Le volant d’affaires géré par De Pardieu Brocas Maffei est éloquent : le cabinet est en charge d’un nombre impressionnant de dossiers de restructuration de dettes et de procédures collectives parmi les plus importants du marché. Le cabinet est le conseil de référence des banques et des pools bancaires qui lui confient leurs dossiers phares, comme par exemple la restructuration de la dette de Celio (d’un montant de 400 millions d'euros). Cependant, le cabinet est aussi régulièrement missionné par des débiteurs – il a été le conseil de Technicolor pour la restructuration de sa dette évaluée à 1,4 milliard d'euros. La pratique est codirigée par l'excellent duo formé de Philippe Dubois et de Joanna Gumpelson. L’équipe comprend également dans ses rangs : Ségolène Coiffet et le counsel Simon Le Wita. Les départements de droit des sociétés et de financement du cabinet interviennent aussi régulièrement, notamment Patrick Jaïs pour le traitement des opérations distressed de fusions-acquisitions.
Entreprises en difficulté in Paris
De Pardieu Brocas Maffei
Responsables de la pratique:
Philippe Dubois; Joanna Gumpelson
Autres avocats clés:
Segolène Coiffet; Simon Le Wita
Les références
“Une équipe d’experts.”
‘Disponibilité; rigueur; grand professionnalisme; capacité à contribuer à la conclusion d’accords consensuels avec un grand nombre de parties autour de la table des négociations ».
Principaux clients
TOYS “R” Us
MARIE BRIZARD WINE & SPIRITS
RENAULT
GROUPE SEA INVEST
OAKTREE
ALCHEMY PARTNERS
FARALLON
KARTESIA
MAKURIA
TIKEHAU
ROUNDSHIELD PARTNERS
EQT
GROUPE CREDIT AGRICOLE (CA CIB, LCL, Caisses Régionales)
BNP PARIBAS
GROUPE BPCE (NATIXIS, BRED, PALATINE, CAISSES d’EPARGNE et BANQUE POPULAIRE)
BANK OF IRELAND
GOLDMAN SACHS
SOCIETE GENERALE
TECHNICOLOR
EIFFEL
EIB
Principaux dossiers
- Conseil de Technicolor dans le cadre de son plan de restructuration financière, mis en œuvre par le biais d’une procédure accélérée de sauvegarde financière (reconnue aux États-Unis via une procédure chapitre 15), le montant de la dette restructurée étant d’environ 1,4 milliard d’euros
- Conseil de certaines banques du pool bancaire dans le cadre de la restructuration de la dette de Camaïeu et de la procédure d’insolvabilité ultérieure.
- Conseil de CA-CIB dans le cadre de la procédure de sauvegarde de Rallye.
Gibson Dunn
Gibson Dunn est en charge d’un nombre impressionnant de dossiers prestigieux. Le cabinet est en capacité d’assister tous les différents types d’intervenants, bien qu’il soit très souvent le conseil des débiteurs et des obligataires. Le cabinet s’est récemment illustré par son implication dans la plupart des grands dossiers du marché portant sur des sociétés cotées : Technicolor, Rallye, SoLocal, EuropaCorp et CNIM. Il est pareillement présent dans de nombreux dossiers emblématiques concernant des entreprises non cotées, notamment de grandes enseignes commerciales. Le cabinet dispose d'un solide savoir-faire dans le traitement des dossiers complexes et se démarque par son approche innovante. L’équipe a ainsi récemment obtenu la reconnaissance inédite par un juge américain d’une procédure de sauvegarde française, dans le dossier EuropaCorp. Enfin, le cabinet assiste des entreprises dans leurs opérations de refinancement, et plus récemment dans la négociation de prêts garantis par l'état (PGE) en lien avec l’épidémie de la Covid-19. L'équipe est excellente et comprend pour figures centrales : Jean-Pierre Farges qui dirige la pratique, Pierre-Emmanuel Fender, l'associée spécialiste du financement Amanda Bevan-de Bernède et l'expert en droit des sociétés Bertrand Delaunay.
Responsables de la pratique:
Jean-Pierre Farges
Autres avocats clés:
Pierre-Emmanuel Fender; Amanda Bevan-de Bernède; Bertrand Delaunay
Principaux clients
Ad Hoc Group of Secured Lenders to Technicolor
SoLocal Group SA
CNIM
Rallye
Europacorp
Camaïeu
Groupe Vivarte: La Halle, TooAndre
NewOrch
Célio
Tapie
John Laing
Principaux dossiers
- Conseil des créanciers, un groupe ad hoc de prêteurs garantis, dans le cadre de la formulation, de la négociation et de la mise en œuvre de la restructuration du passif de Technicolor SA et de ses filiales.
