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  3. Les grands avocats du marché

Les grands avocats de demain

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    • Sébastien Crépy - Paul Hastings LLP
    • Florence Haas - Bredin Prat

Les grands avocats du marché

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Clifford Chance assiste des fonds de private equity et d'infrastructures, ainsi que des banques, dans leurs opérations de capital investissement de grande et moyenne envergures. L'équipe, codirigée par Fabrice Cohen et Marianne Pezant, allient une forte expertise sectorielle avec de bonnes capacités internationales. Le cabinet s'est récemment illustré dans plusieurs deals de premier rang. Il conseillé PAI Partners lors de l'acquisition d'Asmodee auprès d'Eurazeo pour un montant de 1,2 milliard d'euros; ainsi que Permira lors de l'acquisition d'Exclusive Networks auprès de Cobepa, Edmond de Rothschild, Sogecap et du management. Laurent Schoenstein a assisté Cube Infrastructure Managers pour la cession d'Idex Group et Taranis. Gilles Lebetron est également un élément clé au sein de l'équipe. Benjamin de Blegiers a rejoint Weil, Gotshal & Manges LLP au printemps 2019. Apax Partners, Cinven et BlackRock sont clients.

Latham & Watkins se range ‘clairement parmi les meilleurs cabinets du marché’. Le cabinet honore sa réputation chaque année en attirant les plus gros mandats de la place qui font appel à diverses expertises; corporate, financement, fiscalité et concurrence. Thomas Forschbach, qui divise son temps entre Paris et Londres, a conseillé la Caisse de dépôt et placement du Québec pour l'acquisition d'une participation de 30% dans GE Water & Process Technologies (GE), aux côtés de Suez qui détient une participation de 70%. Gaëtan Gianasso, qui lui aussi se partage entre Londres et Paris, a conseillé Intermediate Capital Group et Sagesse Retraite Santé lors de l'acquisition de DomusVi pour un montant de 2,4 milliards d'euros. L'équipe est également intervenue dans une opération franco-chinoise: Olivier du Mottay a assisté Citic Capital pour l'acquisition d'Axilonea auprès de fonds d'Oaktree Capital. Se distinguent également: Denis Criton, un ‘négociateur très efficace’ qui compte ‘clairement parmi les meilleurs de sa génération’, et Alexander Crosthwaite qui a été promu associé. Ardian, Bridgepoint et PAI Partners sont clients.

Weil, Gotshal & Manges LLP conseille quelques-uns des plus grands acteurs du marché. Dirigée par David Aknin, l'équipe assiste des firmes de private equity françaises et internationales sur de grandes opérations. Elle a conseillé Sagard et les managers lors de la cession d'Alvest à un consortium formé de la Caisse de dépôt et placement du Québec et d'Ardian, suivie d'un réinvestissement. David Aknin et Alexandre Duguay ont assisté Montagu Private Equity et Astorg pour la cession de leurs participations dans Sebia à CVC et Tethys. Emmanuelle Henry a accompagné Oaktree Capital Management sur la vente d'Axilone à Citic Capital. Frédéric Cazals est également un élément central au sein de l'équipe, qui a encore renforcé ses rangs en 2018 suite au recrutement de Benjamin de Blegiers de Clifford Chance. 3i, Advent International et Carlyle sont clients.

Bredin Prat assiste de grands et petits fonds d'investissement, des entreprises ainsi que des family offices. Benjamin Kanovitch et Florence Haas ont assisté Core Equity Holdings sur l'acquisition d'ID Verde; quand Barthélémy Courteault a été le conseil de TDR Capital pour l'acquisition de Buffalo Grill auprès d'Abénex et Nixen. Le cabinet a aussi conseillé Tethys Invest dans plusieurs opérations, dont l'acquisition d'une participation dans Galileo Global Education. Eurazeo, Groupe Delachaux et KKR ont également fait appel au cabinet. Olivier Assant, Patrick Dziewolski, et Adrien Simon qui a été promu associé, apportent également leur contribution.

De Pardieu Brocas Maffei est mandaté par des fonds d'investissement, vendeurs ou acheteurs, lors de leurs opérations sur le segment mid-cap. Le ‘fiable’ et ‘créatifJean-François Pourdieu, ainsi que Guillaume Touttée et Cédric Chanas forment le cœur de l'équipe; qui compte aussi dans ses rangs Sandra Benhaïm (counsel). Le cabinet a assisté Siparex, Cathay Capital, BPI et BNP Paribas Développement pour la cession de leurs participations dans Ginger CEBTP à EMZ Partners; ainsi que Five Arrows Managers s'agissant de l'acquisition de Menix Group auprès de LBO Partners. Les expertises de droit fiscal et de financement du cabinet sont également mises à contribution lors de ces opérations. 21 Centrale Partners, UI Gestion et Weinberg Capital Partners sont clients.

