Fusions-acquisitions in Paris

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton est l’une des grandes références du marché. Le cabinet s’illustre dans les plus grands deals du marché – il a par exemple assisté Alstom lors de l’acquisition de Bombardier Transport pour un montant de 6,2 milliards d'euros. La pratique est complétée par une gamme d’expertises de premier plan, notamment en droit fiscal, ainsi qu’en matière de financement et de marchés des capitaux. Le cabinet intervient aussi dans des opérations de taille plus réduite et dans le domaine du private equity. L'équipe est connue pour son approche pionnière – elle a récemment convaincu la Commission Européenne d’autoriser le recours à la Technology Assisted Review , ce qui permet de diminuer sensiblement les coûts de ses clients dans le traitement des opérations. Le bureau parisien est enfin parfaitement adapté à la gestion des transactions d’envergure internationale, grâce à la plateforme mondiale du cabinet. La pratique est codirigée par  Pierre-Yves Chabert , qui est aussi une référence pour les opérations de marchés de capitaux ; et Rodolphe Elineau qui s’est récemment illustré dans l’opération d'acquisition d'Altran Technologies par Capgemini pour un montant de 5 milliards d'euros. Anne-Sophie Coustel et Valérie Lemaitre participent aussi à la pratique.

Darrois Villey Maillot Brochier est une signature célèbre sur le marché, notamment pour les opérations touchant aux sociétés cotées. Le cabinet abrite une équipe de premier rang, capable d’intervenir sur tous les segments du marché, allant jusqu’au large-cap et même jusqu’au jumbo-cap. L’équipe est également recommandée pour la gestion des problématiques stratégiques touchant à la gouvernance des entreprises, ainsi que pour les opérations d’introduction en bourse et de private equity, sur les marchés français, européen et américain. La base de clientèle est particulièrement représentée dans les secteurs des services financiers, des télécoms, de l'automobile et du divertissement.  Jean-Michel Darrois, Hugo Diener, Marcus Billam, Christophe Vinsonneau et Laurent Gautier sont tous des professionnels renommés.

La plateforme internationale d’Allen & Overy LLP est prisée par les entreprises conduisant des opérations en France ou à partir de la France. La pratique est particulièrement axée sur le traitement d’opérations touchant aux secteurs de l'énergie, des services financiers, des infrastructures et de l'immobilier. Le cabinet peut intervenir sur tous les segments du marché ; il s’illustre cependant régulièrement dans des transactions de haute et moyenne valorisations (il a conseillé l'Etat français sur la structuration d’un financement d’un montant de 7 milliards d'euros octroyé à Air France-KLM en lien avec l'épidémie de la Covid-19). L’équipe est aussi  mandatée de manière croissante pour gérer des opérations cotées touchant aux marchés de capitaux actions, telles que des introductions en bourse, des émissions de titres ou des augmentations de capital. L’équipe de fusions-acquisitions est enfin assistée par ses collègues spécialistes en financement, en droit fiscal, en droit de la concurrence et en contentieux. Frédéric Moreau dirige la pratique, à laquelle contribuent également  Marc Castagnède, Jean-Claude Rivalland, Alexandre Ancel, Romy Richter et Frédéric Jungels.

La pratique parisienne de Clifford Chances’est notamment illustrée lors de l'acquisition de Clarins par L'Oréal ; opération à laquelle ont aussi participé les équipes du cabinet spécialisées en droit fiscal, droit de la concurrence et droit social. Les avocats affichent une «excellente connaissance technique et pratique du marché» et interviennent dans de nombreux secteurs, dont ceux des infrastructures, des TMT et des services financiers. L’équipe traite principalement de grandes opérations mais participe aussi à des transactions de plus petite valorisation et à certaines occasions à des jumbo deals. La pratique est codirigée par les réputés :  Fabrice Cohen, Gilles Lebreton, Marianne Pezant, Mathieu Rémy, Laurent Schoenstein, Thierry Schoen et Emmanuel Mimin qui a été promu associé en mai 2020.  Olivier Jouffroy (ex counsel) a rejoint, en qualité d’associé, les rangs d’ Orrick Rambaud Martel.