- Conseil de SoLocal dans le cadre de sa restructuration de dette d’environ 500 M € dans le cadre d’une procédure de conciliation et de sa mise en œuvre par voie d’amendement de son plan SFA.
- Conseil de LCL, HSBC, Société Générale, BNP, Natixis et d’autres banques dans le cadre de la restructuration financière et opérationnelle de CNIM.
Weil, Gotshal & Manges LLP
Weil, Gotshal & Manges LLP est une maison prestigieuse dans le cercle des spécialistes du retournement d’entreprises. Le cabinet gère un volant de dossiers parmi les plus remarquables du marché. L’équipe s'appuie sur des expertises complémentaires de haut niveau offertes par le cabinet dans les domaines du droit des sociétés et du financement. Elle gère de nombreux mandats de restructuration et de procédures collectives parmi les plus complexes, impliquant souvent des composantes internationales majeures et des aspects financiers et de droit des sociétés à forts enjeux. Le cabinet agit le plus souvent aux côtés des actionnaires, des prêteurs mezzanine et subordonnés, et des débiteurs. Il assiste de nombreuses firmes de private equity de premier plan. L’équipe s’est récemment illustrée par son implication dans de nombreux dossiers de place, en lien notamment avec les secteurs de la grande distribution, du voyage, du divertissement et de l’industrie. La pratique est codirigée par Jean-Dominique Daudier de Cassini, qui est largement considéré comme le «meilleur de tous», et l'excellente Anne-Sophie Noury. Le spécialiste du droit des sociétés Yannick Piette participe également à la pratique. A noter, Eugénie Amri et Laura Bavoux ont été promues au rang de counsel à la fin de l’année 2020.
Responsables de la pratique:
Jean-Dominique Daudier de Cassini; Anne-Sophie Noury
Autres avocats clés:
Eugénie Amri; Laura Bavoux
Principaux clients
AIMM
Alès Groupe
Alteo
Amboise
Benta Pharma Invest Holding
BPI France / Technicolor
Bourbon
Clayton Dubilier & Rice/Mobilux
Corsair
Eight Advisory
Etat Français
Glass Holdings / Arc Holdings
Groupe GO Sport
Hayfin Capital Management
Invicta Group
JPC-DS
Karavel
Novares Group
Orapi
Orchestra-Prémaman
Rallye
Sagard
Tally WEiJL
Tidal Therapeutics
Tikehau
Vine Alternative Investments
Principaux dossiers
- Accompagnement de Rallye, l’une des holdings du groupe Casino, et de ses sociétés mères dans leurs démarches de sauvegarde et de restructuration de dettes de plusieurs milliards d’euros ainsi que sur leurs opérations de réorganisation des opérations de dérivés structurées sous forme de ventes à terme combinées à des swaps d’actions, une première En France.
- A conseillé Orapi dans le cadre de sa restructuration financière extrajudiciaire qui a conduit à une capitalisation de son endettement financier ainsi qu’à une nouvelle injection d’argent.
- Conseil de Mobilux, la joint-venture détenue à 50% par le fonds d’investissement américain Clayton, Dubilier & Rice et à 50% par WM Holding (filiale de XXXLutz), dans le cadre de l’acquisition en difficulté de Conforama France pour créer le plus grand groupe de distribution de meubles omnicanal en France.
White & Case LLP
White & Case LLP se voit confier un niveau élevé de dossiers de premier plan, de nature variée : opérations distressed de fusions-acquisitions et de financement ; restructurations de dettes ; dossiers de procédures collectives, touchant à des sociétés cotées ou non cotées, d’envergure nationale ou internationale. Le cabinet assiste souvent des créanciers ; de grandes institutions financières, ainsi que des fonds d'investissement. L’équipe s’est illustrée par sa présence dans nombreux dossiers de place, notamment dans les secteurs de la vente, de l'hôtellerie et de l'immobilier. L'équipe a aussi assisté récemment ses clients dans la négociation de PGEs. L’équipe parisienne collabore enfin régulièrement avec les membres des bureaux internationaux du cabinet pour traiter les aspects français des dossiers internationaux de grande échelle, impliquant notamment des procédures de Chapter 11 aux Etats-Unis. Saam Golshani , qui dirige la pratique, et Alexis Hojabr sont fortement recommandés.
