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Kirkland & Ellis LLP
121 AVENUE DE MALAKOFF
75016 PARIS
75016
France

Private equity > LBO Tier 1

Appuyée par un excellent réseau de bureaux aux États-Unis et au Royaume-Uni, l’équipe parisienne de Kirkland & Ellis LLP conseille de grands fonds de capital-investissement et des sponsors financiers dans de grandes opérations du marché (introductions en bourse, rachats, sorties). La pratique est codirigée par : Vincent Ponsonnaille qui assiste de grands clients (notamment de grands fonds de private equity américains et fonds souverains) ; et Laurent-Victor Michel , « un excellent professionnel, très rigoureux et d’une grande technicité » qui possède une forte expertise en matière d’investissement direct étranger (IDE).

Responsables de la pratique:

Vincent Ponsonnaille; Laurent Victor-Michel

Les références

‘J’ai travaillé avec Laurent Victor-Michel : il est dynamique, très business, réactif et créatif dans les échanges. C’est un plaisir de travailler avec lui.’

‘L’équipe est toujours disponible et a la capacité de livrer dans de fortes contraintes de calendrier.’

‘Laurent Victor-Michel et l’équipe sont particulièrement expérimentés dans les opérations de private equity. Leur réactivité à cette opération a été particulièrement appréciée et leur connaissance des sujets contigus (financement, fiscalité, trusts, etc.) a permis de proposer des solutions adaptées à des problématiques évolutives.’

‘L’équipe est dédiée à 100 % au capital investissement, avec une implication de tous les métiers dans cette spécialité, ce qui est particulièrement pertinent pour une société de gestion comme la nôtre. Capacité à proposer des modes de rémunération alignant les intérêts entre K&E et le client, ce qui est également appréciable au regard du fonctionnement de certains processus. Une grande réactivité et un niveau d’excellence et d’engagement absolument irréprochable.’

‘Laurent Victor-Michel est un excellent professionnel, avec un niveau de rigueur et de technicité particulièrement élevé, tout en restant très accessible, sympathique et détendu. Il est donc très agréable de travailler avec lui, même dans les situations les plus tendues.’

‘Vincent Ponsonnaille en particulier est excellent – très commercial et responsable mais aussi techniquement très compétent.’

‘Ils se soucient intensément de leurs clients et vont au-delà pour les aider à répondre à leurs besoins et à conclure des affaires dans des conditions difficiles.’

‘Laurent Victor-Michel est toujours disponible et a une grande compréhension du marché et de la pratique françaises.’

Principaux clients

Advent International

Albion Acquisitions Limited

Antin Infrastructure Partners

Apollo Global Management

Ares Management Corporation

Cinven

Five Arrows PE

GIC Private Limited

Goldman Sachs Merchant Banking

Hellman & Friedman

Partners Group

Providence Equity Partners

Searchlight Capital

Silver Lake

SK Capital Partners

Thoma Bravo

Trinseo

Vista Equity Partners

Warburg Pincus

Wendel

Principaux dossiers

  • Conseil apporté à la société britannique de gestion des risques de la chaîne d’approvisionnement Fortius dans le cadre de l’acquisition de la société lyonnaise Once For All (Attestation Légale), leader sur le marché français de la conformité dans la construction et les secteurs connexes.
  • Conseil apporté à la société mondiale de capital-investissement basée en Suisse Partners Group dans le cadre de son investissement aux côtés de la société de capital-investissement allemande Montagu dans le cadre de l’acquisition de HTL Biotechnology, une société française biotechnologique et industrielle à croissance rapide.
  • Conseil apporté à IVC Evidensia, une société de portefeuille d’EQT Private Equity, dans le cadre de l’acquisition de VetOne Group, un groupe spécialisé dans les services vétérinaires.

Paris > Droit fiscal Tier 3

Kirkland & Ellis LLP jouit d’une solide réputation auprès d’une clientèle prestigieuse spécialiste du capital-investissement. L’équipe fiscale accompagne de grands fonds d’investissement dans leurs opérations de moyenne à très haute valorisation – souvent de dimension transfrontalière. A la tête de la pratique, Nadine Gelli est très réputée sur le marché et entourée de Sonia Bouaffassa (qui a été promue associée en 2022).

Responsables de la pratique:

Nadine Gelli

Autres avocats clés:

Les références

‘Nadine Gelli et Sonia Bouaffassa sont toutes deux d’excellentes praticiennes, qui proposent des solutions tenant compte des contraintes internationales et des entreprises.’

‘Maîtrise technique extraordinaire.’

‘Nadine Gelly est clairement au-dessus du lot avec une maîtrise technique, bien au-dessus de ses collègues sur des sujets complexes et a une capacité remarquable à expliquer clairement même les sujets les plus complexes.’