La pratique d’Herbert Smith Freehills LLP réunit un quatuor d’associés expérimentés. Celle-ci est orchestrée par  Hubert Segain  qui est très réputé pour le traitement des opérations cotées ; il a notamment conseillé Altran Technologies lors de l'offre publique d'achat amicale d’un montant de 5 milliards d'euros émise par Capgemini. L'équipe est mandatée pour intervenir dans des opérations sur le marché national ou européen, par de grandes sociétés. Elle s’illustre dans des opérations de moyennes et grandes valorisations. L’équipe est également sollicitée de manière croissante pour traiter des problématiques de gouvernance d'entreprise – elle conseille plusieurs groupes cotés sur ces sujets. Frédéric Bouvet, Edouard Thomas et Christopher Theris  sont recommandés.

Latham & Watkins est pourvu d’une équipe « réactive et dédiée », incontournable pour les grandes opérations de fusions-acquisitions de dimension internationale grâce à la plateforme mondiale du cabinet. Le cabinet s’illustre particulièrement dans des deals large cap et jumbo. Il assiste plusieurs sociétés cotées, dont L'Oréal et Atos. La pratique est soutenue par une gamme d’expertises de premier plan en matière de marchés des capitaux, de financement, de droit fiscal, de droit social et de droit de la concurrence. A la tête de la pratique, Pierre-Louis Cléro est recommandé pour le traitement de dossiers complexes portant sur des sociétés cotées ou non cotées.  Le talentueux  Semih Bayar Eren (counsel) s’illustre par son implication dans des deals internationaux stratégiques.  Patrick Laporte et Olivier du Mottay contribuent également.

Linklaters sait «dimensionner ses équipes pour optimiser le rendu de ses prestations pour ses clients». Le cabinet est leader sur le marché pour les deals touchant au domaine des infrastructures, et un acteur également très réputé pour les opérations relatives aux secteurs énergétique, technologique et des services financiers. L’équipe est mandatée par des banques, des entreprises et des firmes de private equity. Elle traite un large volume de transactions chaque année, allant de deals mid cap jusqu’aux opérations jumbo. La pratique est suppléée par une gamme complète d’expertises complémentaires ; elle fait régulièrement intervenir les spécialistes du financement, du droit de la concurrence, du droit social et du contentieux. La pratique est dirigée par  Bruno Derieux qui est toujours «à la recherche de la meilleure façon d'optimiser et de rendre plus efficace» ses prestations. Participent également :  Fabrice de la Morandière, Alain Garnier et Pierre Tourres. A noter, Marc Petitier a quitté le cabinet pour  White & Case LLP en décembre 2020, quand Florent Mazeron  (ex Freshfields Bruckhaus Deringer LLP ) est venu renforcer les rangs de la pratique en 2021.

Shearman & Sterling LLP est «idéal pour faire avancer les deals». Le cabinet dispose d’une présence dans les secteurs de la finance, des TMT, de la santé et de l'énergie. Il s’illustre dans des opérations cotées et non cotées, ainsi que dans des opérations de désinvestissement, de partenariat ou encore d’offre publique d'achat. L’équipe parisienne intervient le plus souvent dans des deals internationaux, qui font régulièrement collaborer les bureaux du cabinet situés au Royaume-Uni, en Allemagne et en Italie. La pratique est dirigée par Guillaume Isautier et repose aussi sur l’expertise de Nicolas Bombrun. Elle a renforcé ses rangs en recrutant Thomas Philippe (ex Mayer Brown ) en octobre 2019.

Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP traite des dossiers complexes et de grande envergure – le cabinet a défendu SCOR SE contre l’OPA hostile de Covéa d’un montant de 8,3 milliards d'euros. L’équipe parisienne, qui travaille en très étroite collaboration avec les bureaux américains de la firme, est un conseil de référence pour les entreprises américaines. L’équipe, dont le cœur de cible porte sur les opérations à haute valorisation, dispose aussi d’une excellente expertise s’agissant d’assurer la défense de ses clients contre l'activisme actionnarial ou des offres hostiles  Armand Grumberg , qui est à la tête de la pratique européenne du cabinet et qui est l’associé gérant du bureau de Paris, est particulièrement réputé pour ces aspects. Arash Attar-Rezvani est également recommandé.

Weil, Gotshal & Manges LLP assiste plusieurs grandes sociétés françaises cotées en bourse ; cependant le spectre d’intervention du cabinet couvre aussi bien les transactions cotées que non cotées. L’équipe est particulièrement active sur les segments allant du upper mid-cap au large-cap. Elle traite aussi des problématiques boursières et intervient lors d’OPA, d’opérations de partenariat et dans des réorganisations d'entreprises – dernier domaine dans lequel la pratique a été particulièrement sollicitée ces derniers temps relativement à des entreprises cotées. Le cabinet est enfin compétent pour gérer des opérations de dimension internationale. A la tête de la pratique, le très renommé  Claude Serra intervient en conseil et en contentieux. Il est entouré de Benjamin de Blegiers, Yannick Piette et Agathe Soilleux. Arthur de Baudry d’Asson a rejoint Paul Hastings LLP en septembre 2020.

Ses deux dernières années, White & Case LLP a musclé les rangs de son équipe; la dernière arrivée marquante étant celle de  Marc Petitier (ex Linklaters ) en décembre 2020. Le cabinet abrite une solide pratique de fusions-acquisitions, à laquelle font appel de grandes sociétés françaises cotées et spécialisées dans les services financiers (BNP Paribas, Crédit Agricole, Natixis). La pratique est également excellente dans les secteurs de l'énergie, des technologies et de l'automobile. L’équipe, qui traite régulièrement des dossiers internationaux, s’illustre dans des opérations cotées et non cotées, particulièrement sur le segment de l’upper mid-cap. Hugues Mathez dirige la pratique, à laquelle participent  Saam Golshani, Nathalie Nègre-Eveillard, Guillaume Vitrich et Alexis Hojabr.

Baker McKenzie est impliqué dans de nombreuses opérations internationales ; l’équipe parisienne travaillant en étroite coopération avec les bureaux américains de la firme. Le cabinet assiste des entreprises conduisant des opérations en France ou à l’étranger, principalement sur le segment de l’upper mid-cap et occasionnellement sur le large cap. L’équipe s’illustre particulièrement par sa présence dans des deals touchant aux technologies, à la santé et les sciences de la vie, ainsi qu’au domaine des biens de consommation à travers  Alyssa Auberger  (qui dirige le pôle du cabinet dans ce dernier secteur au plan global). Stéphane Davin , qui préside la pratique de fusions-acquisitions du cabinet pour la zone MENEA, dispose d’une forte expertise dans la négociation de partenariats et dans le champ du private equity.

DLA Piper fournit des «conseils utiles et concrets». L’équipe s’illustre par sa présence dans des deals de taille moyenne à large. Elle peut s’appuyer sur le réseau mondial de bureaux du cabinet pour traiter des opérations internationales. L’équipe assiste des fonds d'investissement, des actionnaires, des groupes industriels ou encore le management  des sociétés. Elle intervient particulièrement dans les secteurs des technologies, de la distribution, de l’industrie, de l'énergie, des infrastructures et de l'hôtellerie. L’équipe se distingue aussi par son travail d’ingénierie juridique ; elle a ainsi publié plusieurs guides comparatifs et d’analyses du marché des fusions-acquisitions à travers le monde à destination de ses clients. La pratique est codirigée par les très réputés Jeremy Scemama et Xavier Norlain, et compte également pour principaux intervenants Simon Charbit, Sarmad Haidar et Sonia de Kondserovsky.

