Firms To Watch: Kreditrecht

Addleshaw Goddard's Finanzierungspraxis befindet sich seit der Ankunft von Leiterin Nadine Burgeois von Norton Rose Fulbright 2021 im Wachstum und berät insbesondere zu Akquisitions- und Unternehmensfinanzierungen.
Astera Legal Egbers Hitzer Partnerschaft von Rechtsanwälten mbB ging Anfang 2023 mit den beiden RENZENBRINK & PARTNER-Finanzierungsspezialisten Bernd Egbers und Isabell Hitzer an den Start und spezialisiert sich auf LBOs und Akquisitionsfinanzierungen.

Kreditrecht in Deutschland

Umfasst die Beratung auf Kreditgeber- und Kreditnehmerseite zu unter anderem (syndizierten) Krediten, Refinanzierungen und Restrukturierungen bestehender Kredite. Da die Bereiche Immobilienfinanzierung und Projektfinanzierung in gesonderten Rankings behandelt werden, liegt der Fokus insbesondere auf Leveraged-, Akquisitions- und Unternehmensfinanzierungen, aber auch Asset-Finanzierungen.

A&O Shearman

Investmentbanken, Private Equity-Sponsoren und Großunternehmen betrauen das Team von A&O Shearman mit Unternehmensfinanzierungen, für die Thomas Neubaum ein zentraler Ansprechpartner ist, Fremdfinanzierungen, Restrukturierungen und Immobilienfinanzierungen. Innerhalb dieses Beratungsrepertoires zählen nachhaltigkeitsgebundene Darlehen, Kreditumwandlungen, Konsortialfinanzierungen, Private Capital und Schuldscheine zu häufig nachgefragten Themen. Walter Uebelhoer leitet die Praxis und war im Berichtszeitraum an einigen der größten von der Kanzlei begleiteten Transaktionen beteiligt, in denen unter anderem seine Expertise in syndizierten Krediten zum Tragen kam. Die Kompetenzen im Private Capital-Bereich konnte man mit der Ankunft von Josef Parzinger von Kirkland & Ellis International LLP im Februar 2023, der zudem über Erfahrung in der Beratung von Investmentfonds in angespannten Marktsituationen verfügt, verstärkt.

Responsables de la pratique:

Walter Uebelhoer


Autres avocats clés:

Thomas Neuman; Josef Parzinger


Les références

‘Sehr hohe Fachkompetenz und exzellentes Verständnis hinsichtlich interner Anforderungen von Kreditgebern.’

Principaux clients

Avenga Germany GmbH


Bencis Capital Partners


Bilfinger SE


BNP Paribas


Bridgepoint


BMW


China Merchants Bank


Commerzbank AG


Daimler Truck AG


Etex


Evonik


European Investment Bank


Flix SE


DKV Mobility Services Holding GmbH & Co. KG


HR Group


HSBC


IHO Holding GmbH & Co. KG


Ilos Projects


ING Bank AG


J.P. Morgan


Landesbank Hessen-Thüringen (Helaba)


Mercedes-Benz Group AG


One Equity Partners


Riverside Europe Partners LLC


SAP SE


Sartorius AG


Schaeffler AG


Schumacher Packaging GmbH


SGL Carbon SE


Telekom


UBS


Principaux dossiers


  • Beratung der Mercedes-Benz Group AG bei der Umwandlung der bestehenden revolvierenden Kreditfazilität in Höhe von €11 Milliarden in einen Sustainability-linked Loan.
  • Beratung von SGL Carbon SE beim Abschluss einer Änderungs- und Verlängerungsvereinbarung (Amend & Extend) in Bezug auf ihre €175 Millionen syndizierte Kreditlinie.
  • Beratung eines Bankenkonsortiums beim Abschluss einer Konsortialkreditfinanzierung für die Porsche Automobil Holding SE für den Erwerb von 25% plus einer Aktie der Stammaktien der Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG im Zusammenhang mit dem Börsengang der Porsche AG.

Hengeler Mueller

Hengeler Mueller berät Kreditnehmer und -geber, darunter deutsche Großunternehmen sowie Banken- und Investorenkonsortien, zu nationalen und internationalen Transaktionen sowie Unternehmens- und Akquisitionsfinanzierungen. Im Berichtszeitraum konnte man zudem die Kompetenzen in Multi-Stakeholder-Finanzierungen und Rekapitalisierungsmaßnahmen zur Schau stellen, wobei hier auch das auf der engen Zusammenarbeit mit der Restrukturierungs- und Insolvenzpraxis beruhende Fachwissen in der Begleitung von Unternehmen in Krisensituationen zum Tragen kam. Zum Kernteam zählen die Akquisitionsfinanzierungsspezialisten Daniela Böning und Nikolaus Vieten sowie Johannes Tieves, der regelmäßig Schuldscheindarlehen sowie Finanzierungen mit Nachhaltigkeitskomponenten betreut, die ebenfalls zu den Kernkompetenzen der Gruppe zählen.