DLA Piper aligne une ‘équipe très centrée sur les enjeux business’ et ‘très au fait des pratiques de marché en France’. Le cabinet est réputé pour son fort positionnement sur le segment mid-cap, et sécurise aussi régulièrement des mandats dans de grandes opérations. La base de clientèle est constituée de firmes de private equity, d'équipes de management, ainsi que de prêteurs et de sociétés en portefeuille. En matière sectorielle, le cabinet est souvent impliqué dans des opérations concernant les domaines technologiques, industriels et du commerce. La pratique est dirigée par Xavier Norlain, un vrai ‘vétéran de la pratique’ dont ‘la grande connaissance du marché est un atout en négociations’. Il a récemment conseillé les fondateurs et les managers de Circet pour la cession du contrôle de l'entreprise à Advent International, suivie d'une opération de réinvestissement. Jeremy Scemama a assisté The Carlyle Group et Montefiore Investment pour la cession d'une participation de 40% dans European Camping Group à Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP). Abénex Capital, Cathay Capital et Ardian sont clients. Matthieu Lampel est passé counsel.

Freshfields Bruckhaus Deringer LLP a vite posé son empreinte sur le marché suite au recrutement de l'ancienne équipe d'Ashurst LLP en juin 2017. Le cabinet s'est récemment illustré dans une opération franco-allemande, qui a vu collaborer ensemble les Parisiens Alan Mason et Guy Benda - qui dirige la pratique corporate à Paris - avec la Berlinoise Stephanie Hundertmark pour conseiller Advent International pour l'acquisition de Zentiva auprès de Sanofi pour un montant de 1,9 milliard d'euros. Florent Mazeron et Yann Gozal ont été les conseils de la Caisse de dépôt et placement du Québec lors de son investissement dans Fives, conjointement avec PSP Investments. Nicolas Barberis, qui chapeaute la pratique de private equity, a assisté Charterhouse Capital Partners sur son projet d'acquisition de Siaci Saint Honoré auprès d'Ardian et Rothschild. Warburg Pincus, Ardian et Carlyle Group sont clients.

Goodwin conseille des fonds d'investissement et leurs sociétés en portefeuille, ainsi que les équipes de management. Le cabinet est très présent sur le marché français et intervient régulièrement dans des opérations comportant un élément international, souvent anglo-saxon. Ainsi, le cabinet a assisté Exclusive Networks et son management lors de son acquisition par Permira. Le cabinet a aussi conseillé Equistone Partners Europe pour l'acquisition de Bruneau auprès de Weinberg Capital Partners. Maxence Bloch, qui dirige la pratique, a conseillé EMZ Partners pour l'acquisition de Ginger Group. Jérôme Jouhanneaud et Thomas Maitrejean sont deux autres éléments centraux au sein de la pratique. Apax Partners, la Compagnie Marco Polo, ainsi que La Financière Patrimoniale d’Investissement sont clients.

Mayer Brown abrite une ‘équipe extrêmement professionnelle’ qui ‘sait rendre les différents enjeux juridiques et les analyses de risques d'une opération clairs et compréhensibles’. L'équipe est ‘expérimentée, talentueuse’, ‘réactive et pragmatique’ et ‘va dans le détail des choses complexes’. Les avocats ‘prennent le temps de bien comprendre leurs dossiers et d'en discuter avant de se plonger dans les négociations’. Le cabinet s'illustre principalement sur le marché du mid-cap. Il est réputé pour son savoir-faire dans l'accompagnement des managers. Jean-François Louit a conseillé l'équipe dirigeante lors de l'acquisition d'Industrial Parts Holding (IPH) par Brammer France auprès de PAI Partners. Le responsable de la pratique Guillaume Kuperfils a assisté FEF, une plateforme d'investissement formée par CDC-IC et Mubadala, dans son investissement minoritaire dans DomusVi, lors de l'acquisition du groupe de retraites par ICG et SRS auprès de PAI Partners. L'équipe compte aussi pour atouts: Olivier Aubouin, Emilie Pennec, Thomas Philippe et Caroline Lan. Hadrien Schlumberger a été promu counsel. Xavier Jaspar a quitté le cabinet pour prendre son indépendance. Primonial, LBO France et Bridgepoint sont clients.

