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Latham & Watkins conseille de grands fonds de private equity dans le cadre de la réalisation des plus importantes opérations de LBO du marché. Le cabinet a notamment assisté Partners Group lors de l’acquisition de Foncia pour 1,8 milliard d’euros, ainsi qu’Ardian lors de la cession de Novacap pour 700 millions d’euros. Astorg Partners, Bain Capital, BC Partners et Bridgepoint sont clients. Thomas Forschbach et Olivier du Mottay sont incontournables sur le marché. Gaëtan Gianasso et Denis Criton sont également recommandés.

Leader du marché’, Weil, Gotshal & Manges LLP assiste des fonds de private equity de premier plan pour la réalisation d’importantes opérations de LBO. Le cabinet a notamment conseillé Qualium Investissement lors de la vente de Quick, PAI Partners quant à la cession de Global Closure Systems, ainsi que Carlyle concernant la vente de B&B Hotels. Advent International, Apax Partners, Ardian, Astorg Partners et Chequers Capital sont clients. A la tête de l’activité, David Aknin ‘fait la pluie et le beau temps’ sur le marché. Sont également recommandés: Jean Beauchataud qui est ‘expérimenté, grand travailleurs et créatif’, Frédéric Cazals, Alexandre Duguay et Emmanuelle Henry.

Clifford Chance conseille de grands fonds de private equity, dont Apax Partners, Carlyle et KKR, dans le cadre de la réalisation d’importantes opérations de LBO. Le cabinet a notamment assisté PAI Partners lors de l’acquisition de B&B Hotels pour 800 millions d’euros, CD&R quant à l’acquisition de BUT, ainsi que Cinven concernant la vente de Prezioso. Fabrice Cohen, Gilles Lebreton et Laurent Schoenstein figurent parmi les principaux intervenants au sein du cabinet. Marianne Pezant a été promue associée.

Leader de la place sur le marché pour les opérations de taille moyenne, DLA Piper traite un volume élevé de transactions pour une large gamme de clients. L’équipe d’une trentaine d’avocats est également mandatée pour intervenir dans certains deals LBO comptant parmi les plus importants du marché. Le cabinet a notamment assisté Ardian lors de l’acquisition de Solina, ainsi que Montefiore Investment quant à l’acquisition d’Isabel Marant. Abenex, BPI France, Bridgepoint et Carlyle sont clients. Xavier Norlain dirige l’activité. Michel Frieh, Laurence Masseran et Jérémy Scemama sont recommandés.

L’excellentDe Pardieu Brocas Maffei est constitué d’une équipe d’avocats ‘solides, rapides et intelligents’. Le cabinet est souvent impliqué dans des deals de taille moyenne et traite également des opérations comptant parmi les plus importantes du marché. Il a assisté Siparex et Credit Agricole lors de l’acquisition d’une participation minoritaire dans Prosol, ainsi que Cathay Capital lors de son LBO sur DataWords. Jean-François Pourdieu est incontournable dans l’équipe. Sont également recommandés: le ‘rapide et efficace’ Cédric Chanas et Maxime Dequesne (counsel).

La firme américaine Goodwin a fait son entrée sur le marché français à l’été 2016 en recrutant l’excellente équipe de King & Wood Mallesons. Le cabinet est mandaté par de grands fonds de private equity, est un leader reconnu pour la réalisation d’opérations de taille moyenne et traite régulièrement des deals LBOs figurant parmi les plus importants du marché. Il a notamment assisté le management lors du LBO sur Foncia par Partners Group pour un montant de 2 milliards d’euros, et Equistone Partners Europe dans le cadre de son LBO secondaire sur Adista. L’équipe d’une vingtaine d’avocats est animée par six associés très expérimentés: Maxence Bloch, Christophe Digoy qui est ‘rapide, courageux et loyal’, Jérôme Jouhanneaud, Thomas Maitrejean, William Robert et Pierre-Louis Sévegrand. Le cabinet s’est également doté au début de l’année de 2017 d’une forte expertise en matière de création de fonds suite au recrutement d’Arnaud David qui codirigeait auparavant l’activité de King & Wood Mallesons Paris.