Autres avocats clés:

Johannes Tieves; Daniela Böning; Heinrich Knepper; Nikolaus Vieten; Henning Hilke


Principaux dossiers


Latham & Watkins LLP

Mit einem ganzheitlichen Beratungsansatz entlang des gesamten Unternehmenszyklus berät Latham & Watkins LLP Unternehmen, Private Equity- und Debtfonds sowie nationale und internationale Finanzinstitutionen oftmals im Rahmen von Private Equity- und M&A-Transaktionen, Refinanzierungen und Restrukturierungen. Zu den häufig nachgefragten Themen zählen hierbei Anleihefinanzierungen, Investment-Grade- und Cross-over-Finanzierungen sowie Private Debt. Mit unter anderem Alexandra Hagelüken, die neben dem deutschen Recht auch Mandate englischen Rechts bedient, ist man für internationale Themen prädestiniert bzw. durch die Kooperation mit der Kapitalmarktpraxis auch für Mandate betreffend Fremdkapitalinstrumente. Sektoriell legt man einen Fokus auf den Infrastrukturbereich; hier verfügt Sibylle Münch über Erfahrung in den Sektoren Glasfaser und Energie und beriet zuletzt zu verschiedenen Plattformfinanzierungen sowie der Investition in ein Unternehmen für Telekommunikationstürme in Europa. Cora Grannemann ist ein weiteres Kernmitglied und ist für ihre Expertise in den Bereichen Leveraged-Buy-outs und Corporate Lending hervorzuheben. Kim Woggon (Private Equity-, Akquisitions- und Unternehmensfinanzierungen) verließ die Kanzlei im April 2023.

Autres avocats clés:

Alexandra Hagelüken; Sibylle Münch; Christian Jahn; Thomas Weitkamp; Cora Grannemann


Les références

‘Freundlich, persönlich, kompetent.’

‘Thomas Weitkamp, Christian Jahn und Alexandra Hagelüken sind zuverlässig, verständlich und kommerziell.’

Principaux clients

3i Group


Alcentra Limited


Allgeier SE


Allianz Global Investors


Apera Asset Management


Arcmont Asset Management Limited


Ardian


Banco Santander


Bank of Ireland


Bayerische Landesbank


Berenberg Bank


Blackrock


BNP Paribas


Bregal


Capvis Equity Partners


CAPZA


Chequers Capital


Commerzbank


Crescent Credit Europe


CVC Credit Partners Investment Management


Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG


Deutsche Bank AG


Deutsche Intensivpflege


DPE Deutsche Private Equity


DZ Bank


ELF


Equistone


EQT Partners


Ergon Capital Partners


Findos Investor


FSN Capital


Goldman Sachs


Hayfin Capital Management


Hg


HIG Whitehorse


IK Investment Partners


Landesbank Baden-Württemberg


Lindsay Goldberg


Nord/LB Norddeutsche Landesbank Girozentrale


Oldenburgische Landesbank


One Equity Partners


Partners Group AG


Permira Debt Managers


Trilantic


Triton


UniCredit Bank AG


Waterland


Principaux dossiers


  • Beratung von Cheplapharm bei einer Bridge-to-Bond-Finanzierung und Emission einer High-Yield-Anleihe zur Finanzierung des Erwerbs von weltweiten Vermarktungsrechten (außer Südkorea) für ein Medikament von Eli Lilly and Company.
  • Beratung von GIP und KKR im Zusammenhang mit einer strategischen Co-Control-Partnerschaft mit Vodafone zur Investition in Vantage Towers.
  • Beratung von SGB Smit im Zusammenhang mit der Änderung und Verlängerung der bestehenden Kredite der SGB Smit im Rahmen eines UK-Restrukturierungsplans.

Clifford Chance

Clifford Chances Expertise in den Fokusbereichen Akquisitions- und Unternehmensfinanzierung, Leveraged Finance, Restrukturierung und Refinanzierung wird von nationalen und internationalen Banken, Private Equity-Investoren, Direct Lending Funds sowie Unternehmen in Anspruch genommen. Das Team war im Berichtszeitraum insbesondere in den Sektoren Infrastruktur und Energie aktiv und beriet zu Themen wie Überbrückungsfinanzierungen, ESG-gebundenen und syndizierten Krediten, für die jeweils Bettina Steinhauer mit ihrer Expertise in Akquisitionsfinanzierungen und Restrukturierungen ein wichtiger Ansprechpartner ist. Christoph Nensa begleitete zuletzt diverse Refinanzierungstransaktionen, die ebenfalls zum Kompetenzbereich der Gruppe gehören. Zudem war man an zahlreichen internationalen Transaktionen beteiligt, bei denen die enge Kooperation des Teams mit anderen Standorten der Kanzlei zum Tragen kommt.

Autres avocats clés:

Bettina Steinhauer; Steffen Schellschmidt; Simon Reitz; Christoph Nensa


Les références

‘Engagiert, praxis- und ergebnisorientiert.’

‘Pragmatisch.’

‘Wirklich angenehme Zusammenarbeit mit dem Team, kompetente Leute.’