Présent à Paris depuis 1967, Gibson Dunn est le conseil de référence de grands groupes américains et un conseil de plus en plus prisé des grandes sociétés françaises (Canal+,  BPIfrance, la Banque Française Mutualiste). Le cabinet est plus particulièrement impliqué dans des opérations d’envergure internationale, de typologies variées ; deals cotés ou non cotés, achats d'actions ou d’actifs, OPA, en encore scissions et restructurations d’entreprises. L’équipe parisienne intervient particulièrement dans des opérations de croissance ou de taille moyenne. Elle peut s’appuyer sur le réseau de bureaux du cabinet situés aux États-Unis, en Europe, au Moyen-Orient et en Asie. Bernard Grinspan et Ariel Harroch codirigent la pratique. A noter, le recrutement de  Nataline Fleury (ex Ashurst LLP ) en 2019 qui permet dorénavant au cabinet de traiter en interne les aspects de droit social des opérations.

L’équipe de fusions-acquisitions d’Hogan Lovells (Paris) LLP  peut s’appuyer sur les expertises complémentaires du cabinet en droit fiscal, droit de la concurrence, droit social et dans les domaines du financement et de l’immobilier. L’offre full-services du cabinet est appréciée par des entreprises françaises et étrangères, notamment spécialisées dans les secteurs de l'énergie, des transports, des TMT, des services financiers et de l'automobile. Le cabinet intervient principalement sur le segment des opérations de taille moyenne et occasionnellement dans des opérations de grande envergure. La pratique est codirigée par Jean-Marc Franceschi ,  Xavier Doumen et Stéphane Huten ; et fait également participer  Sébastien Gros . A noter, le recrutement de Pierre-Marie Boya  (ex collaborateur chez Bredin Prat ) en qualité de counsel au printempts 2021.

Jones Day abrite «une plateforme puissante dans le domaine des fusions-acquisitions » qui attire une base de clientèle de premier plan dont la Société Générale, Sanofi, Total et EDF sont un échantillon représentatif. L'équipe est principalement mandatée pour traiter des opérations de taille moyenne, mais s’illustre aussi régulièrement dans des deals de plus grande envergure. Elle intervient particulièrement dans des opérations internationales relatives aux secteurs des sciences de la vie, de l'immobilier, de l'énergie et des services financiers. A la tête de la pratique,  Sophie Hagège dispose d’une grande expertise dans la négociation de partenariats, d’alliances stratégiques et d’accords commerciaux. Participent aussi à la pratique :  Audrey Bontemps, Alexandre de Verdun, Renaud Bonnet et Gaël Saint Olive.

Paul Hastings LLP est recommandé pour sa «capacité à mettre en place rapidement des équipes multidisciplinaires, poursuivant une approche pragmatique». Le cabinet est un acteur reconnu sur le segment de l’upper mid-cap  et dans le secteur du private equity ; une réputation que les arrivées d' Arthur de Baudry d’Asson  (ex Weil, Gotshal & Manges LLP ) en septembre 2020 et  Charles Cardon (ex Dechert LLP ) en 2019 ont contribué à renforcer. L'équipe intervient particulièrement dans des secteurs hautement réglementés, tels que les sciences de la vie, la défense et les télécoms. Edith Boucaya, Olivier Deren et Etienne Mathey comptent parmi les principaux intervenants. A noter, l’ancien responsable de la pratique Guillaume Kellner a quitté le cabinet pour  McDermott Will & Emery AARPI en décembre 2020.

Simmons & Simmons est pourvu d’une équipe «compétente et disponible». La pratique s’organise autour de quatre secteurs stratégiques d’intervention: la gestion d'actifs et les fonds d'investissement ; les institutions financières ; les sciences de la vie et la santé ; et les TMT. Le cabinet assiste des entreprises françaises et internationales. Il est impliqué de manière croissante dans des deals de private equity suite au recrutement de  Jérôme Patenotte (ex Gowling WLG ) en juin  2019. La pratique est dirigée par Christian Taylor et fait également intervenir  Simonetta Giordano , qui traite notamment des opérations françaises, italiennes et africaines dans les secteurs de la santé et des sciences de la vie, de l'énergie et des biens de consommation.