Linklaters est doté d’une ‘équipe qui travaille efficacement’, recommandée pour la gestion de ‘deals innovants et compliqués’, et qui bénéficie de fortes expertises complémentaires en matière de fiscalité et de financement de LBO. L’équipe est ‘entièrement dédiée à ses clients et hautement réactive’. Elle conseille de grands fonds internationaux de private equity dans le cadre de la réalisation d’opérations de large envergure. Le cabinet a récemment assisté BC Partners et PSP Investments lors de l’acquisition d’une participation majoritaire dans Keter, ainsi que CVC Capital Partners, Eurazeo, ICG et les autres actionnaires minoritaires concernant la cession de Petit Forestier. Fabrice de La Morandière dirige l’activité. Le ‘très talentueux’ Vincent Ponsonnaille ‘a les pieds sur terre et apporte un conseil pertinent’.

L’équipe d’une vingtaine d’avocats de Mayer Brown conseille de grands fonds d’investissement. Elle ‘bénéficie d’une excellente expertise fiscale complémentaire et de fortes compétences en matière de financement’. Le cabinet figure parmi les acteurs incontournables du marché pour la réalisation d’opérations de taille moyenne et traite également des deals de premier plan, souvent du côté du management. L’équipe a récemment assisté Alpha lors de l’acquisition de Feu Vert, ainsi que Sandro-Maje-Claudie Pierlot dans le cadre de sa cession sous forme de LBO. LBO France, Eurazeo, Activa, Argos Soditic et Bridgepoint sont clients. L’excellent Guillaume Kuperfils dirige l’activité. Xavier Jaspar, l’avocat-fiscaliste Laurent Borey et Olivier Aubouin sont fortement recommandés. Emily Pennec, Alexandre Dejardin, Thomas Philippe et Jean-François Louit sont également impliqués dans les dossiers.

L’équipe de Paul Hastings LLPtient ses promesses, est constituée d’experts et travaille dur’. Le cabinet est un acteur de premier plan sur le marché pour la réalisation d’opérations de taille moyenne, et intervient de manière croissante dans des deals LBO comptant parmi les plus importants du marché. Il conseille des fonds d’investissement ou bien le management dans les opérations. L’équipe a récemment assisté Astorg Partners lors de la cession de Saverglass. Olivier Deren dirige l’activité. Sont également recommandés: Pascal de Moidrey et Alexis Terray qui ‘combine un bon sens diplomatique et une forte connaissance des pratiques du marché’.

Scotto & Associés est le leader incontournable du marché pour son expertise dans l’accompagnement du management dans les opérations de toute taille. Le cabinet est systématiquement mandaté pour intervenir dans les plus importants deals du marché. Il a notamment assisté le management de SGD lors de sont acquisition par JIC pour 800 millions d’euros, et le management d’Armacell quant à son acquisition par Blackstone pour 960 millions d’euros. L’équipe, qui rassemble plus d’une vingtaine d’avocats, est dirigée par le très réputé Lionel Scotto le Massese. Sont également des intervenants très expérimentés au sien de l’équipe: Nicolas Menard-Durand, Claire Revol-Renié et Isabelle Cheradame. Thomas Bourdeaut, qui ‘comprend parfaitement les attentes du client et fournit des conseils de grande qualité’, fournit une expertise complémentaire en matière de fusions-acquisitions et de marchés de capitaux.

Willkie Farr & Gallagher LLP possède de fortes compétences pour la réalisation de larges opérations de LBO. Le cabinet est sollicité par de grands fonds d’investissement. Il a récemment assisté PAI Partners lors de l’acquisition d’Ethypharm pour un montant de 750 millions d’euros, et IK Investment Partners concernant l’acquisition d’une participation majoritaire dans Marle International. Ekkio, Qualium et Latour Capital sont clients. Eduardo Fernandez, Christophe Garaud, Daniel Hurstel et Gabriel Flandin sont recommandés.