Responsables de la pratique:
Saam Golshani
Autres avocats clés:
Alexis Hojabr
Principaux clients
Air Austral
KKR
Kartesia
CVC
Hertz France
Global media Entertainement
Whitebox
Davidson Kempner
Centerbridge
Varde
BPI
Oaktree
Silver Point
Baupost
Monarch
Russian Direct Investment Fund (RDIF)
Principaux dossiers
- Conseil d’un consortium de fonds souverains français et internationaux dans le cadre de la restructuration financière d’Arc International.
- Conseil des prêteurs seniors garantis d’Antalis, cotée sur Euronext, dans le cadre de la cession par Sequana et Bpifrance Participations de leur participation majoritaire dans le groupe Antalis au distributeur de papier Kokusai Pulp & Paper.
- Représentation de Hertz Global Holdings, Inc. et de certains affiliés dans leurs affaires en cours au titre du chapitre 11.
Ashurst LLP
Ashurst LLP a été très sollicité tout au long de l’année 2020. L'équipe dirigée par Noam Ankri agit principalement pour des actionnaires ou des obligataires, dont de grands hedge-funds et des firmes de private equity londoniens. Le cabinet a été impliqué dans de nombreux dossiers de restructuration financière et de procédures collectives de premier plan ; parmi lesquels les dossiers Solocal, Famar et CNIM. L'équipe a également assisté un groupe d'obligataires sur la procédure de sauvegarde de Rallye portant sur une dette de 3 milliards d'euros. Le cabinet a aussi conseillé plusieurs sociétés figurant au portefeuille de ses clients sur la négociation de PGEs. Cyrine Abdelmoula (counsel) et l'expert en financement Pierre Roux participent aussi à la pratique.
Responsables de la pratique:
Noam Ankri
Autres avocats clés:
Cyrine Abdelmoula; Pierre Roux
Les références
«Noam Ankri est une personne formidable, très accessible et avec laquelle il est facile de travailler.
«Ashurst possède une vaste expérience dans le domaine du financement des entreprises et de la restructuration financière. L’équipe bénéficie également de son réseau européen ».
«Noam Ankri est très attentif au client. Il connaît très bien le marché et ses parties prenantes. Il a un grand sens commercial et une approche pragmatique pour trouver des solutions et conclure un accord dans les meilleures conditions.
«Une équipe entièrement dédiée, concentrée et hautement réactive.
«Noam Ankri est pleinement disponible et fait preuve d’une technique de haut niveau couplée à un pragmatisme sans faille qui fait de lui un conseiller incontournable dans le cadre d’une restructuration.
“Noam Ankri et son équipe font partie des rares avocats qui comprennent à la fois les enjeux juridiques et financiers d’une affaire.”
“Ashurst a une excellente pratique avec une équipe d’avocats très compétents qui travaillent en parfaite harmonie tout en respectant les exigences et les délais requis.”
‘Grande réactivité des partenaires et associés; grande capacité à défendre les intérêts des clients dans des contextes compliqués; grande capacité à proposer des solutions adaptées et une grande pédagogie. ‘
Principaux clients
Goldman Sachs
Boussard & Gavaudan
Anchorage Capital
UK Government
Triton Partners
Bain Capital Credit
Sun Capital
European Investment Bank
Blackrock Credit
Farallon
Dyal Capital Partners
Endless LLP
Bagatelle Group. Inc.
SNCF
Bank of America Merrill Lynch
Principaux dossiers
- Conseil du groupe de prêteurs senior RCF, dont Goldman Sachs, ODDO BHF et Boussard & Gavaudan, dans le cadre de la restructuration financière de 600 M € de la société cotée Solocal.
Darrois Villey Maillot Brochier
Darrois Villey Maillot Brochier gère un large volant de dossiers de premier plan. Le cabinet est notamment impliqué quelques-uns des plus importants dossiers de restructuration de dettes et de procédures collectives du marché, relatifs à des sociétés cotées et non cotées. Il a notamment conseillé Rallye et ses holdings dans le cadre de la restructuration de la dette du groupe d’un montant de 3,5 milliards d'euros. Il a aussi joué un rôle clé dans les dossiers Frans Bonhomme et CNIM. L'équipe collabore régulièrement avec les membres des pratiques de fusions-acquisitions, de banque et finance et de contentieux du cabinet dans la gestion des dossiers. L’équipe assiste le plus souvent les entreprises ou leurs actionnaires de référence. Elle est très expérimentée dans la gestion des dossiers internationaux. L'équipe accompagne aussi des investisseurs dans la présentation d’importantes offres de rachat d'actifs et traite aussi le contentieux en responsabilité. François Kopf , qui dirige la pratique du cabinet, est recommandé et entouré de Mathieu Della Vittoria qui a été promu associé en 2020.
Responsables de la pratique:
François Kopf
Autres avocats clés:
Mathieu Della Vittoria
Principaux clients
Rallye S.A.