Milbank

Durch die standortübergreifende Kooperation wird Milbank routinemäßig von Unternehmen, Banken und Private Equity-Fonds mit grenzüberschreitenden Sachverhalten nach deutschem, englischem und New Yorker-Recht mandatiert; allen voran zu Akquisitionsfinanzierungen, jedoch auch zu Unternehmens- und Infrastrukturfinanzierungen. Neben der internationalen Zusammenarbeit ist das enge Zusammenspiel mit der Kapitalmarktrechtspraxis hervorzuheben, wodurch die Transaktionsbetreuung unter Einbindung vielschichtiger Finanzierungsstrukturen sowie von Kapitalmarktprodukten zur besonderen Stärke des Teams zählt. Zudem beschäftigte man sich zuletzt vermehrt mit Refinanzierungen und Transaktionen im Energiesektor sowie mit ESG-gebundenen Konsortialkreditfinanzierungen und Schuldverschreibungen. Barbara Mayer-Trautmann und Thomas Ingenhoven leiten die Abteilung gemeinsam; Trautmann spezialisiert sich auf Infrastrukturfinanzierungen, Unternehmenskredite sowie Restrukturierungen und betreute während des Berichtszeitraums unter anderem Finanzierungsmandate betreffend den Glasfaserausbau, während Ingenhoven den Bereich Akquisitions- und Assetfinanzierung sowie allgemeine Konsortialkredite abdeckt.

Responsables de la pratique:

Thomas Ingenhoven; Barbara Mayer-Trautmann


Autres avocats clés:

Thomas Möller


Les références

‘Solide und effiziente Arbeit, pragmatische Lösungsansätze.’

‘Barbara Mayer-Trautmann: Hervorragende Expertise, auch in anspruchsvollen Situationen.’

‘Sehr angenehme Zusammenarbeit mit dem ganzen Team bis zu einzelnen Associates.’

Principaux clients

Ardian Private Equity


Ares Management


Axel Springer SE


Barings LLC


Best Secret


BofA Securities Inc.


Bregal Unternehmerkapital GmbH


Deutsche Beteiligungs AG


EIG Global Energy Partners


FUNKE Mediengruppe


Hayfin Capital Management LLP


Hensoldt AG


H.I.G. Capital


HPS Investment Partners


HSBC Contintental Europe S.A.


IK Partners


ING Bank


Investec Bank plc


KAEFER SE & Co. KG


Körber AG


Leonine Holding GmbH


Levine Leichtman Capital Partners


Maguar Capital Partners


Pemberton


PharmaSGP SE


ProSiebenSat.1 Media SE


UniCredit Bank AG


Principaux dossiers


  • Beratung des Kreditgebers Pemberton bei der Refinanzierung der Energiekonzepte Deutschland Gruppe.
  • Beratung der KAEFER SE & Co. KG im Zusammenhang mit der Refinanzierung der bestehenden Anleihe und der Super-Senior-Kreditfazilitäten durch eine neue langfristige Konsortialfinanzierung.
  • Beratung der Benteler International AG als Kreditgeber bei der Refinanzierung der Benteler International AG durch eine Kombination von Bondemissionen und Kreditvertragsfazilitäten mit einem Gesamtvolumen von über €2 Milliarden.

Ashurst LLP

Ashurst LLP ist auf die Beratung zu Leveraged-Buy-outs sowie Unternehmens- und Refinanzierungen spezialisiert und wird in diesem Zusammenhang oftmals von Finanzinstitutionen, Unternehmen, Debtfonds und Private Equity-Häusern mandatiert. Im Berichtszeitraum beriet man diese unter anderem zu Wachstums- und Unitranche-Finanzierungen sowie zu diversen Konsortialfinanzierungen. Anne Grewlich, Leiterin des deutschen sowie des Global Loans und Global Markets-Teams, deckt die vorgenannten Tätigkeitsschwerpunkte ab und begleitet nationale wie internationale Transaktionen nach englischem und New Yorker-Recht; diese haben oftmals Themen wie Mezzanine- und High-Yield-Strukturen sowie Staple Financing zum Gegenstand. Ende 2023 verlor man Matthias Weissinger (Akquisitions- und Unitranche-Finanzierungen sowie Unternehmenskredite) an McDermott Will & Emery Rechtsanwälte Steuerberater LLP.

Responsables de la pratique:

Anne Grewlich


Autres avocats clés:

Derk Opitz; Philip Vorbeck


Principaux clients

Diebold Nixdorf


CVC


HAWE Hydraulik SE


Rantum Capital


BlackRock


Capital Four


Commerzbank AG


UniCredit Bank AG


Grammer AG


Silicon Valley Bank


Norddeutsche Landesbank – Girozentrale (NORD/LB)


Credit Suisse


Patrimonium Asset Management AG


ODDO BHF Private Debt


Hayfin


Kartesia


Ardian Private Debt


Citibank Europe plc


Capiton AG


KfW (Venture Tech Growth Financing)


hGears AG


Credit Suisse & Patrimonium


Paragon Partners


Pinova Capital


Crescent


Armada Credit Partners


SEB


BlackRock


Capital Four


Principaux dossiers


  • Beratung einer Gruppe von Finanzierern bei der Refinanzierung bestimmter Verbindlichkeiten und der Bereitstellung von neuem Kapital in Höhe von $400 Millionen für Diebold Nixdorf Incorporated.
  • Beratung eines Bankenkonsortiums bestehend aus UniCredit Bank AG, Commerzbank Aktiengesellschaft, Citibank Europe plc, Germany Branch und KfW (Venture Tech Growth Financing) bei der Finanzierung einer Transaktion zwischen der Global Savings Group und Pepper.com sowie einer umfassenden Refinanzierung der Gruppe.
  • Beratung der capiton AG bei zwei Finanzierungen im Zusammenhang mit dem Closing des Continuation-Fonds capiton Quantum und der Übernahme der deutschen Technologieunternehmen AEMtec und Raith mit einem Gesamttransaktionsvolumen von €248 Millionen.

