur la formation d’une large gamme de fonds : fonds de capital risque, fonds LBO, fonds de dettes, fonds d’amorçage, fonds immobiliers et fonds d’infrastructure.
Responsables de la pratique:
Olivier Dumas
Principaux clients
Entrustpermal debt fund
Elaia Partners / IT2 Investissment fund
Impact Partenaires / Impact Croissance IV
Sofimac Innovation / Pertinence Invest II
Elaia Partners / PSL Innovation fund
Elaia Partners / Elaia Alpha II fund
Massena Partners / Indigo Feeder fund
Massena Partners / Expansion Feeder fund
Ace Management / FDB II fund
Ace Management / Elara fund
Swen Capital Partners / Territories Innovants 3
Swen Capital Partners / Iridium II
50Partners Gestion
Allen & Overy LLP
Allen & Overy LLP intervient sur la création de fonds d’investissement alternatifs, de fonds de private equity, de fonds d’infrastructure, de fonds de dettes, de fonds immobiliers ou de fonds concernant des secteurs réglementés. L’équipe traite aussi les aspects réglementaires et fiscaux liés à la structuration de fonds. La pratique peut enfin s’appuyer sur les plateformes luxembourgeoise et internationale du cabinet. Antoine Sarailler et Brice Henry codirigent la pratique.
Responsables de la pratique:
Antoine Sarailler; Brice Henry
Les références
‘Une équipe de très haute qualité au niveau technique / compréhension des enjeux métiers, alliée à une grande réactivité, et le tout dans un (très) bon état d’esprit. Notre cabinet n ° 1 sur nos problématiques partout. »
‘ Grand professionnalisme et réel conseil et accompagnement au-delà de la production légale’
«Grande compétence.
“ Antoine Sarailler et Benjamin Lacourt sont très professionnels, ont une très bonne connaissance de la réglementation des fonds d’investissement et de la pratique du régulateur français qui leur permet de comprendre nos besoins métiers et d’apporter des solutions orientées business ”
“ Antoine Sarailler et Benjamin Lacourt connaissent à fond le marché des fonds français, la législation et les pratiques réglementaires, ce sont des avocats très techniques et rigoureux avec la bonne mentalité commerciale pour faire avancer les choses à temps tout en restant gentils même sous pression ou lors de négociations houleuses. Ils sont rapides et réussissent à toujours faire passer leurs points avec élégance. Ils ont rapidement compris comment nous fonctionnons et ce dont nous avons besoin et avec lesquels il est agréable de travailler. ‘
«Antoine Sarailler et Benjamin Lacourt soulèvent souvent des points techniques que d’autres firmes ne maîtrisent pas et qui sont pourtant importants. Ils parviennent également à garder leur calme dans toute situation qui devient rare chez les conseillers juridiques et aide beaucoup face à certains types de personnalités. Leur gentillesse est également une qualité qui les distingue clairement des cabinets plus traditionnels avec lesquels nous travaillons, cela donne une autre dimension au rôle de conseil externe. ‘
« Très bonne connaissance des fonds, de la structuration des fonds et des investissements, en mettant toujours les choses en contexte. Grande rigueur et implication dans des projets menés ensemble. ‘
«Transparence, disponibilité, orientation métier et efficacité sont les maîtres mots de cet accompagnement juridique dont les échanges constructifs nous ont soutenus. Antoine Sarailler et son équipe sont donc une équipe incontournable dans la formation et la gestion des fonds. ”
«Antoine Sarailler et son équipe ont toujours su répondre à nos demandes en nous expliquant les règles applicables. Il a su adapter nos projets selon les règles en vigueur et ainsi trouver les bonnes solutions pour nos projets.
«J’ai particulièrement apprécié la réactivité, le conseil et la capacité à communiquer à des tiers de nos projets.