Paul Hastings LLP s'est forgé une ‘solide réputation sur le marché’. L'équipe, qui est ‘très dévouée’, affiche une ‘excellente connaissance des pratiques de marché’. Elle sait effectuer le ‘bon dosage entre un conseil juridique sécurisé et une approche sensible aux enjeux business’. Le cabinet est un acteur important du marché mid-cap français. Il reçoit également des mandats internationaux. L'équipe est emmenée par le responsable de la pratique Olivier Deren dont ‘l'excellente attitude gagnante’ est à souligner, Alexis Terray, Guillaume Kellner et Sébastien Crépy, un conseil ‘techniquement très solide’ qui ‘gère parfaitement le timing d'un deal’.  Antin Infrastructure Partners, CM-CIC Investissement et Eurazeo sont clients.

Scotto Partnersest unique dans sa façon d'articuler ses expertises juridiques, fiscales et de financement’. Le cabinet répond ‘d'une profonde connaissance du marché’. L'équipe est ‘très réactive’ et ‘défend vigoureusement les intérêts des managers face aux fonds de private equity et leurs consultants’. Le cabinet se distingue par sa forte présence aux côtés des groupes familiaux et du management de groupes cotés ou non cotés, dans des opérations de premier plan. Ainsi, le cabinet a conseillé le management d'Imerys pour son acquisition par Lone Star Funds pour 1 milliard d'euros; opération menée par le fondateur du cabinet Lionel Scotto Le Massese et la ‘très réactive’ Isabelle Chéradame qui est ‘une négociatrice rigoureuse et résistante, mais qui reste ouverte au compromis’. Nicolas Menard-Durand et Claire Revol-Renié contribuent également à la pratique. Kiloutou a rejoint Atotech et Buffalo Grill dans le portefeuille de clientèle.

Willkie Farr & Gallagher LLP est pourvu d'une équipe ‘remarquable’ et ‘très flexible’, capable d'intervenir sur tous les segments du marché. Le cabinet est très souvent impliqué dans des opérations internationales, tout en étant très actif sur le marché national. Edouardo Fernandez, Christophe Garaud et Cédric Hajage constituent le cœur de l'équipe, qui bénéficie aussi du soutien de Gabriel Flandin. Cédric Hajage a conseillé CVC Capital Partners Strategic Opportunities pour l'acquisition de Sebia, conjointement avec Téthys Invest, auprès d'Astorg et de Montagu Private Equity. Christophe Garaud s'est illustré aux côtés de PAI Partners lors de la cession de Kiloutou HLDI et HLD Europe pour un montant de 1,5 milliard d'euros. Edouardo Fernandez a assisté IK Investment Partners sur l'acquisition de Mademoiselle Desserts. Qualium Investissement, Carlyle Group et Weinberg Capital Partners sont clients.

Allen & Overy LLP conseille de grands fonds de private equity français et internationaux. Le cabinet est régulièrement impliqué dans des opérations de place. Il a assisté Advent International dans le cadre de l'acquisition de Circet auprès de CM-CIC Investissement et Omnes Capital, ainsi que Cathay Capital et Bpi Investment pour l'acquisition de Groupe Neoxam. Le cabinet accompagne également le management dans certaines opérations. Il a ainsi assisté le management s'agissant de la cession de Zentiva à Advent International par Sanofi. La pratique est dirigée par Marc Castagnède. Romy Richter est également une intervenante de premier plan au sein de l'équipe.

AyacheSalama rassemble de larges effectifs et un fort savoir-faire dans le domaine du private equity. Le cabinet conseille des fonds d’investissement, des entreprises ou le management dans des opérations de LBO mid-cap. L'équipe est composée d'Alain Lévy, Bernard Ayache, David Ayache, Gwenaëlle de Kerviler, Grégoire Zeitoun, Olivier Tordjman et Sandrine Benaroya.

L'équipe d'une douzaine d'avocats de Desfilis conseille le management, des entreprises familiales, ainsi que des fonds d'investissement. L'équipe est emmenée par Frédéric Pinet, Guillaume Giuliani, Nathalie Hollier-Cheynet, Philippe Rosenpick et Isabelle Buffard-Bastide.

