BDGS Associés

bdgs-associes.comLa satisfaction du client

Associé spécialiste des opérations de fusions-acquisitions, réorganisations et joint-ventures, françaises et transfrontalières, impliquant des sociétés cotées et non cotées. Il a récemment conseillé Téthys Invest dans son investissement au capital du groupe Septeo ; Merit dans le cadre de son investissement dans Pathé ; Loco Capital dans la vente de sa participation minoritaire dans ECH et son réinvestissement dans le fonds de continuation ; la Caisse des Dépôts et Consignations sur la cession du contrôle du Groupe Transdev à Rethmann France ; Crédit Agricole Assurances (Predica) sur deux partenariats immobiliers avec Clariane ; TotalEnergies sur l’acquisition de Total Eren ; CMA CGM sur l’acquisition de La Tribune ; Peugeot Invest sur sa participation à l’offre publique simplifiée sur Rothschild & Co ; ENGIE sur la vente d’Equans à Bouygues, la vente de sa participation dans Suez à Veolia, et la vente de la participation majoritaire de sa filiale GDF International dans ENGIE EPS à Taiwan Cement Corporation et l’offre publique obligatoire conséquente ; La Banque Postale dans le cadre de l’acquisition par La Banque Postale d'une participation de 58% dans CNP Assurances et de son offre publique sur CNP Assurances sur les actions restantes ; Media-Participations sur la création d’une joint-venture avec Groupe Michelin et son acquisition de La Martinière Groupe ; Bpifrance sur sa vente d’une participation de 10% dans Insignis et son réinvestissement aux côtés de Cinven ; Safran sur son offre publique sur Zodiac Aerospace ; et EDF sur son association avec la Caisse des dépôts et Consignations vis-à-vis de RTE.

François Baylion

Associé spécialiste des opérations impliquant des sociétés cotées, notamment les offres publiques et les opérations réalisées sur les marchés de capitaux equity, ainsi qu’en matière de gouvernance d'entreprise. Il a récemment représenté Société M.B.D., l'actionnaire familial de contrôle de BIC, dans le cadre de la réorganisation de la gouvernance familiale et de la structure de contrôle de BIC ; Crédit Agricole Assurances (Predica) sur la cession de sa part dans la Française des Jeux, en tant qu’actionnaire de référence dans le cadre de l’adoption par Clariane d’un plan de renforcement de sa structure financière d’un montant de 1,5 milliard d’euros, de sa participation à la levée de fonds en Série C de 850 millions d’euros de Verkor, société spécialisée dans les batteries de véhicules électriques, de l’investissement de GIC dans Vauban Infra Fibre, première plateforme indépendante d'infrastructures numériques en France, en sa qualité d'actionnaire minoritaire de Vauban Infra Fibre, de son acquisition d’une participation de 30% dans Innergex France, et de la réorganisation interne au groupe Crédit Agricole de son activité retraite avec la création de Crédit Agricole Assurance Retraite.

Antoine Bonnasse

La pratique d’Antoine est axée sur les opérations de fusions-acquisitions complexes (sociétés cotées et non cotées), l'ingénierie sociétaire et de haut de bilan, les restructurations industrielles, le droit boursier, le private equity et le contentieux relatif aux fusions-acquisitions. Il a récemment représenté Louis Dreyfus Armateurs et la famille Louis Dreyfus dans le cadre de la cession d'une participation majoritaire dans Louis Dreyfus Armateurs à InfraVia ; Safran et Safran Ceramics dans la cession par Safran Ceramics de sa participation dans Roxel ; Safran dans le cadre de son offre publique sur Zodiac Aerospace ; Icade dans la cession de sa participation dans Icade Santé à Primonial REIM ; Butler Industries lors de l’acquisition d’une participation majoritaire dans le groupe MOMA ; ADIT dans la cession de 100 % de son capital à ses actionnaires existants (Sagard, Parquest Capital, Amundi et Bpifrance) ainsi qu’à de nouveaux investisseurs (Impala, Stags, Florac, Weinberg Capital Partners et le Fonds stratégique de Participations ; Coty dans le cadre de sa cotation secondaire sur le marché réglementé d’Euronext Paris ainsi que son émission de 33M d’actions via une offre au public aux Etats-Unis et un placement privé réservé aux investisseurs qualifiés dans l’EEA ; la Caisse des Dépôts et Consignations (CDC) sur la création du « New Suez » par un consortium composé de Meridiam, Global Infrastructure Partners et Groupe CDC, constitué à partir des actifs acquis de Veolia et Suez dans le contexte de l’offre publique d’achat de Veolia sur Suez ; Sopra Steria et Sopra GMT sur la cession par Sopra Steria à Axway de Sopra Banking Software et la cession par Sopra Steria à Sopra GMT d’un bloc d’actions Axway et sur l’acquisition de CS Group ; Bouygues Telecom sur certaines joint-ventures (en particulier avec Cellnex, Phoenix Tower International et Vauban Infrastructure Partners) ; l’État Français sur la recapitalisation d’Air France-KLM ; Bpifrance sur la réorganisation de l’actionnariat de Paprec et Publicis sur sa joint-venture avec Carrefour dans le secteur de la vente en détail de médias en Europe Continentale et Amérique Latine.