Gleiss Lutz

Das Team von Gleiss Lutz steht unter der Leitung von Kai Arne Birke, der seine Zeit zwischen Frankfurt und London aufteilt, und berät deutsche Großunternehmen, Finanzinstitute, Banken und Private Equity-Fonds zu Akquisitions- und Unternehmensfinanzierungen. Besonders aktiv war man zuletzt im Bereich der Schuldscheindarlehen; an der Federführung diesbezüglicher Mandate stand unter anderem die Unternehmensfinanzierungsexpertin Eva Reudelhuber, wenngleich man auch für die Expertise in der Betreuung finanzieller Restrukturierungen bekannt ist. Frank Schlobach ist ein weiterer zentraler Ansprechpartner und dies vor allem für Leveraged-Buy-outs und Akquisitionsfinanzierungen.

Responsables de la pratique:

Kai Arne Birke


Autres avocats clés:

Eva Reudelhuber; Frank Schlobach; Helge Kortz; Burkhard Jäkel; Christian Emil Halàsz


Les références

‘Frank Schlobach ist ein sehr starker Leveraged Finance-Partner, insbesondere für Mid-Cap-Transaktionen. Er verfügt über langjährige Erfahrung sowie Verständnis für Details und wirtschaftliche Hintergründe.’

‘Hohe Fachkompetenz, unglaublich responsiv und überaus kollegiale Zusammenarbeit.’

Principaux clients

Akin Gump LLP


Atlantic Park / GIC


Barings & CDPQ


Bankhaus Metzler


BayWa


Bunker Holding


Credit Suisse


Deutsche Telekom


DBAG


Die Paracelsus Kliniken Deutschland


Elydan Gruppe


Falcon


Finpair GmbH / NordLB


Glasfaser Plus


Hipp Holding GmbH


Hornbach Holding AG & Co. KGaA


Infraserv Höchst


Morgan Stanley


Oaktree


Profound Medical


Progress-Werk Oberkirch AG


Putzmeister Holding GmbH


Nykredit


Robert Bosch Finance LLC


STEAG und KSBG


Valora


VNG AG


Principaux dossiers


  • Beratung von Atlantic Park/ GIC bei der Investition in das deutsche Pharmaunternehmen Cheplapharm AG in Form eines nachrangigen Wandeldarlehens im Gesamtvolumen von €550 Millionen.
  • Beratung der Deutschen Telekom zur Finanzierung des Joint Ventures mit DigitalBridge und Brookfield im Bereich Funktürme durch eine syndizierte Infrastrukturfinanzierung.
  • Beratung von STEAG und KSBG im Rahmen der Transformation des STEAG-Konzerns, insbesondere im Rahmen der Vereinbarungen mit den beteiligten Finanzierern sowie der Entwicklung und Umsetzung eines Restrukturierungsplans.

Linklaters

Linklaters wird sowohl von nationalen und internationalen Bankhäusern auf Kreditgeberseite als auch von Unternehmen aus verschiedenen Sektoren wie Energie und Infrastruktur mandatiert, wobei die Tätigkeitsschwerpunkte des Teams Akquisitionsfinanzierungen, syndizierte Kreditfazilitäten, Schuldscheindarlehen, Leveraged Finance und finanzielle Unternehmensumstrukturierungen umfassen. Zudem konnte sich das Team um Praxisleiter Marc Trinkaus, dessen breite Praxis neben Erwerbsfinanzierungen auch Restrukturierungen beinhaltet, über die letzten Jahren Expertise in der Begleitung nachhaltiger Finanzierungen erarbeiten, welche zuletzt beispielsweise im Rahmen diverser Schuldscheintransaktionen demonstriert werden konnte. Przemyslaw Lipin ist ein weiterer wichtiger Ansprechpartner und auf die Beratung im Leveraged Finance-Bereich spezialisiert.

Responsables de la pratique:

Marc Trinkaus


Autres avocats clés:

Urs Lewens; Michal Hlásek; Przemyslaw Lipin


Les références

‘Die Zusammenarbeit war sehr gut. Es wurde immer ein sehr guter Überblick über den Stand der Dinge und der rechtlichen Problemstellungen gegeben, so dass die Beurteilung der rechtlichen und wirtschaftlichen Themen gut vorbereitet war.’

‘Das weitere Team von Przemyslaw Lipin war sehr gut und unterstützend.’

Noerr

Mandatierungen zu Konsortialkrediten im Rahmen von M&A- und Restrukturierungstransaktionen machten während des Berichtzeitraums den Großteil der Mandatsarbeit von Noerr aus; diese betreute man überwiegend auf Bankenseite. So begleitete man während des Berichtszeitraums beispielsweise ein Bankenkonsortium bei der Restrukturierung von STEAG mit einem Volumen in Milliardenhöhe. An der Federführung stand hier Praxisleiter Andreas Naujoks, der neben der restrukturierungsnahen Mandatsarbeit in der Begleitung von Unternehmens- und Akquisitionsfinanzierungen, die zu den Kernkompetenzen des Teams allgemein zählen, sowie von Immobilienfinanzierungen versiert ist. Hier agiert man auch aufseiten von Unternehmen. Ebenso zum Tätigkeitsbereich zählen Finanzierungstransaktionen, die an ESG-Kriterien gekoppelt sind, Schuldscheindarlehen, Refinanzierungen und Mezzanine-Finanzierungen sowie Venture Debt und Leveraged-Buy-outs.