Frans Bonhomme group
CNIM Group
Abdullah Al Othaim Investment Company (AOIC)
France Rail Industry
UJA (‘Un Jour Ailleurs’) / NAXICAP
NAXICAP / Courtepaille
Sequana
Groupe Bernard Tapie
Bauer Media France (BMF) and CMI France
NEO Investment Partners
Mars Films
Atlas Holdings / Novares
New Day Aluminum Holdings LLC /Altéo Gardanne
Principaux dossiers
- Conseil de Rallye et de ses sociétés mères (Groupe Jean Charles-Naouri; la plupart sont des sociétés cotées en bourse) dans le cadre de sa restructuration de dette de 3,5 milliards d’euros dans le cadre d’une procédure d’insolvabilité.
- Conseil de Bonhom et de ses affiliés sur les négociations avec ses créanciers et actionnaires afin de permettre la réorganisation financière de Bonhom et de ses filiales Frans Bonhomme et DMTP.
- Conseil du Groupe CNIM dans le cadre de sa restructuration financière (négociations avec ses banques et créanciers, recherche de nouveaux financements, restructuration de la dette) et restructuration opérationnelle.
Hogan Lovells (Paris) LLP
Hogan Lovells (Paris) LLP assiste l’ensemble des différents intervenants du secteur : débiteurs, obligataires, actionnaires ou banques. Le cabinet s’illustre par son implication dans de grands dossiers de restructuration et de procédures collectives. Il a été le conseil des administrateurs judiciaires dans la restructuration financière de Technicolor. Le cabinet gère aussi de nombreux dossiers portant sur la restructuration de sociétés sous LBO et de nombreux grands groupes cotés et non cotés. Il est récemment intervenu dans des dossiers touchant à des secteurs variés, notamment la vente et l’industrie. La pratique est codirigée par Philippe Druon et Cécile Dupoux aqui sont des experts très réputés. Ils sont notamment entourés d'Astrid Zourli (counsel).
Responsables de la pratique:
Philippe Druon; Cécile Dupoux
Autres avocats clés:
Astrid Zourli
Principaux clients
FHB
Bourbon Corporation
Altéad
Sequana
LGT
Arjowiggins
Cdiscount
TowerBrook Capital Partners (U.K.) LLP
Qwant
SELARL BCM
Principaux dossiers
- Conseil de FHB (Hélène Bourbouloux et Gaël Couturier) en qualité d’administrateurs judiciaires sur la restructuration financière de Technicolor.
- Conseil d’un groupe en difficulté financière sur la restructuration de ses fonds propres et de ses dettes (3 Md €).
- Conseil du groupe Altéad, société du portefeuille de L-GAM Capital, dans le cadre des procédures de conciliation et des procédures d’insolvabilité ultérieures.
Latham & Watkins
Latham & Watkins a effectué l’un des recrutements les plus marquants du marché pour l’année 2020 avec celui d’Alexandra Bigot et de son équipe (ex Willkie Farr & Gallagher LLP ) pour renforcer la pratique du cabinet, auparavant incarnée par le seul Hervé Diogo Amengual. Le nouveau dispositif du cabinet est impressionnant et réunit des expertises complémentaires haut de gamme en matière de financement et de private equity au sein du bureau de Paris, ainsi que des bureaux américains et européens. L'équipe est expérimentée dans la gestion des plus grands dossiers de restructuration de dettes du marché. Elle est particulièrement adaptée aux grands fonds d'investissement internationaux, comme en témoigne son intervention récente auprès des principaux créanciers (via le cross-holders coordinating committee ) dans la restructuration d'Europcar. La pratique accompagne enfin des débiteurs et des investisseurs dans la présentation d’offres de rachat d'actifs. Thomas Doyen , qui a été promu counsel en 2021, est également recommandé.
Responsables de la pratique:
Alexandra Bigot; Hervé Diogo Amengual
Autres avocats clés:
Thomas Doyen
Les références
«Hervé Diogo Amengual a été formidable. Il a gardé son calme et sa capacité à analyser des situations délicates en toutes circonstances. A aucun moment il n’a été conduit par son ego, mais toujours par un réel intérêt à aider ses clients. Il a mis en évidence une rare polyvalence dans cet engagement, mais aussi un niveau d’engagement personnel que les associés des cabinets d’avocats ne voient pas souvent.
“Alexandra Bigot est une avocate exceptionnelle qui est très technique, travaille dur et a de très bonnes relations.”