Bertrand Delaunay d’Ashurst LLP a conseillé Agilitas lors de la cession d’Ionisos à Ardian. L’expertise du cabinet a souffert au 1er trimestre 2017 en voyant partir Guy Benda, Yann Gozal et Nicolas Barberis pour Freshfields Bruckhaus Deringer LLP.

AyacheSalama est reconnu pour sa forte connaissance du monde du private equity. Le cabinet conseille plusieurs grands fonds de private equity dans le cadre d’opérations de LBO. L’équipe est également active dans le domaine du capital développement. Bernard Ayache et Olivier Tordjman dirigent l’activité. David Ayache et Sandrine Benaroya jouent également un rôle majeur dans l’équipe.

Bredin Prat conseille de grands fonds d’investissement français et anglo-saxons, dont KKR et Five Arrows. Le cabinet est régulièrement impliqué dans des opérations de taille importante. Il a notamment assisté Eurazeo et Bridgepoint lors de la cession de Foncia, ainsi que Silver Lake et AltaOne quant à l’acquisition de Cegid. Olivier Assant, Barthélémy Courteault, Florence Haas et Benjamin Kanovitch sont les principaux intervenants.

Desfilis accompagne régulièrement le management et les actionnaires fondateurs dans le cadre d’importantes opérations de LBO. Le cabinet a ainsi représenté le management lors de l’acquisition d’Ethypharm par PAI Partners. L’équipe d’une quinzaine d’avocats conseille également plusieurs fonds d’investissement. Elle a notamment assisté 21 Centrale Partners s’agissant de la cession de Club Med Gym à LFPI. L’activité est développée par: José Desfilis, Frédéric Pinet, Guillaume Giuliani qui affiche une ‘très bonne connaissance des rouages du M&A et des pactes d’actionnaires’, Nathalie Hollier-Cheynet, Philippe Rosenpick et Isabelle Buffard-Bastide. Le cabinet possède des expertises complémentaires dans les domaines du droit fiscal, du droit social et du contentieux.

Freshfields Bruckhaus Deringer LLP s’est doté d’une superbe équipe au 1er trimestre 2017 en recrutant Guy Benda, Yann Gozal et Nicolas Barberis qui formaient l’essentiel de l’équipe d’Ashurst LLP.

L’équipe d’une dizaine d’avocats d’Hoche Societe d’Avocats affiche une ‘bonne disponibilité et une très bonne expertise’. Le cabinet conseille plusieurs grands fonds d’investissement anglo-saxons et intervient régulièrement aux côtés du management dans des opérations de LBO de taille importante. Il a assisté les fondatrices de SMCP (Sandro, Maje, Claudie Pierlot) lors de la cession du groupe à Shandong Ruyi, ainsi que Bridgepoint et IFE dans le cadre de la cession de Pénélope à LFPI et Bpifrance. L’équipe est emmenée par Laurent Bensaid et Jean-Luc Blein, un ‘très bon avocat en négociations, doté d’un bon sens business et qui apporte une compréhension large des questions juridiques et financières’.

K&L Gates LLP conseille plusieurs fonds de private equity de premier plan dans le cadre de la réalisation d’opérations de taille moyenne. Le cabinet s’est récemment illustré par son intervention dans plusieurs opérations majeures du marché. Il a notamment assisté HIG lors de la cession de sa participation majoritaire dans Financière Looping. Galiena Capital, Ardian et Riverside sont clients. Nicola Di Giovanni est recommandé, ainsi que Jean-Patrice Labautière dont ‘l’approche pragmatique et le soin porté aux clients’ sont particulièrement appréciés.

McDermott Will & Emery AARPI est régulièrement sélectionné par le management pour intervenir lors d’opérations de LBO de premier plan. Le cabinet a ainsi assisté le management lors de la cession de Prezioso par Cinven à Altrad. L’équipe conseille également des fonds d’investissement dans le cadre d’opérations de LBO et de capital transmission de petite et moyenne tailles. Ardian, HLD and Activa Capital sont clients. Henri Pieyre de Mandiargues dirige l’activité du cabinet. Carole Degonse et Grégoire Andrieux sont également recommandés.