Responsables de la pratique:

Andreas Naujoks


Autres avocats clés:

Nikolai Warneke; Torsten Wehrhahn; Alexander Schilling; Michael Schuhmacher; Dorian Legel


Les références

‘Andreas Naujocks: Sehr proaktiv, guter Kommunikator, brillanter Stratege.’

‘Alexander Schilling ist sehr bemüht und engagiert.’

‘Schneller Service, gute Erreichbarkeit, zielgerichtete Arbeit.’

Principaux clients

Aurelius Alpha Invest GmbH/VAG Holding GmbH


Bundesrepublik Deutschland – Finanzagentur GmbH


Commerzbank Aktiengesellschaft


Deutsche Bank AG


DuMont Mediengruppe GmbH & Co. KG


Dussmann Stiftung & Co. KGaA


European Investmentbank


Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA


IDT Biologika GmbH


LEG Immobilien SE


NORD/LB


Peach Property Gruppe


Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft


SAF Holland SE


Schaltbau Holding AG


Schwarz Gruppe


Sparkasse Rhein Nahe


TAG Immobilien AG


UniCredit Bank AG


Willy Bogner GmbH


Principaux dossiers


  • Beratung der AEQUITA SE & Co. KGaA mit einem praxisübergreifenden Team beim Erwerb der IFA Gruppe (IFA Holding GmbH).
  • Beratung einer Gruppe von Schuldscheininhabern in Höhe von fast €1 Milliarde bei der größten europäischen Umstrukturierungstransaktion der ORPEA S.A. in Frankreich.
  • Beratung der Avalkreditgeber beim erfolgreichen Abschluss einer neuen Finanzierungsvereinbarung mit STEAG.

White & Case LLP

Aufgrund der Integration in das internationale Kanzleinetzwerk sowie der engen Zusammenarbeit mit angrenzenden Fachbereichen, wie Regulatory und M&A, ist das deutsche Team von White & Case LLP ein routinierter Begleiter von internationalen Finanzinstituten und Großunternehmen bei Finanzierungstransaktionen nach englischem und New Yorker-Recht. Der Tätigkeitsschwerpunkt liegt hierbei auf Leveraged Finance-Transaktionen, Akquisitionsfinanzierungen und Unternehmenskrediten. Dieser Themenzusammensetzung widmet sich auch Praxisleiterin Vanessa Schürmann bzw. ergänzt sie diese durch Expertise in der Begleitung von Immobilienfinanzierungen nach englischem Recht. Zudem agierte man zuletzt vermehrt im restrukturierungsnahen Bereich; hierfür ist unter anderem Andreas Lischka ein zentraler Ansprechpartner.

Responsables de la pratique:

Vanessa Schürmann


Autres avocats clés:

Andreas Lischka


Les références

‘Das Team verfügt über große Erfahrung im Kreditrecht und kann Ratschläge dazu geben, wie man komplexe Geschäfte am besten strukturiert und welche Aspekte im Vordergrund stehen.’

‘Die Kommunikation zwischen den Teams in verschiedenen Gerichtsbarkeiten ist schnell, effizient und effektiv.’

Principaux clients

Adler Group


Battery Ventures


Benteler


Commerzbank


Credit Suisse


Delivery Hero


Deutsche Bank


enpal


Goldman Sachs


HSBC


JP Morgan


Proman Holding


Société Générale


Stabilus SE und ihre Tochtergesellschaften (Stabilus Group)


Triton


wefox


Westconnect


Principaux dossiers


  • Beratung der Adler Group S.A. und ihrer Tochtergesellschaften bei der erfolgreichen Restrukturierung, einschließlich Änderung der Anleihebedingungen bestimmter Anleihen mit einem Gesamtnennbetrag von €3,2 Milliarden sowie der Bereitstellung von neuem Geld in Höhe von bis zu €937,5 Millionen.
  • Beratung der österreichischen BENTELER Gruppe in Begleitung eines Bankenkonsortiums bei der Begebung verschiedener Finanzinstrumente zur vorzeitigen und vollständigen Rückzahlung ihrer bestehenden Restrukturierungsverbindlichkeiten.
  • Beratung der Stabilus SE und ihrer Tochtergesellschaften (Stabilus Gruppe) bei einer neuen langfristigen Finanzierung mit Kreditfazilitäten in Höhe von €450 Millionen.

CMS

In enger Zusammenarbeit mit unter anderem den M&A- und Bankaufsichtsrechtsteams begleitet CMS' Finanzierungspraxis Investoren, Sponsoren und Darlehensnehmer sowie nationale und internationale  Großbanken bei Unternehmens-, Vermögens-, Projekt- und Akquisitionsfinanzierungen sowie bei Schuldscheintransaktionen. Besondere Erfahrung demonstriert man hierbei in ESG-gebundenen Finanzierungen, was nicht zuletzt der Kooperation mit der internationalen ESG-Taskforce der Kanzlei geschuldet ist. Sektoriell beschäftigt sich das Team sowie die beiden Praxisleiter Kerstin Block und André Frischemeier insbesondere mit den Bereichen Infrastruktur und erneuerbare Energie; hier profitieren Mandanten von der Zusammenarbeit mit dem Projektfinanzierungsteam.