«Grande maîtrise de la technique. Grande réactivité grâce aux outils de connexion à distance. ‘
«Outre sa parfaite maîtrise technique, Alexandra Bigot est une excellente négociatrice, dotée d’une grande finesse, ce qui en fait l’une des meilleures conseillères du marché en matière de restructuration. Elle fait preuve d’un engagement fort et dispose d’une équipe très qualifiée. ”
“L’avocat Thomas Doyen fait preuve d’une grande agilité intellectuelle et d’une grande maîtrise des procédures et du droit.”
«Une équipe brillante et efficace. Alexandra Bigot connaît parfaitement ses dossiers et fait gagner un temps précieux. Excellente connaissance du sujet et grande disponibilité. ‘
«Toujours à la recherche d’une solution pragmatique. L’équipe accompagne son client dans sa réflexion et n’hésite pas à prioriser les propositions.
Principaux clients
Anchorage Capital
Ascometal
Baxter healthcare corporation
Bpifrance Participations
BUT
Butler Industries
Cromology
Fedrigoni
Finaircraft
Grain de Malice
Hachette Livre
Hachette Collections
Impala
Mobivia
SC Charles
Schmolz+Bickenbach
SNEF
Wendel
Principaux dossiers
- Conseil d’un groupe majoritaire d’obligataires, dont Anchorage Capital et Hayfin Capital, dans le cadre de la troisième restructuration du groupe Vivarte, aboutissant à l’annulation complète de sa dette et à son rachat par les obligataires.
- Conseil de Bpifrance Participations en tant qu’actionnaire de référence dans le cadre de la restructuration financière de Mécachrome.
- Conseil de Cromology (anciennement Materis Paint) et de son sponsor, Wendel, une société de capital-investissement cotée à Paris, dans le cadre de la restructuration financière de Cromology.
Linklaters
Linklaters intervient régulièrement pour le compte de fonds d'investissement agissant en tant que créanciers obligataires. Le cabinet traite aussi des dossiers pour des banques et des débiteurs. Le cabinet a récemment traité plusieurs dossiers de restructuration de dettes de premier plan – il a notamment représenté les obligataires dans la procédure de sauvegarde de Rallye. L’équipe a aussi été chargée dernièrement de dossiers de procédures collectives au plan national et de procédures de restructuration internationales, impliquant notamment les États-Unis. Enfin, l'équipe a assisté plusieurs clients dans la négociation de PGEs. Aymar de Mauléon de Bruyères, qui dirige la pratique, et Carole Nerguararian qui a été promue associée en 2021 sont recommandés.
Responsables de la pratique:
Aymar de Mauléon de Bruyères
Autres avocats clés:
Carole Nerguararian
Les références
‘Équipe dédiée et efficace, travaillant en étroite collaboration avec les équipes internes et la direction générale de l’entreprise. Excellentes capacités d’écoute et adaptabilité.
«Je recommande en particulier Carole Nerguararian.
“L’équipe est composée d’avocats extrêmement compétents, expérimentés, pragmatiques et surtout sympathiques.”
«Me Aymar de Mauleon et Me Carole Nerguararian sont deux avocats d’exception, tant pour leur professionnalisme que pour leur disponibilité. Je les recommande sans hésitation.
«L’équipe s’est distinguée par sa disponibilité, son engagement, sa capacité à répondre rapidement à des questions juridiques complexes et sa capacité à proposer des solutions innovantes pour résoudre les problèmes auxquels nous avons dû faire face.
Principaux clients
DIIS Group
CGG S.A.
Jingye Group Co., Ltd
Steinhoff International Holdings N.V
The Bank of New York Mellon
Lecta Group
KKR Credit Advisors (US) LLC
New Look Retailers Ltd
La Française des Jeux
Crédit Foncier de France
BNP Paribas Asset Management France
Prayon SA
Paprec France
Etablissement Français du Sang (EFS)
Principaux dossiers
- Conseil de CVC (en sa qualité d’actionnaire) et du Groupe Lecta dans le cadre de la restructuration financière et opérationnelle multi-juridictionnelle du Groupe Lecta (y compris un swap dette-actions des obligataires).
- Conseil de DIIS Group en sa qualité de représentant de sept masses obligataires dans le cadre de la procédure de sauvegarde ouverte à l’encontre de Rallye, holding cotée du groupe Casino.
- Conseil du groupe New Look dans le cadre de sa restructuration globale, incluant notamment la liquidation judiciaire de sa succursale française de 30 magasins.