White & Case LLP fournit ‘un haut niveau de prestation’. Le cabinet a récemment assisté Eurazeo dans le cadre de l’acquisition de plusieurs marques de Mondelez International. Boussard & Gavaudan est client. Vincent Morin dirige l’activité. Sont également impliqués dans les opérations: François Leloup, Franck De Vita et Guillaume Vallat.

Rapide et disponible’, Everlaw affiche une ‘bonne connaissance des mécaniques d’intéressement des managers’ qu’il accompagne régulièrement dans des opérations de LBO. Le cabinet conseille également quelques fonds d’investissement. Primonial fait régulièrement appel à l’expertise du cabinet qui est dirigée par Ran Hamou.

L’équipe d’une douzaine d’avocats de HPML est très active sur le segment des opérations de petite taille aux côtés de fonds d’investissement. Le cabinet a assisté MBO Partenaires dans le cadre de sa sortie de Travelsoft, et LFPI lors de l’acquisition de Pénélope. BPIFrance et Pragma Capital sont clients. L’activité est développée par Thomas Hermetet, Velin Valev et Nada Sbaï.

LL Berg possède une ‘équipe très compétente qui sait garder une proximité avec ses clients’. L’équipe intervient sur l’ensemble des différentes opérations du domaine du private equity; capital risque, capital développement et LBO. Elle conseille souvent le management dans des opérations de LBO. Le cabinet a récemment assisté le management dans le cadre du OBO de Trèves Industrie. L’activité est développée par: Olivier Abergel qui est recommandé pour ‘sa finesse d’analyse des situations’, Gaëlle Guillivic qui justifie d’une ‘excellente connaissance des aspects financiers dans le montage des opérations’, Grine Lahreche, Christophe Bornes et Julien Carrascosa (counsel) dont ‘le sérieux et la disponibilité’ sont appréciés. Nathalie Jacquart, qui a rejoint le cabinet en provenance de Mayer Brown, apporte son expertise fiscale en matière de management package.

Piotraut Giné Avocats (PGA) fournit un ‘travail remarquable’: ‘la forte disponibilité des avocats, le soin qu’ils apportent à leurs dossiers et leur habitude des opérations de haut de bilan sont autant d’atouts précieux dans les projets d’opérations’. L’équipe de cinq avocats, qui est ‘très réactive’ et ‘sait trouver des solutions aux problèmes’, est recommandée pour la réalisation d’opérations LBO de taille moyenne. Le cabinet conseille plusieurs fonds de private equity. Il a assisté Siparex, Alliance Entreprendre et BPI France lors du LBO secondaire sur Viadom. Le cabinet est également actif sur le segment du capital risque et intervient dans des opérations de fusions-acquisitions. L’activité est développée par Raphaël Piotraut et François Giné.

Stephenson Harwood axe désormais une partie de son développement sur le domaine du private equity et des fonds d’investissement – le cabinet a fait des recrutements importants à Londres récemment. Le bureau de Paris conseille le management ainsi que quelques fonds d’investissement dans le cadre d’opérations de LBO ou de restructuration. Le cabinet a notamment assisté le management lors de la cession de Coriance par KKR à First State Investments, et le fondateur des Petits Chaperons Rouges lors de la cession de l’entreprise à Eurazeo. L’activité est dirigée par Patrick Mousset.

Villechenon est ‘réactif et disponible’ et possède ‘une bonne connaissance du secteur du private equity’. Le cabinet intervient dans des opérations LBO de petite et moyenne tailles aux côtés de fonds d’investissement ou du management. Il a récemment assisté Apax Partners, Arkéa Capital Investissement, Bpifrance, Société Générale Capital Partenaires et Sofinal dans le cadre de leur LBO sur Sandaya pour un montant de 150 millions d’euros. L’activité est développée par Gilles Roux, Tristan Segonds et l’avocat-fiscaliste Eric Hebras. Le cabinet a accueilli en 2017 une nouvelle associée en droit social.

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Des associés qui sont à la tête de leur cabinet ou d’un domaine d’expertise particulier confient au Legal 500 la façon dont leur cabinet s'adapte aux besoins de leurs clients

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