Principaux clients
123 Investment Managers
Alderan
Amundi Private Equity Funds
Apicap
Aqua Asset Management
Atlante Gestion
Audacia / Quantonation Venture
AXA Investment Managers
AXA REIM
Banque Européenne d’Investissement
BNP Paribas Asset Management
BNP Paribas REIM
BOLD (L’Oréal Group)
Caisse des Dépôts et Consignations
Cheyne Capital Management
CIC Private Debt
Colony Northstar
EDF Invest
Equitis Gestion
ERAFP
Extendam
FAMAE
Flexstone
Fonds de solidarité FTQ (Canadian pension fund)
Fonds européen d’investissement
Generali Group
Groupe FFP (Peugeot Family Office)
IDIA Capital Investissement (Crédit Agricole Group)
Idinvest Partners
ISALT
Ivanhoé Cambridge Europe
JP Morgan Asset Management Real Estate
Karista (formerly: Cap Décisif Management)
LBO France
Lumyna (Generali Group)
M&G
Montana Capital Partners
Natixis Investment Managers
Naxicap
Nextstage
Nuveen
Peninsular Capital Management
Scor Investment Partners
SOCODEN
Swen Capi
Principaux dossiers
- Conseil de Tikehau Investment Management dans le cadre de la création de Tikehau Special Opportunities II, un fonds de dette structuré comme un Master / Feeder luxembourgeois, investissant dans le monde entier.
- Assistance à Swen Capital Partners dans la structuration de Swen Infra Multi Select 4, une société de partenariat libre française dédiée aux investissements directs et indirects dans les actifs d’infrastructure.
- Conseil d’AXA Investment Managers Paris dans le cadre de la structuration et du lancement d’un fonds de crédit investissant dans des facilités de crédit revolving sur une base paneuropéenne (le fonds AXA IM InMotion RCF), et traitant notamment des problématiques de monopole bancaire concernant les juridictions de 15 actifs ciblés .
CMS
CMS assiste des fonds d’investissement, des fonds immobiliers, des équipes gestionnaires ainsi que des institutions financières et publiques. Le cabinet intervient notamment sur la structuration de fonds immobiliers et de fonds de private equity. Il traite les problématiques transactionnelles, réglementaires et fiscales. La pratique est codirigée par Jérôme Sutour, qui supervise l'activité du cabinet dans le domaine des services financiers; et les associés corporate Christophe Blondeau , Alexandre Delhaye et Arnaud Hugot .
Responsables de la pratique:
Jérôme Sutour; Christophe Blondeau; Alexandre Delhaye; Arnaud Hugot
Principaux clients
Hines
123 Investment Managers
Amundi Immobilier
EquiSafe
Raise REIM
Xerys Gestion
IM Square
Principaux dossiers
- A conseillé Hines dans le cadre de la création d’une société de gestion française (agréée au titre de la directive AIFM) tout en organisant simultanément le transfert de la gestion de deux fonds (FIA), à la double condition i. l’obtention de la licence AIFM, et ii. obtenir l’approbation de l’AMF pour le transfert de direction.
- Conseil de 123 Investment Managers dans le cadre de la structuration d’un fonds commun de capital-risque destiné à investir dans des entreprises des secteurs de l’immobilier et du négoce immobilier – avec la stratégie d’investissement du fonds fortement dictée par la prise en compte des aspects environnementaux, sociaux, sociétaux et de bonne gouvernance (ESG ) questions.
Lacourte Raquin Tatar
Lacourte Raquin Tatar est doté d’une équipe de trois avocats, dirigée par Damien Luqué , qui assiste ses clients sur la structuration de fonds et dans la gestion de leurs problématiques réglementaires. L’équipe intervient sur la formation d’une grande variété de fonds : fonds alternatifs, fonds de private equity ou encore fonds immobiliers.
Responsables de la pratique:
Damien Luqué
Les références
« Équipe fiable, disponible et dévouée. ‘
Principaux clients
Aviva Investors France
Lucky Oldstone
Turenne Capital Partenaires
Russell Investments
LaSalle Investment Management
Sogelym Dixence
Crédit Mutuel Arkéa – Federal Finance Gestion
Arcade Capital
Tikehau Investment Management
Principaux dossiers
- Turenne Capital Partenaires conseillé sur la mise en place d’un feuillage persistant société en commandite spéciale (société de libre partnership – « SLP »), qui vise à investir dans des sociétés de private equity.
- Conseil de Lucky Oldstone dans le cadre de la mise en place d’une SLP et de ses compartiments (deux nouveaux compartiments en 2020).