Olivier de Vilmorin dirige la pratique de  Sullivan & Cromwell LLP – il dispose d’une grande expertise dans le traitement des opérations boursières, de private equity et de restructuration. L'équipe parisienne intervient principalement dans des deals de taille moyenne. Le réseau mondial du cabinet lui permet de gérer facilement des opérations internationales.

Willkie Farr & Gallagher LLP abrite une «excellente équipe pour la gestion des opérations internationales». Le cabinet assiste des sociétés cotées et non cotées dans le traitement d’une large typologie d’opérations : OPA hostiles, alliances stratégiques, MBOs, LBOs ou encore réorganisations d'entreprise. L’équipe intervient notamment dans les secteurs du transport, de l'automobile, des technologies et de la chimie. La pratique fait également participer les équipes du cabinet spécialisées dans les domaines de la finance, du contentieux, du retournement d’entreprises et du droit fiscal. Annette Péron, Daniel Hurstel, Cédric Hajage, et Eduardo Fernandez sont les principaux intervenants.

L'équipe de Dechert LLP, codirigée par Alain Decombe  et Ermine Bolot, rassemble une vingtaine d’avocats. Elle assise des entreprises françaises et internationales et de grands groupes familiaux, notamment spécialisés dans les domaines de la santé, des technologies, de l’industrie, des télécoms et de l’énergie. L’équipe traite des opérations de fusions-acquisitions de dimensions nationale et internationale. Elle assiste aussi ses clients en matière de gouvernance et de réorganisation d’entreprises.

La pratique de Davis Polk & Wardwell LLP est dirigée par  Jaques Naquet-Radiguet .

L’équipe de huit avocats de Viguié Schmidt & Associés se distingue par sa capacité à intervenir en conseil et en contentieux dans le domaine des fusions-acquisitions. Le cabinet est recommandé pour le traitement des opérations complexes, touchant notamment aux domaines des transports, des médias, de l’industrie minière et des assurances. Il gère aussi bien des opérations de dimensions nationale qu’internationale, relatives notamment au marché africain. De grandes entreprises font appel à l’expertise du cabinet. La pratique est dirigée par  Fabrice Veverka et comprend Yves Schmidt, Nicolas Viguié, David Scemla, François Bourrier-Soifer  et Louis Chenard .

FTPA réunit une équipe de plus d’une quinzaine d’avocats, dirigée par   Nathalie Younan . Le cabinet traite des opérations de dimensions nationale et internationale. Il assiste des entreprises cotées et non cotées, ainsi que des sociétés en croissance.

Dentons dispose d’un large effectif d’une trentaine d’avocats qui assistent des entreprises françaises et internationales. L’équipe intervient notamment dans les secteurs de la santé, du luxe, du tourisme, de l’énergie, de l’industrie et de l’agroalimentaire. Elle traite des opérations de dimensions nationale et internationale. La pratique parisienne peut s’appuyer sur un réseau international particulièrement performant. L’équipe est dirigée par  Olivier Genevois et a renforcé ses rangs en mars 2020 suite au recrutement de Guillaume Kessler   (ex Orrick Rambaud Martel ).

Stehlin & Associés est doté d’une équipe de six avocats qui assiste de grands groupes français et internationaux, des institutions financières et des fonds d’investissement. Le cabinet intervient dans des opérations portant sur des secteurs industriels très variés, dont la fintech, les nouvelles technologies et le private equity. L’équipe est dirigée par un quatuor d’associés expérimentés, comprenant  Marc Pierre Stehlin, Armelle Maitre, Svetlana Tokoucheva et Cyrille Boillot.

Norton Rose Fulbright assiste de grandes entreprises et institutions financières. L’équipe parisienne dispose d’un large effectif regroupant une trentaine d’avocats. Dirigée par  Bénédicte Denis , l’équipe intervient régulièrement dans des opérations sur le marché national et sur les marchés émergents d’Afrique francophone.