‘Nadine Gelli combine à la fois d’immenses qualités professionnelles et personnelles. Ses compétences sont réelles et dépassent largement les seules frontières françaises. Elle se rend disponible.’

‘Efficace, créatif; capacité à penser « out of the box », bon réseau international’.

‘Capacité à accompagner les clients dans la durée avec des conseils équilibrés ; capacité à innover et à résoudre les difficultés tout en gardant le souci de structures fiscales durables et fiables.’

‘Excellente compétence technique dans le domaine transactionnel fiscal (M&A et opérations assimilées) et grande connaissance du marché, des pratiques et des innovations (structuration, garanties, montages) ; fournir une analyse et une aide à la décision hautement pertinentes et utiles ; mener des négociations efficaces.’

‘Nadine Gelli et Sonia Bouaffassa sont toujours disponibles, avec une grande capacité à travailler dans des délais très serrés. Ils ont la capacité de discuter à la fois des points techniques avec le service fiscal et de traduire les complexités des points d’impôt et leurs enjeux financiers/juridiques à des interlocuteurs non spécialisés. Enfin, ils apportent une réelle valeur ajoutée en termes de structuration complexe, permettant au client de disposer d’options réalistes et sécurisées.’

Principaux clients

Technicolor

IVC Evidensia, a portfolio company of EQT Private Equity

Fortius, a portfolio company of Warburg Pincus

Antin Infrastructure Partners

Ares Management

World Quantum Growth Acquisition Corp

Goldman Sachs Merchant Banking

Ethypharm

Kereis (formerly trading as Financière CEP)

Financière DSBG

Warburg Pincus

Wendel

Equistone Partners Europe

Principaux dossiers

  • Conseil de Technicolor dans le cadre de sa scission et du refinancement de la dette globale de l’entreprise.
  • Conseil apporté à Equistone Partners Europe dans le cadre de la création d’un fonds de continuation à un seul actif nouvellement créé pour le réinvestissement dans le groupe Sicame.
  • Conseil apporté à IVC Evidensia, une société de portefeuille d’EQT Private Equity, dans le cadre de l’acquisition du groupe VetOne, un groupe spécialisé dans les services vétérinaires.

Paris > Banque et finance: Transactions Tier 4

Kirkland & Ellis LLP a lancé sa pratique parisienne de financement en janvier 2022 suite au recrutement de Kalish Mullen. L’expertise de financement vient compléter l’excellente pratique du cabinet dans le domaine des opérations de LBO et de private equity.

Responsables de la pratique:

Kalish Mullen

Les références

‘Kalish Mullen a été exceptionnel, surtout dans les moments clés. La clôture a été un processus très difficile et Kalish a été capable de s’y retrouver à merveille, nous guidant tout au long du chemin et nous permettant de comprendre quelles implications étaient ou n’étaient pas en jeu.’

‘Équipe très sophistiquée et très professionnelle. Nous les rencontrons sur des opérations de grande envergure. Très actif dans les opérations de financement impliquant également des émissions obligataires (unitranche/high yield).’

‘Kalish Mullen. Très compétent et très disponible. Très impliqué dans les affaires.’

‘L’équipe est bien organisée et composée de très bons avocats sur tous les fronts (obligations HY et financement LMA). Ils ont également compris tous les éléments moteurs clés et ont pu réfléchir avec nous et fournir des conseils à valeur ajoutée.’

Principaux clients

Searchlight Capital

Warburg Pincus / Fortius

BC Partners

Main Street Capital

UserZoom / Thoma Bravo

Cinven

Talend

Iliad

Parts Europe

Principaux dossiers

  • Conseil apporté à BC Partners dans le cadre du financement de son acquisition d’une participation majoritaire dans Havea, une société de soins de santé desservant le marché européen, auprès de 3i Group.
  • Conseil apporté à Parts Europe SAS, sur sa nouvelle facilité de crédit renouvelable super senior de 180 millions d’euros conclue dans le cadre de l’acquisition de Parts Europe par D’Ieteren.
  • Conseil de Platinum Equity, une société mondiale de fusions, acquisitions et opérations, dans le cadre de l’entrée en négociations exclusives pour l’acquisition de l’activité High Temperature Solutions (HTS) d’Imerys SA pour 930 millions d’euros.

Private equity > Formation de fonds

Dirigée par Raphael Bloch, l’équipe de Kirkland & Ellis LLP conseille une base de clientèle diversifiée, comprenant des gestionnaires d’actifs alternatifs, des institutions financières, des boutiques indépendantes et des sponsors, sur la gestion d’un large éventail de sujets.