Collaboratrice senior intervenant comme conseil d’entreprises en difficulté, d’actionnaires, d’investisseurs ou de créanciers sur tous les enjeux liés aux difficultés des entreprises, tant dans le cadre de procédures amiables que collectives (restructurations financières ou industrielles, LBO en difficulté, opérations de distressed M&A, plan de cessions y compris prepack plans de cession, enjeux et contentieux liés). Parmi ses interventions récentes sur des dossiers publics, Laurène a conseillé: Crédit Agricole Assurances en sa qualité d’actionnaire de Clariane dans le cadre du plan de renforcement de sa structure financière d’une valeur de 1,5 milliard d’euros ; Peugeot Motocycles dans le cadre de la reprise d’un fabriquant de motos électriques en prepack cession ; le Groupe Canal + sur l’acquisition d’OCS et d’Orange Studios ; et Crédit Agricole Assurances en sa capacité d’actionnaire de Comexposium dans le cadre de l’exécution de son plan de sauvegarde ayant permis la restructuration de son endettement financier d’un montant de 600 millions d’euros. Laurène est par ailleurs intervenue sur un certain nombre de dossiers stratégiques restés confidentiels.

Associé conseillant des entreprises en difficulté, leurs organes de direction, leurs actionnaires, leurs créanciers et des investisseurs industriels ou financiers dans le cadre de restructurations de dettes, de fusions-acquisitions dans un contexte de difficulté des entreprises, de prévention de difficultés et de procédures collectives. Il a récemment conseillé Crédit Agricole Assurance dans le cadre de la restructuration, à travers un plan de sauvegarde, de 600 millions d’euros de dettes détenues par Comexposium, société co-contrôlée par Predica et la Chambre de Commerce et d’Industrie de Paris, et de l’adoption par Clariane d’un plan de renforcement de sa structure financière d’un montant de 1,5 milliard d’euros avec le soutien de Predica en sa qualité d’actionnaire de référence ; et Groupe Canal+ dans le cadre de l’acquisition auprès d’Orange du bouquet de chaînes payantes OCS et de sa filiale de coproduction de films et séries, Orange Studio.

Avocate spécialisée dans les opérations de fusions-acquisitions de sociétés cotées et non cotées, de joint-ventures et de marchés de capitaux ainsi qu’en matière d’arbitrage international. Elle a récemment conseillé Diageo concernant sa joint-venture avec LVMH dans Moët Hennessy, les modalités de distribution de ses produits avec Moët Hennessy ainsi que sa sortie de la cote d’Euronext Paris ; Coty dans le cadre de sa cotation secondaire sur le marché réglementé d’Euronext Paris ainsi que son émission de 33M d’actions via une offre au public aux Etats-Unis et un placement privé réservé aux investisseurs qualifiés dans l’EEA ; Thales sur la vente de son activité de systèmes terrestres (GTS) à Hitachi Rail ; Crédit Agricole Assurances (Predica) sur son acquisition en consortium avec Vauban Infrastructure Partners de 45% de Bluevia auprès de Telefónica, son acquisition en consortium avec ENGIE d'Eolia Renovables, l'un des plus grands producteurs indépendants d'énergie renouvelable en Espagne, auprès d'Alberta Investment Management Corporation ; Richemont dans le cadre de son partenariat avec Alber Elbaz pour la constitution d’une joint-venture, AZfashion; et Qatar Investment Authority comme actionnaire de référence de Lagardère.