Responsables de la pratique:

Kerstin Block; André Frischemeier


Autres avocats clés:

Marc Seibold; Markus Pfaff; Marc Riede; Peter Ruby


Les références

‘Schnelle und effiziente Bearbeitung der sich stellenden Rechtsfragen bzw. der zu erstellenden Dokumentation.’

‘Engagierte, kompetente und zielgerichtete Verhandlungsführung. Es werden praxistaugliche und für den Mandaten vorteilhafte Lösungen gefunden.’

‘Hohe Kompetenz bei den Partnern und Associates, die stets schnelle und zielgerichtete Lösungen ermöglicht. Entwürfe werden schnell angefertigt und überarbeitet und im Interesse des Mandanten in Verhandlungen effizient weiterentwickelt. Sehr angenehmer und persönlicher Umgang.’

Taylor Wessing

Bei Taylor Wessing stehen Akquisitions- und Unternehmensfinanzierungen im Mittelpunkt der Mandatsarbeit, wenngleich Finanzinstitute, Private Equity-Fonds und internationale Unternehmen die von Clemens Niedner geleitete Gruppe auch bei Projektfinanzierungen und im Restrukturierungskontext mandatieren. Diese Mandate sind zunehmend an ESG-Themen gebunden. Zudem konnte das Team eine erhöhte Nachfrage von Debtfonds und Start-ups im Venture Debt-Finanzierungsbereich verzeichnen.

Responsables de la pratique:

Clemens Niedner


Autres avocats clés:

Sabine Schomaker; Claus Goedecke; Ulf Gosejacob; Alper Utlu


Les références

‘Das Team von Taylor Wessing hat mit Clemens Niedner, Sabine Schomaker und Ulf Gosejacob eine ganze Reihe von erfahrenen Partnern im Bereich der Finanzierung und auch der Restrukturierung. Da diese sowohl aufseiten des Kreditgebers als auch aufseiten des Kreditnehmers beraten, kennen sie beide Seiten und haben ein sehr gutes Verständnis dafür, was für die jeweils andere Seite in der jeweiligen Situation (noch) akzeptabel ist. Das spart unnötigen Verhandlungsaufwand und sorgt für zügige und angemessene Verhandlungsergebnisse.’

Principaux clients

Bayerische Landesbank


Norddeutsche Landesbank


Landesbank Hessen-Thüringen


Landesbank Baden-Württemberg


Deutsche Bank


DZ Bank


Kreissparkasse Biberach


Kreissparkasse Esslingen-Nürtingen


Oddo BHF Bank


LFPI European Debt Fund


Cordet Capital Partners


H.I.G. Europe


Borromin Capital Management


Deutsche Beteiligungs AG


Nord Holding


VR Equitypartner


WTI


Claret Capital


Vetter Pharma


Global Savings Group


Principaux dossiers


  • Beratung der Vetter Pharma-Fertigung GmbH & Co. KG beim Abschluss einer Konsortialfinanzierung in Höhe von €275 Millionen.
  • Beratung von Borromin Capital im Rahmen eines Management-Buy-outs bei der Finanzierung der Beteiligung an der Aerotec Europe GmbH und der Tochtergesellschaft Airplane Equipment &Services A.E.S. GmbH.
  • Beratung des in München ansässigen  Shopping-Reward-Unternehmens GSG bei der Finanzierung des Zusammenschlusses mit der Shopping-Community Pepper.com.

Willkie Farr & Gallagher LLP

Bei Willkie Farr & Gallagher LLP sticht die Begleitung von Sponsoren und deren Portfoliounternehmen bei oftmals grenzüberschreitenden Akquisitionsfinanzierungen und Refinanzierungen als besondere Stärke hervor. Daneben betreut man Finanzinstitute und private Fremdkapitalfonds bei finanziellen Umstrukturierungen und im Direct Lending-Bereich sowie zuletzt zunehmend im Rahmen von Krediten im Venture Debt-Bereich auf das Team vertrauen. Jasmin Dettmar (Leveraged Finance, Akquisitionsfinanzierungen, Unternehmenskredite) leitet die Praxis, der auch Jan Wilms (Leveraged Finance, Unternehmenskredite, syndizierte Kredittransaktionen, Projektfinanzierungen) angehört.

Responsables de la pratique:

Jasmin Dettmar


Autres avocats clés:

Jan Wilms


Les références

‘Exzellente Verfügbarkeit und Beratung. Gutes Verständnis von aktuellen Marktstandards. Starke Führung in den Verhandlungen mit der Gegenseite.’

‘Jasmin Dettmar: Hervorragende Kommunikation und Verfügbarkeit.’

‘Das Team ist immer auf dem aktuellsten Stand, was Marktentwicklungen angeht, und führt seine Mandanten zu Top-Ergebnissen.’