Paul Hastings LLP
Paul Hastings LLP a été l’auteur d’un des plus importants recrutements de l’année 2020 suite à l’arrivée du très réputé Guilhem Bremond qui était auparavant à la tête de Bremond & Associés, l'une des boutiques françaises parmi les plus cotées dans le domaine. Entouré de son équipe, Guilhem Bremond a lancé la pratique parisienne de la firme américaine. Il gère déjà de nombreux dossiers de haut niveau. La pratique parisienne est complétée par d’excellentes expertises dans les domaines du financement et du droit des sociétés, ainsi que par la plateforme internationale du cabinet. La pratique est particulièrement adaptée aux hedge-funds et aux fonds unitranches, lesquels ont déjà confié au cabinet des dossiers très complexes, aux enjeux élevés (dont des dossiers de restructuration de LBO). L'équipe dispose parallèlement d’une grande expérience dans la représentation des débiteurs.
Responsables de la pratique:
Guilhem Bremond
Les références
« Guilhem Bremond est excellent; il voit immédiatement à quoi ressemble la situation et ce qu’il faut faire.
« Hautement disponible et réactif; capacité à consacrer des ressources adaptées. Guilhem Bremond donne de solides conseils.
Archers A.A.R.P.I.
Archers A.A.R.P.I. conseille régulièrement des fonds d'investissement et des débiteurs français et internationaux. La pratique réunit un solide ensemble d'expertises. Le très expérimenté Fabrice Patrizio est la figure centrale de l’équipe ; il gère des dossiers de restructuration de dettes et de procédures collectives. Antony Martinez traite plus particulièrement les aspects judiciaires et procéduraux. Les stars du financement immobiler Jean-Maurice Gaillard et Paul-Henri de Cabissole contribuent également à la pratique pour traiter les aspects de restructuration de dettes et les problématiques de financement. Le cabinet a été mandaté en 2020 pour intervenir dans d’importants dossiers dans les secteurs de la vente et de l'hôtellerie. Il accompagne aussi des investisseurs présentant des offres de rachat d'actifs.
Responsables de la pratique:
Fabrice Patrizio
Autres avocats clés:
Antony Martinez; Jean-Maurice Gaillard; Paul-Henri de Cabissole
August Debouzy
Chez August Debouzy, Laurent Cotret traite de nombreux dossiers significatifs, couvrant secteurs. Il est principalement mandaté par des débiteurs pour gérer des dossiers de restructuration de dettes, de procédures collectives ou encore des opérations de fusions-acquisitions de type distressed. Il s’est récemment illustré par son implication dans plusieurs dossiers emblématiques de restructuration de dettes et de sauvegarde, telles que celui de XL Airways. Il a également traité un dossier majeur dans le secteur de l'hôtellerie.
Responsables de la pratique:
Laurent Cotret
Les références
«Forte implication dans les matières et technique de haut niveau; équipe sympathique.
“Très haut niveau de technique juridique et parfaite connaissance du marché et de ses différents acteurs.”
«Laurent Cotret fait preuve d’un grand pragmatisme. Il est proactif et capable de proposer des solutions concrètes. Il est entouré d’une équipe compétente. ”
Principaux clients
XL AIRWAYS
DIETRICH CAREBUS GROUP
MARS FILMS
RICCOBONO PRESSE INVESTISSEMENT
GROUPE CAHORS
SERCIB – SCCV SOLARIS
OGER INTERNATIONAL
FASHION PARTNER
Mr Alick MOURIESSE (shareholder of SUPINFO – EDUCINVEST)
Famar Lyon
Principaux dossiers
- A conseillé XL AIRWAYS dans le cadre de sa procédure d’insolvabilité.
- Représentation de DIETRICH CAREBUS GROUP dans le cadre d’un plan de cession par le tribunal de première instance de Strasbourg auprès du fabricant turc TEMSA (procédure de mise sous séquestre).
- Advised MARS FILMS on its insolvency proceedings (redressement judiciaire).
Bird & Bird
Bird & Bird est souvent le conseil de banques dans des dossiers de procédures collectives et de restructuration de dettes ; le cabinet a notamment assisté un pool de huit banques sur la restructuration de la dette de Mecachrome. L'équipe accompagne aussi régulièrement de grandes entreprises industrielles, notamment dans les secteurs de l'automobile et de l'aéronautique, lorsque leurs principaux fournisseurs font face à des difficultés. Enfin, l’équipe traite enfin le contentieux associé et des litiges en responsabilité des créanciers ou des actionnaires. Romain de Ménonville et Nicolas Morelli codirigent la pratique, à laquelle contribue aussi Céline Nézet (counsel).
Responsables de la pratique:
Nicolas Morelli; Romain de Ménonville
Autres avocats clés:
Céline Nézet
Les références
” Une équipe professionnelle, calme et à la recherche des meilleures solutions.”