Associée conseillant des fonds d'investissement, des entreprises, des fonds de dette privée et des institutions financières sur des financements bancaires ou obligataires complexes dans le cadre d'opérations domestiques et transfrontalières corporate, de LBOs et de financements de projets. Elle accompagne également des entreprises en difficulté et leurs actionnaires sur des opérations de restructuration financières. Elle a mené un certain nombre d'opérations de financement de premier plan, dont récemment la vente par Icade de sa participation dans Icade Santé et du portefeuille d’actifs détenu par Icade Healthcare Europe à Primonial REIM ; l’acquisition du « New Suez » par un consortium composé de Meridiam, Global Infrastructure Partners et Groupe CDC, constitué à partir des actifs acquis de Veolia et Suez dans le contexte de l’offre publique d’achat de Veolia sur Suez ; le déploiement du réseau national de fibre optique en France par Bouygues Telecom au travers de joint-ventures avec Phoenix Tower International, Cellnex et Vauban Infrastructure Partners ; une prise de participation majoritaire par Sagard dans l’ADIT (Agence pour la diffusion de l’information technologique) ; et l’acquisition par l’ADIT du contrôle de Défense Conseil International (DCI) auprès de l’Etat et de Sofema, le refinancement de l'endettement d'HysetCo relatif notamment au déploiement de stations de recharges en hydrogène pour les flottes de taxi et la mise en place du premier financement de projet de WAAT relatif au déploiement de bornes de recharge pour véhicules électriques en copropriétés.

Youssef Djehane

Associé spécialiste des opérations impliquant des sociétés cotées, notamment des rachats, des restructurations de capital, et des transactions sur les marchés de capitaux, ainsi qu’en matière de gouvernance d'entreprise et de conflits d’actionnaires. Il a récemment représenté Société M.B.D., l'actionnaire familial de contrôle de BIC, dans le cadre de la réorganisation de la gouvernance familiale et de la structure de contrôle de BIC ; le conseil de surveillance d’Europcar Mobility Group sur des questions de gouvernance ; Crédit Agricole Assurances (Predica) en tant qu’actionnaire de référence dans le cadre de l’adoption par Clariane d’un plan de renforcement de sa structure financière d’un montant de 1,5 milliard d’euros et de la restructuration financière du Groupe Comexposium ; Diageo concernant sa joint-venture avec LVMH dans Moët Hennessy, les modalités de distribution de ses produits avec Moët Hennessy ainsi que sa sortie de la cote d’Euronext et Qatar Investment Authority comme actionnaire de référence de Lagardère.

Jérôme du Chazaud

Associé spécialiste des opérations de fusions-acquisitions, restructurations de sociétés cotées et non cotées, ainsi que sur la mise en place de joint-ventures. Il a récemment conseillé Bouygues Telecom dans le cadre de la cession d’Infracos, une coentreprise détenue à parts égales par SFR et Bouygues Telecom ; Bpifrance et Eiffel Investment Group dans la restructuration du capital d’Evergaz ; ADEME Investissement dans la restructuration financière d’Ecotitanium ; ADIT dans la cession de 100 % de son capital à ses actionnaires existants (Sagard, Parquest Capital, Amundi et Bpifrance) ainsi qu’à de nouveaux investisseurs (Impala, Stags, Florac, Weinberg Capital Partners et le Fonds stratégique de Participations), et dans l’acquisition d’une participation majoritaire dans Défense Conseil International auprès de l’État français et de Sofema ; Coty dans le cadre de sa cotation secondaire sur le marché réglementé d’Euronext Paris ainsi que son émission de 33M d’actions via une offre au public aux Etats-Unis et un placement privé réservé aux investisseurs qualifiés dans l’EEA ; la Caisse des Dépôts et Consignations (CDC) sur la création du « New Suez » par un consortium composé de Meridiam, Global Infrastructure Partners et Groupe CDC, constitué à partir des actifs acquis de Veolia et Suez dans le contexte de l’offre publique d’achat de Veolia sur Suez ; Bouygues Telecom sur certaines joint-ventures (en particulier avec Cellnex, Phoenix Tower International et Vauban Infrastructure Partners) ainsi que sur la vente d’un portefeuille de datacenters à Vauban Infra Fibre ; Sopra Steria sur son acquisition de CS Group ; l’État Français sur la recapitalisation d’Air France-KLM ; Sagard sur l’acquisition d’une participation dans ADIT ; Publicis sur sa joint-venture avec Carrefour dans le secteur de la vente en détail de médias en Europe Continentale et Amérique Latine, et French Tech Souveraineté dans le cadre de ses prises de participations dans EuroAPI et Biose Industries.