Mayer Brown assiste de grands groupes cotés et non cotés, français et étrangers. Le cabinet intervient dans des opérations cotées et non cotées, de dimensions nationale et internationale. L’équipe rassemble près d’une vingtaine d’avocats. La pratique est dirigée par Guillaume Kuperfils .

Codirigée par Catherine Olive et David Haccoun, l’équipe d’une douzaine d’avocats d’Osborne Clarke dispose d’une expertise particulière dans la négociation d’accords de partenariats et d’alliances. Le cabinet intervient notamment dans les secteurs du numérique, des technologies, du transport, de la santé et de l’immobilier. Le cabinet assiste plusieurs grands comptes.

Dirigée par Stéphane Bénézant , la pratique de Grant Thornton Société d’Avocats réunit une équipe de sept avocats. Le cabinet traite des opérations de fusions-acquisitions et de private equity, notamment dans les secteurs de l’énergie, de l’environnement, de la santé, des TMT et de l’immobilier.

Dirigée par Raphaël Dalmas, l’équipe de quatre avocats d’Astura intervient dans des opérations de fusions-acquisitions et des opérations de croissance. Le cabinet assiste des PMEs, des family offices et des entrepreneurs. A noter, la pratique est particulièrement recommandée pour le traitement d’opérations présentant une forte composante en droit de la propriété intellectuelle ou dans le domaine des nouvelles technologies, grâce à sa forte expertise complémentaire dans ses matières.

Dirigée par Philippe Netto, l’équipe de Fieldfisher réunit une quinzaine d’avocats qui assistent une clientèle française, européenne et internationale. La pratique couvre de nombreux secteurs, et notamment les technologies, l’industrie pharmaceutique, les biotechnologies et l’industrie lourde.

Eversheds Sutherland (France) LLP traite des opérations de dimensions nationale et internationale. La pratique, dirigée par Eric Knai , intervient dans de nombreux secteurs dont ceux des infrastructures, de l’énergie et des biens de consommation.

Ashurst LLP dispose d’une équipe d’une dizaine d’avocats qui assiste des groupes français et internationaux. La pratique est codirigée par Noam Ankri, Anne Reffay et Vincent Trévisani .

Cohen Amir-Aslani est doté d’une équipe d’une dizaine d’avocats, codirigée par Gérard Cohen, Ardavan Amir-Aslani, Karine Fitau et David Amiach. Le cabinet intervient sur le marché national et accompagne aussi une clientèle française dans ses opérations à l’international.

Desfilis traite des opérations de fusions-acquisitions et de private equity. La pratique est dirigée par le seul  Philippe Rosenpick, suite aux départs de Frédéric Pinet  et Guillaume Giuliani qui ont fondé Moncey Avocats au printemps 2021.

Koehler-Magne Serres intervient régulièrement dans des opérations concernant le secteur de l’alimentaire et des boissons, tout en étant aussi présent dans des deals touchant particulièrement aux domaines de l’industrie, de la chimie, de l’électronique et du recyclage. La pratique est dirigée par  Lionel Koehler-Magne, qui est entouré de François Serres, Christine Bougis-Stentz  et Cyrille Gaucher.

Joffe & Associés dispose d’une équipe d’une douzaine d’avocats qui intervient notamment dans opérations touchant aux secteurs des nouvelles technologies, de la fintech, des médias, de l’alimentation et de la santé. Le cabinet assiste des PMEs ainsi que des start-ups. La pratique est codirigée par  Aymeric Dégremont, Virginie Belle, Christophe Joffe , Thomas Saltiel et Romain Soiron.

La pratique de Pwc Société d'Avocats rassemble une équipe d’environ 70 d’avocats basés aux bureau de Paris et en province. L’équipe, qui s’appuie sur le réseau international de PwC, assiste une large gamme de clientèle ; des PMEs aux grandes sociétés internationales et du CAC 40. Gilles Semadeni   et Jérôme Gertler  codirigent la pratique.