Principaux clients

3i Group


Barings


Investec


GSquare Capital


CVC Capital Partners


Arcmont


Ardian


SGT Capital


MMC Holding


Telemos Capital


Principaux dossiers


  • Beratung von SGT Capital zu den Finanzierungsaspekten der Übernahme der Utimaco-Gruppe vom Private Equity-Fonds EQT Mid Market Europe.
  • Beratung von Bain Capital Credit als Kreditgeber bei der Finanzierung des Erwerbs der Onventis Holding durch Keensight Capital.
  • Beratung von CVC Capital Partners VIII  zu den Finanzierungsaspekten beim Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an The Quality Group (TQG).

Baker McKenzie

Baker McKenzie besticht durch Expertise in der bankenseitigen Beratung, betreut jedoch auch Private Equity-Sponsoren, Unternehmen, Debtfonds und andere Finanzinstitute bei nationalen und internationalen Leveraged-Buy-out-Finanzierungen, Restrukturierungen sowie Unternehmens- und Projektfinanzierungen. Hierbei bedient man diverse Sektoren, wozu im Berichtszeitraum insbesondere Immobilien und Infrastruktur zählten. Oliver Socher leitet das Team und deckt den Finanzierungsbereich als EMEA Banking & Finance Chair sowie als Mitglied des Global Banking & Financing Steering Committees umfassend ab. Der zuletzt insbesondere an Wachstums- und Akquisitionsfinanzierungen beteiligte Matthias Töke wurde im Juli 2023 zum Partner ernannt.

Responsables de la pratique:

Oliver Socher


Autres avocats clés:

Matthias Töke; Kathrin Marchant; Patrick Mittmann


Les références

‘Professionell, jederzeit erreichbar, pragmatisch, vertrauensvolle Zusammenarbeit, gutes Verständnis für und praktische Erfahrung mit wirtschaftlichen Zusammenhängen und dem regulatorischen Umfeld.’

‘Patrick Mittmann ist ein exzellenter Jurist mit kommerziellem Sachverstand.’

‘Engagiert und kommunikationsstark.’

Principaux clients

Commerzbank


DZ Bank


ING


Landesbank Baden-Württemberg


Deutsche Bank


ING Bank, Intesa, SACE and UKEF


Berlin Hyp AG


DZ Bank


Credit Suisse


BNP


KBC


Adiuva Capital


Sanecum Gruppe GmbH


Credit Suisse


Landesbank Hessen-Thüringen (Helaba)


Principaux dossiers


  • Beratung der Landesbank Hessen-Thüringen (Helaba) als Arranger, Agent und Darlehensgeber bei einer €505 Millionen Refinanzierung von einem diversifizierten Logistikportfolio mit 45 Objekten für die VIB Vermögen AG, einer Tochtergesellschaft der DIC Asset AG.
  • Beratung der Credit Suisse (Schweiz) AG bei allen rechtlichen Aspekten der Finanzierung der Akquisition von VitalQIP von Nokia Solutions & Network Oy durch Cygna Labs.
  • Beratung der DZ Bank bei einem Konsortialkredit in Höhe von €100 Millionen an die GELITA AG.

Hogan Lovells International LLP

Hogan Lovells International LLP steht unter der geteilten Leitung der Projektfinanzierungs- und Immobilienfinanzierungsexpertin Carla Luh und der Bank- und Finanzrechtspezialistin Katlen Blöcker, die neben Akquisitions- und Unternehmenskrediten auch Exportfinanzierungen und Restrukturierungen betreut. Dementsprechend breit gestaltet sich die Mandatsarbeit, die eine sektorielle Stärke in den Bereichen Infrastruktur und Energie zu erkennen gibt, was nicht zuletzt Luhs Projektfinanzierungsexpertise geschuldet ist. Ebenso erfahren ist man in der Begleitung von Finanzierungstransaktionen mit grenzüberschreitenden Bezügen sowie in ECA-gedeckten Finanzierungen und in Sustainable Finance. Zu den Mandanten zählen Unternehmen, Bankenkonsortien und vermehrt Debtfonds.

Responsables de la pratique:

Katlen Blöcker; Carla Luh


Autres avocats clés:

Bianca Engelmann; Christian Herweg; Julian Fischer


Les références

‘Das Team ist sehr erfahren, hat immer ein Ohr am Markt und ist in der Branche hervorragend vernetzt. Wir schätzen das Team für sein exzellentes Fachwissen, die Serviceorientierung und die Zusammenarbeit auf Augenhöhe.’

‘Hands-on-Approach, praktische Lösungsansätze, rechtlich durchdacht.’

Principaux clients

AkquiVest-Debt Fonds


ALD Vacuum Technologies GmbH


EB – Sustainable Investment Management (EB-SIM)


FMS Wertmanagement


goetel GmbH


Hapag-Lloyd


HR Group


LHI Group


Raiffeisenlandesbank Oberösterreich / Stadtsparkasse Düsseldorf


Sparkasse Rhein-Nahe / Volksbank eG


Strategic Fiber Networks GmbH (SFN)


Teufel-Gruppe


Tilta Fintech GmbH


UniCredit Bank Austria AG


Wirelane GmbH


Principaux dossiers


  • Beratung eines Bankenkonsortiums bei einem Finanzierungspaket in Höhe von €1,035 Milliarden für den Frankfurter Betreiber von Rechenzentren maincubes.
  • Beratung eines Bankenkonsortiums bei der Unterzeichnung eines umfangreichen Fremdfinanzierungspakets für das von der Intermediate Capital Group kontrollierte deutsche Faserunternehmen TNG Glasfaser GmbH mit einem Volumen von €325 Millionen.
  • Beratung der Berliner Hotelbetreibergesellschaft HR Group beim Erwerb der österreichischen Vienna House Hotelgesellschaft und deren operative Betriebsgesellschaften.