Lucile Gaillard

Associée spécialiste des opérations de fusions et acquisitions, en particulier des restructurations d'entreprises et des spin-offs d'entités cotées et non cotées ainsi que de la mise en place de joint-ventures. Elle a notamment mené des restructurations de groupes du secteur public et de groupes au statut juridique spécifique. Elle conseille aussi les associés fondateurs dans des groupes familiaux. Elle a récemment conseillé Sopra Steria et Sopra GMT sur la cession par Sopra Steria à Axway de Sopra Banking Software et la cession par Sopra Steria à Sopra GMT d’un bloc d’actions Axway ; un des actionnaires fondateurs de la société SPHERE dans le cadre de la cession de sa participation majoritaire à Hivest Capital Partners ; SNCF dans le cadre de la réorganisation de Fret SNCF et de Rail Logistics Europe à la suite de l'ouverture par la Commission Européenne en janvier 2023 d'une procédure formelle sur les mesures de soutien françaises en faveur de Fret SNCF ; La Banque Postale dans le cadre de l’acquisition par La Banque Postale d'une participation de 58% dans CNP Assurances et de son offre publique sur CNP Assurances sur les actions restantes ; Financière LOV sur les aspects réglementaires du regroupement de sa filiale FL Entertainment avec Pegasus Entrepreneurial Acquisition Company Europe B.V ; l’État Français (Agence des participations de l’État et Direction Générale du Trésor) sur la réorganisation de Bpifrance (la banque publique d’investissement française) ; et Aéroports de Paris sur la structuration de son capital social et les conséquences réglementaires de sa privatisation.

François Gordon

Associé spécialiste de tous les aspects du droit de la concurrence français et européen : contrôle des concentrations, ententes, abus de position dominante, actions en dommages-intérêts, aides d’État, droit de la distribution. Son expérience couvre le conseil ainsi que le contentieux devant les autorités et juridictions françaises et européennes, dans de nombreux secteurs économiques. Il a récemment conseillé Carrefour dans le cadre de ses acquisitions de magasins Cora/Match et Casino ainsi que Séché Environnement sur les aspects droit de la concurrence de l’acquisition du Groupe Flamme, acteur de la gestion des déchets. Il a également conseillé une entreprise impliquée dans la première affaire devant l’Autorité de la concurrence où l’instruction a mêlé procédure pénale et procédure concurrence, soulevant d’importantes questions de droits de la défense. Il intervient également régulièrement dans le secteur de l’énergie et a par ailleurs conseillé différents fonds d’investissements, en contrôle des concentrations et contrôle des investissements étrangers, pour plusieurs de leurs acquisitions.

Antoine Gosset-Grainville

Associé spécialiste de tous les aspects du droit de la concurrence français et européen, en particulier des questions de contrôle des concentrations et d’aides d’Etat. Conseil des clients français et internationaux dans divers secteurs, dont le transport, les télécoms, et les services financiers Il a récemment conseillé CMA CGM dans le cadre d’opérations de concentration, notamment celles de Bolloré Logistics et d’Altice Media, ainsi que sur diverses problématiques antitrust et réglementaires ; Carrefour dans le cadre d’opérations de concentration, notamment l’acquisition de son concurrent Cora/Match ; Engie dans le cadre de l’enquête approfondie en matière d’aides d’État ouverte par la Commission européenne en 2024 concernant la prolongation de 10 ans de l’exploitation de deux réacteurs nucléaires belges ; la Fédération du Commerce et de la Distribution devant l’Autorité de la concurrence dans l’affaire du Bisphénol A, obtenant récemment sa totale mise hors de cause ; l’APE sur les mesures mises en place par l’Etat français en faveur d’Air France-KLM, ainsi que Corsair, le Groupe La Poste, la SNCF et divers opérateurs publics sur des questions d’aides d’Etat, notamment dans le contexte de la crise de la Covid-19. Il représente également les principales banques françaises dans le cadre de contentieux devant le Tribunal et la Cour de justice de l’UE contre une série de décisions de la BCE et du Conseil de résolution unique.