Hoche Société d’Avocats a réorganisé son équipe en 2018: Laurent Bensaid a rejoint King & Spalding LLP*, quand un groupe d'avocats est venu renforcer ses rangs en provenance de LL Berg; notamment Grine Lahreche et Christophe Bornes.  Ils rejoignent au sein du cabinet Jean-Luc Blein qui demeure l'une des figures centrales de la pratique, et Marie Peyréga qui a été promue associée. Le cabinet assiste des managers, des entreprises et des fonds de private equity dans des opérations de LBO et de MBO. Il a conseillé les managers lors du MBO bis de LT Group, ainsi que les cédants lors du 3ème LBO de Proengin.

K&L Gates LLP conseille des fonds de private equity ainsi que des entreprises. Le cabinet a assisté Ardian Private Equity Co-Investissement lors d'un investissement minoritaire réalisé dans Fives, en lien avec l'acquisition du groupe par PSP Investments and CDPQ. Galiena Capital et HIG Capital sont clients. La pratique est codirigée par Nicola Di Giovanni, Jean-Patrice Labautière et l'associé spécialiste en financement Mounir Letayf.

Chez Linklaters, Fabrice de la Morandière et Alain Garnier sont les figures centrales de la pratique, suite aux départs de Vincent Ponsonnaille et Laurent-Victor Michel pour ouvrir le bureau parisien de Kirkland & Ellis LLP. Le cabinet a notamment assisté Blackstone lors de la cession d'Alliance Automotive à Genuine Parts. The Carlyle Group est également client.

McDermott Will & Emery AARPI développe une activité soutenue. Le cabinet intervient pour le compte des principaux fonds de private equity du marché dans de nombreuses opérations sur le segment du smid-cap. Le cabinet a ainsi conseillé MBO Partenaires pour l'acquisition de Groupe LT; Pechel Industries sur la vente de Private Sport Shop; et Ardian pour la cession de sa participation dans Serma. Abénex fait aussi régulièrement appel aux compétences du cabinet, qui sont également très reconnues par le management. Henri Pieyre de Mandiargues et Grégoire Andrieux codirigent la pratique. Carole Degonse et Diana Hund sont deux autres éléments clés au sein de la pratique.

White & Case LLP se positionne auprès de grands fonds d'investissement. Le cabinet s'est illustré par son conseil à Cobepa pour la cession d'Exclusive Group à Permira pour un montant de 1,3 milliard d'euros. Il a aussi assisté Boussard & Gavaudan dans le cadre de plusieurs transactions. Vincent Morin dirige la pratique à laquelle contribue également: François Leloup, Franck De Vita, Nathalie Nègre-Eveillard et Guillaume Vallat. Les arrivées de Saam Golshani et d'Alexis Hojabr en provenance d'Orrick Rambaud Martel sont également très prometteuses. Le cabinet est également pourvu d'une forte compétence en matière de financement LBO.

August Debouzy conseille des fonds d'investissement lors d'opérations de LBO ou MBO, ou d'investissement. Le cabinet a assisté les fonds Argos, représentés par Argos Wityu, lors d'un LBO tertiaire sur Factum Group. Meridiam est client. Julien Aucomte et Julien Wagmann codirigent la pratique.

Dechert LLP intervient aux côtés de grands fonds de private equity, ou bien du management. Le cabinet a assisté Five Arrows Principal Investments lors de l'acquisition d'A2Mac1, ainsi qu'Astorg pour l'acquisition d'Echosens SA. Cathay Capital, Cenexi et Certares sont clients. La pratique est codirigée par François Hellot et Charles Cardon. Elle compte peut également compter sur les contributions d'Alain Decombe et d'Anne-Charlotte Rivière.

HPML conseille des fonds d'investissement et des entreprises cibles dans la réalisation d'un haut volume d'opérations de petite taille. Le cabinet a ainsi conseillé Bpifrance lors de l'acquisition de James Ebénistes, ainsi que Stage Capital et Initiative & Finance s'agissant de la cession de Boulangerie Thierry (SPM). L'équipe de huit avocats est codirigée par Thomas Hermetet et Nada Sbaï. Velin Valev a quitté le cabinet pour monter Valther Avocats.

Jeausserand Audouard est réputé auprès du management pour son expertise lors d'opérations de LBO et OBO. Le cabinet a accompagné plusieurs actionnaires lors du projet d'introduction en bourse de Delachaux, abandonné au profit d'une acquisition par la Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ). Le cabinet a aussi conseillé les fondateurs et le management de My Media suite à un LBO ter mené par LBO France. Alexandre Dejardin et Erwan Bordet codirigent la pratique. L'équipe de huit avocats a également renforcé ses rangs en accueillant un nouvel associé: Arnaud Levasseur, anciennement counsel chez Hogan Lovells (Paris) LLP.