Principaux clients
Bred Banque Populaire
BNP Paribas
Natixis and the BPCE group
Société Générale
Group Crédit Agricole
SCI Les Salins
UPS France
HSBC
Barclays PLC
Arkéa Entreprises et Institutionnels
Caisse d’Epargne
CIC
PHILDAR
Principaux dossiers
- Conseil de l’Agent et du pool de huit banques sur le processus de restructuration de Mecachrome et la mise en place d’un PGE de 60 M €.
- Conseil du syndic sur la procédure d’insolvabilité de Jaccar-Bourbon.
Bredin Prat
Bredin Prat est en capacité de traiter une gamme complète de dossiers; restructurations financières, opérations de fusions-acquisitions distressed, procédures collectives ou contentieux. L'équipe intervient souvent pour le compte de débiteurs, de partenaires commerciaux ou d’investisseurs. Elle assiste aussi des actionnaires et occasionnellement des banques. Le cabinet gère un volume important de dossiers. L’équipe a récemment été impliquée dans plusieurs dossiers stratégiques ; elle a notamment représenté Lagardère Media News et Keesing lors de la restructuration de Presstalis dans le secteur de la distribution de la presse. L'équipe a enfin accompagné plusieurs clients dans la négociation de PGEs. Nicolas Laurent et Olivier Puech codirigent la pratique.
Responsables de la pratique:
Nicolas Laurent; Olivier Puech
Principaux clients
Amer Sports Corporation
Aviva
Buffalo Group
DHL
Glencore
IAG
Jaccar Holding
Jennyfer
Keesing
Keolis
Lagardère Media News
Synthos
TDF
Principaux dossiers
- Conseil de Buffalo Group pendant la crise du Covid-19 sur la stabilisation de sa situation et négociation d’une facilité de crédit à terme garantie par l’État français («Prêt Garanti par l’Etat»).
- A conseillé IAG sur la tentative d’acquisition de la société en difficulté Aigle Azur avant et après son insolvabilité.
- Conseil de Lagardère Media News et Keesing sur l’insolvabilité de Presstalis.
Goodwin
Depuis le lancement de la pratique de Goodwin à l'été 2019, l'équipe de Céline Domenget-Morin a reçu plusieurs mandats importants de restructuration de dettes, notamment dans les secteurs de l'aviation, de l'automobile et de la vente. L’équipe, qui travaille souvent aux côtés des membres des départements corporate et de création de fonds du cabinet, est en mesure d'accompagner tous types d’intervenants: créanciers obligataires, actionnaires, banques, et aussi des débiteurs. Récemment, l'équipe a aussi conseillé ses clients dans la négociation de PGEs.
Responsables de la pratique:
Céline Domenget-Morin
Principaux clients
Ace Management
Artemid
Schelcher Prince Gestion
PSA
Mr Bricolage
TVO
Groupe Rabot Dutilleul
Vergnet
Principaux dossiers
- A représenté la société de capital-investissement ACE Management dans le cadre de la restructuration mondiale de Mecachrome.
- Conseil des obligataires dont le bailleur de fonds privé français Artemid dans le cadre de la restructuration de la dette financière d’Ymagis.
Lantourne & Associés
La boutique Lantourne & Associés cumule une grande expérience dans le traitement des dossiers de premier plan. Le cabinet est intervenu ces dernières années dans des dossiers de place, en lien avec les secteurs de la vente et des loisirs. Il est souvent impliqué dans des dossiers complexes. Le cabinet possède également une solide expertise contentieuse. Des débiteurs et des fonds d'investissement sont clients. Maurice Lantourne et Flavie Hannoun codirigent la pratique.
Responsables de la pratique:
Maurice Lantourne; Flavie Hannoun
Peltier Juvigny Marpeau & Associés
Dirigée par Nicolas Partouche , l’équipe de Peltier Juvigny Marpeau & Associés gère un important volume de dossiers de restructuration de dettes et de procédures collectives. Elle assiste régulièrement des débiteurs, ainsi que des mandataires ou des liquidateurs judiciaires. L’équipe s’est récemment illustrée par son implication dans des dossiers portant sur des PMEs et de grandes entreprises, principalement dans les domaines de la vente et de l'hôtellerie – deux secteurs particulièrement impactés par l'épidémie de la Covid-19. Enfin, l'équipe gère également des litiges en responsabilité et a accompagné plusieurs clients dans la négociation de PGEs.
Responsables de la pratique:
Nicolas Partouche
Les références
«Disponible et complet».
“Excellente connaissance de l’environnement de restructuration et des institutions clés.”