Norton Rose Fulbright

Norton Rose Fulbrights Beratungstätigkeit umfasst Akquisitions-, Asset- und Unternehmensfinanzierungen, die man überwiegend für Banken und Finanzdienstleister, jedoch auch für Unternehmen abwickelt. An der Federführung agiert hier neben Praxisgruppenleiter Oliver Sutter oftmals Asset- und Projektfinanzierungsexperte Timo Noftz, der seinen Fokus auf den Transportsektor legt. Neben der grenzüberschreitenden Expertise profitieren Mandanten insbesondere von der praxisübergreifenden Kooperation, wodurch unter anderem Themen an der kapitalmarktrechtlichen, M&A- und VC-Schnittstelle Teil der Mandatsarbeit bilden.

Responsables de la pratique:

Oliver Sutter


Autres avocats clés:

Timo Noftz; Andrea Spellerberg; Bernhard Fiedler; Markus Radbruch; Veit Sahfeld


Principaux clients

ABN AMRO Bank N.V.


Bank of America Corporation N.A.


BayernLB / Bayerische Landesbank


BNP Paribas S.A.


Commerzbank AG


Crédit Mutuel


Deutsche Bank AG


Deutsche EuroShop AG


Deutsche Pfandbriefbank AG


DZ Bank AG


enercity AG


European Investment Bank (EIB)


Fitesa S.A.


Hamburg Commercial Bank AG


HSBC Trinkaus & Burkhardt AG


KfW Group


KOMSA AG


Landesbank Baden-Württemberg (LBBW)


Landesbank Hessen-Thüringen (Helaba)


MANN+HUMMEL International GmbH & Co. KG


Norddeutsche Landesbank Girozentrale (NORD/LB)


Nordzucker AG


NOVENTI Health SE


Schnellecke Logistics SE


Société Générale S.A.


Thüga AG


UniCredit Bank AG


Varengold Bank


Wells Fargo


Principaux dossiers


  • Beratung der Nordzucker AG beim Abschluss eines Konsortialkreditvertrags mit einem Bankenkonsortium. Die neue Kreditfazilität in Höhe von €350 Millionen löst die bestehende syndizierte Kreditfinanzierung der Nordzucker AG ab und hat eine Laufzeit von fünf Jahren mit Verlängerungsoptionen um bis zu zwei weitere Jahre. Die Verzinsung ist an ein ESG-Rating des Unternehmens gekoppelt.
  • Beratung von NOVENTI Health SE bei der Refinanzierung des Konsortialkredits in Höhe von €1,4 Milliarden mit einem durch die Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG geführten Bankenkonsortium.
  • Beratung der Banque Européenne Crédit Mutuel (BECM) im Zusammenhang mit der grenzüberschreitenden Integration des deutschen Corporate Finance-Geschäfts in die TARGOBANK.

Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP

Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP betreut schwerpunktmäßig nationale und internationale Akquisitions- und Unternehmensfinanzierungen und deckt hierbei auch Finanzierungstransaktionen mit kapitalmarktrechtlichen Elementen ab. Praxisgruppenleiter Johannes Kremer ergänzt dies durch Expertise in damit im Zusammenhang stehenden regulatorischen Fragestellungen. Unterstützt wird er unter anderem von Counsel Jörg Hanke, der neben den vorgenannten Schwerpunktbereichen auch Immobilienfinanzierungen und restrukturierungsnahe Themen betreut. Zu den Mandanten zählen vor allem Finanzinstitute und Private Equity-Häuser, jedoch auch Unternehmen.

Responsables de la pratique:

Johannes Kremer


Autres avocats clés:

Jörg Hanke


Les références

‘Das Team ist sehr stark, vielseitig, reaktionsschnell und praktisch.’

‘Jörg Hanke ist technisch hervorragend und sehr reaktionsschnell.’

‘Tolles Transaktionsmanagement, tiefe Kenntnis relevanter Rechtskonzepte. Sehr lösungsorientiert und schnelle Reaktionszeiten.’

Principaux clients

Gulf Energy Development


Energy Infrastructure Partners


SCP Group


Wells Fargo Bank, National Association


Standard Chartered Bank


AGRAVIS Raiffeisen AG


Hillenbrand, Inc.


Black Diamond Capital Management, L.L.C.


ODIN AUTOMOTIVE S.À R.L (B-On)


Principaux dossiers


  • Beratung von Energy Infrastructure Partners beim Erwerb eines 49% Anteils am 350MW Offshore-Windpark Wikinger von Iberdrola S.A. und der damit verbundenen Akquisitionsfinanzierung unter der Leitung von Goldman Sachs als Arrangeur.
  • Beratung von Energy Infrastructure Partners bei den Finanzierungsaspekten des Erwerbs von 19,85% der Fluxys Group.
  • Beratung von Hillenbrand im Zusammenhang mit einer Avalfazilität in Höhe von €225 Millionen.