Lamartine Conseil est l'un des acteurs les plus actifs sur le marché sur le segment du smid-cap: le cabinet affiche une moyenne record de 100 transactions par an. Le cabinet a récemment conseillé Abénex lors de son LBO sur AC Diagnostic; Initiative & Finance lors d'un OBO sur Proferm; ainsi que Naxicap lors d'un LBO mené par Eurazeo sur 2HR dans lequel le client a réinvesti. La pratique est codirigée par Olivier Renaud de Paris et Stéphane Rodriguez qui est en charge du bureau de Lyon. Sont également des intervenants réguliers au sein de la pratique: Fabien Mauvais, Cédric Sapède qui est basé à Lyon et Maxime Dequesne qui était auparavant counsel chez De Pardieu Brocas Maffei.

La boutique LL Berg est très centrée sur le private equity. Le cabinet s'est récemment illustré par son positionnement auprès des entreprises cibles ou de leurs dirigeants dans des opérations LBO de premier rang. Ainsi, il a assisté le fondateur de Grand Frais lors de son acquisition par Ardian, ainsi que les fondateurs de DRT lors de son acquisition par la même firme de private equity. Il a aussi conseillé les managers s'agissant de l'acquisition de Mademoiselle Desserts par plusieurs investisseurs dont IK Investment Partners. Le cabinet conseille également des fonds d'investissement. Il a accompagné Omnes Capital sur l'acquisition de filiales de Geoxia situées en région Nouvelle Aquitaine. Olivier Abergel dirige la pratique. Gaëlle Guillivic est le deuxième élément central de l'équipe. Julien Carrascosa (counsel) apporte également son soutien. Grine Lahreche et Christophe Bornes ont quitté le cabinet pour rejoindre Hoche Société d’Avocats.

Opleo Avocats dispose d'une large expérience dans l'assistance aux managers et aux dirigeants. Le cabinet s'est récemment illustré par son implication dans quelques-uns des plus importants LBO du marché. Il a aussi assisté les managers lors du LBO secondaire mené par Equistone Partners Europe sur le groupe Bruneau. Pierre-Olivier Bernard est le responsable. L'équipe d'une quinzaine d'avocats compte également dans ses rangs: Antoine Degorce, Thomas Fitte et Sandrine Gardel.

Orrick Rambaud Martel est en capacité de faire des incursions dans les plus grands deals de private equity du marché. Patrick Tardivy a ainsi conseillé Advent International sur l'acquisition de Circet Groupe. Guillaume Kessler participe également à la pratique. La cabinet doit néanmoins composer avec les départs de Saam Golshani et d'Alexis Hojabr pour White & Case LLP.

Piotraut Giné Avocats (PGA) assiste des fonds de private equity et le management dans des opérations LBO sur le segment du smid-cap. Le cabinet a conseillé Amundi Asset Management et Bpifrance lors du LBO sur Quadrimex Chemical, ainsi que le management lors du LBO réalisé par Pléiade Investissement sur Le Grenier à pain. Le cabinet est également actif sur le segment du capital risque et intervient dans des opérations de fusions-acquisitions. Raphaël Piotraut et François Giné sont aux commandes.

Stephenson Harwood assiste régulièrement le management dans des opérations de LBO. Le cabinet s'est illustré par son conseil au management pour son opération de reprise de Siaci Saint-Honoré. L'équipe dirigée par Patrick Mousset peut dorénavant s'appuyer sur la nouvelle plateforme londonienne du cabinet le domaine du private equity, ouverte en 2017. Yann Beckers apporte son expertise en matière de financement.

Villechenon est une boutique indépendante dont l'activité est tournée vers les opérations de fusions-acquisitions et de private equity. Le cabinet réalise une dizaine d'opérations sur le marché du smid-cap chaque année. Il a la confiance de plusieurs très grands fonds de private equity français et internationaux. L'équipe de dix avocats est codirigée par le ‘remarquable ’ Gilles Roux, Tristan Segonds et l'avocat fiscaliste Eric Hebras.

ENTRETIEN AVEC...

Des associés qui sont à la tête de leur cabinet ou d’un domaine d’expertise particulier confient au Legal 500 la façon dont leur cabinet s'adapte aux besoins de leurs clients

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