Guillaume Jolly

Associé spécialisé en droit fiscal français et international, avec une compétence particulière en matière de fiscalité des opérations de fusions-acquisitions, de private equity, de restructurations d’entreprises, de transactions immobilières (y compris les sociétés immobilières cotées et les OPCI) et de management packages. Il conseille également des particuliers, notamment des dirigeants, sur leurs problématiques fiscales personnelles. Il a récemment conseillé Diageo concernant sa joint-venture avec LVMH dans Moët Hennessy et les modalités de distribution de ses produits avec Moët Hennessy ; SNCF dans le cadre de la réorganisation de Fret SNCF et de Rail Logistics Europe à la suite de l'ouverture par la Commission Européenne en janvier 2023 d'une procédure formelle sur les mesures de soutien françaises en faveur de Fret SNCF ; La Banque Postale dans le cadre de l’acquisition par La Banque Postale d'une participation de 58% dans CNP Assurances et de son offre publique sur CNP Assurances sur les actions restantes ; Engie sur la cession d'Equans à Bouygues ; la Caisse des Dépôts et Consignations lors de son acquisition en consortium avec Meridiam, Global Infrastructure Partners et Groupe CDC de New Suez ; ADIT dans le cadre de l'acquisition d'une participation majoritaire au capital de Défense Conseil International (DCI) ; OpenGate Capital dans le cadre de la cession de sa participation dans SMAC à la Compagnie Financière Jousset, à Ceres Industries et à une partie du management de SMAC ; Butler Industries lors de l’acquisition d’une participation majoritaire dans le groupe MOMA ; un des actionnaires fondateurs de la société SPHERE dans le cadre de la cession de sa participation majoritaire à Hivest Capital Partners.

Kyum Lee est responsable de la pratique Contentieux et Arbitrage de BDGS Associés, qu'il a créée en 2018. Sa pratique se concentre sur les litiges complexes en matière commerciale, de fusions et acquisitions, de valeurs mobilières, de faillites et de droit de la concurrence. Il intervient également dans le cadre d’arbitrage, ainsi qu’en droit pénal des affaires. Il représente des clients dans divers secteurs d’activités, notamment des banques et des institutions financières, des entreprises industrielles et du secteur des médias.

Associé spécialiste des opérations de fusions-acquisitions publiques et private equity, en particulier celles réalisées par les sociétés cotées (OPA/OPE) ou transfrontalières. Il intervient également en matière de conflits d’actionnaires et, plus généralement, en droit des valeurs mobilières. Il a récemment représenté Merit dans le cadre de son investissement dans Pathé ; CMA CGM dans le cadre de l’acquisition de La Tribune ; Téthys Invest dans son investissement au capital du groupe Septeo ; la famille Maurel dans le cadre de l’offre publique visant Rothschild & Co ; ENGIE sur la vente d’Equans à Bouygues, la vente de sa participation dans Suez à Veolia, et la vente de la participation majoritaire de sa filiale GDF International dans ENGIE EPS à Taiwan Cement Corporation et l’offre publique obligatoire conséquente ; La Banque Postale dans le cadre de l’acquisition par La Banque Postale d'une participation de 58% dans CNP Assurances et de son offre publique sur CNP Assurances sur les actions restantes ; Media-Participations sur son acquisition du La Martinière Groupe ; TotalEnergies sur son acquisition d’une participation minoritaire dans Eren Renewable Energy ; EDF sur son association avec la Caisse des Dépôts et Consignations vis-à-vis du Réseau de Transport d’Electricité ; et la Compagnie Financière Martin Maurel sur sa fusion avec Rothschild & Co.

Associé spécialiste des opérations de fusions-acquisitions impliquant des sociétés cotées ou non cotées ainsi qu'en droit boursier. Il conseille de grands groupes industriels et des investisseurs institutionnels dans le cadre d'opérations transfrontalières complexes, ainsi que des fonds d'investissement de premier plan dans le cadre d'un grand nombre d'opérations, notamment des LBOs, des offres publiques d'achat et des PtoPs. Il a récemment représenté la Caisse des Dépôts et Consignations sur la cession du contrôle du Groupe Transdev à Rethmann France ; Merit France sur l’acquisition de deux hôtels de luxe situés à Saint-Tropez (France) ; Solabia sur l’acquisition d’une participation majoritaire dans PolymerExpert ; Icade sur la vente de sa participation dans Icade Santé à Primonial REIM ; ENGIE sur la vente d’Equans à Bouygues et la vente de sa participation dans Suez à Veolia ; Thales sur la vente de son activité de systèmes terrestres (GTS) à Hitachi Rail ; OpenGate Capital sur la vente de Bois & Matériaux à Chausson Group, la vente d’Axter à IKO Group (Canada), la vente de Skydôme au Kingspan Group (Irlande), et l’acquisition de l’activité produits chimiques zincifères d’Umicore ; KKR & Co. Inc. sur le tour de table Series C à 100 millions de dollars pour Ornikar ; Goldman Sachs PE sur le tour de table Series C à 70 millions de dollars pour LumApps ; et Safran sur son offre publique sur Zodiac Aerospace.

Jean-Emmanuel Skovron

Associé spécialiste des opérations de fusions-acquisitions avec une compétence spécifique sur les investissements de l’Etat et ses transactions concernant le secteur public (cotées ou non-cotées). Grâce à cette pratique, il a développé une compréhension profonde des secteurs bancaire et de l’infrastructure. Il a récemment représenté CMA CGM sur l’acquisition de Chérie HD, éditeur du service de télévision « Chérie 25 » ; CMA CGM et Merit France sur la structuration et les implications réglementaires de leur d’acquisition auprès d’Altice France d’Altice Media ; La Banque Postale dans le cadre de l’acquisition par La Banque Postale d'une participation de 58% dans CNP Assurances et de son offre publique sur CNP Assurances sur les actions restantes ; SNCF sur sa recapitalisation par une augmentation de capital à hauteur de 4 milliards d’euros ; l’État Français (Agence des Participations de l’État et Direction Générale du Trésor) sur la réorganisation de Bpifrance ; Paprec sur le rachat de Dalkia Wastenergy ; Covéa sur la vente de ses participations à hauteur de 20% dans Caser Seguros à Helvetia ; Aéroports de Paris sur la structuration de son capital social et les conséquences réglementaires de sa privatisation ; et EDF sur son association avec la Caisse des Dépôts et Consignations vis-à-vis du Réseau de Transport d’Electricité.

Maria Trabucchi

Associé spécialiste des interventions devant les autorités de concurrence et les juridictions européennes et françaises, dans le cadre de procédures de contrôle des concentrations complexes, de contentieux antitrust, d’enquêtes en matière d’ententes et d’abus de position dominante, et d’actions en dommages et intérêts, notamment dans les secteurs de l’aéronautique, de l’énergie, des services financiers, de l’agroalimentaire et des biens de consommation courante, de la distribution au détail. Elle a récemment conseillé Safran sur les aspects de contrôle des concentrations relatifs à son acquisition des activités d'actionnement de RTX ; Carrefour dans le cadre de plusieurs de ses acquisitions, notamment celle de son concurrent Cora/Match ; Thales dans la cession de ses activités de signalisation ferroviaire à Hitachi Rail ; Meta dans le cadre de sa défense contre une plainte pour abus de position dominante devant l’Autorité de la concurrence, tant au cours de la procédure de mesures conservatoires que de la procédure au fond ; l’Alliance de la Presse d’Information Générale (APIG) devant l’Autorité de la concurrence dans l’affaire d’abus de position dominante contre Google en matière de droits voisins ; les principales banques françaises dans le cadre de contentieux devant le Tribunal et la Cour de justice de l’UE contre une série de décisions de la BCE et du Conseil de résolution unique ; la Fédération du Commerce et de la Distribution devant l’Autorité de la concurrence dans l’affaire du Bisphénol A, obtenant récemment sa totale mise hors de cause ; Campofrío dans le cadre de l’affaire du cartel dans le secteur du jambon et de la charcuterie, devant l’Autorité de la concurrence puis la cour d’appel de Paris.