«Nicolas Partouche et son équipe offrent une disponibilité et une réactivité exceptionnelles; ils font preuve d’une grande empathie.
«Une équipe complémentaire avec des compétences de haut niveau.
Principaux clients
SELAFA M.J.A.
PARASHOP Group
Courtepaille Group
SELARL Fides
PABO SASU – BEATE UHSE Group
QUINN RADIATORS
AGRIAL Group
Principaux dossiers
- Accompagnement du Groupe Courtepaille, qui compte 300 restaurants en France, sur les problématiques liées à la crise du Covid-19 et à sa procédure de redressement.
- Conseil de MJA (liquidateurs) dans le cadre de poursuites en responsabilité contre des dirigeants de grands groupes insolvables.
- A conseillé les praticiens de l’insolvabilité de la procédure d’insolvabilité d’Aigle Azur.
Racine
Racine a maintenu un haut niveau d'activité tout au long de l’année 2020. L'équipe a traité des dossiers de restructuration de dettes et de procédures collectives de toutes les tailles, souvent au soutien des débiteurs. Elle a notamment été impliquée dans des dossiers portant sur les secteurs de la presse, de la vente, de l'alimentation et de l'aviation. Elle a joué un rôle central auprès du distributeur de presse Presstalis dans le cadre de son placement sous procédure collective. Le cabinet gère aussi le contentieux. Antoine Diesbecq, Laurent Jourdan et Emmanuel Laverrière , qui codirigent la pratique, sont fortement recommandés. Ils sont notamment secondés par la collaboratrice Lisa Ducani.
Responsables de la pratique:
Antoine Diesbecq; Laurent Jourdan; Emmanuel Laverrière
Autres avocats clés:
Lisa Ducani
Les références
«Grand professionnalisme; connaissance approfondie du droit des faillites, mais aussi grande réactivité et disponibilité. Sur le plan humain, c’est aussi une entreprise dotée des valeurs morales et éthiques les plus élevées.
«La réactivité, la perspicacité, l’analyse fine, détaillée et particulièrement réussie de Lisa Ducani de situations juridiques et pratiques complexes et particulièrement aiguës ont été très appréciées. Elle forme un super duo avec Laurent Jourdan.
«Agilité et implication exceptionnelles. Capacité à gérer les fichiers les plus complexes du marché nécessitant une connaissance approfondie de toutes les procédures et une capacité à sortir des sentiers battus.
«Laurent Jourdan et Lisa Ducani forment un duo complémentaire unique et très fort. Laurent Jourdan démontre constamment sa capacité à prendre une décision collégiale avec toutes les parties à travers ses qualités techniques et personnelles, et a une qualité trop peu partagée par ses pairs: l’humilité.
“Lisa Ducani fait partie de l’avenir de la restructuration, également reconnu par tous les acteurs de l’entreprise.”
«L’équipe a fait preuve d’une grande disponibilité, beaucoup de discernement et une grande écoute et pédagogie.
«Laurent Jourdan, Lisa Ducani et Edern Lagadec ont fait preuve d’une grande empathie envers tous les interlocuteurs. Leur état d’esprit est axé sur les solutions. ”
«Équipe dynamique, solidaire, compétente, engagée et sympathique. C’est un réel plaisir de travailler avec l’équipe Racine.
«L’équipe Racine est une équipe très compétente et agréable. Ce sont des individus complémentaires, s’entendent bien et savent travailler ensemble pour répondre aux problématiques des clients. Ils sont toujours disponibles et proches de leurs clients.
Principaux clients
Presstalis
CDR Créances
MBO Partners
Apavou
Platina International SA
Foodora
SODEBA
Orchestra
Arc International
Système U
Selni Investissement
Art Desk
Principaux dossiers
- Le conseil du Groupe Presstalis mis en redressement judiciaire le 15 mai 2020 et dont l’offre de reprise par la coopérative de quotidiens français, représentée par Louis Dreyfus, a été acceptée par le tribunal de commerce de Paris le 1er juillet 2020.
- Conseil de CDR Créances en tant que contrôleur dans le cadre des oppositions de saisie judiciaire des sociétés de Bernard Tapie dont l’endettement dépasse 500 M €
- Conseil de différents organismes français de placement collectif en valeurs mobilières («OPCVM») et assureur belge avec une dette obligataire de plus de 100 M € dans le cadre de la procédure de sauvegarde ouverte contre Orchestra Premaman.
Santoni & Associés
La boutique dédiée aux entreprises en difficultés Santoni & Associés dispose d’une alliance stratégique exclusive avec Allen & Overy LLP depuis 2007. La pratique combine ainsi l'expertise de pointe de la boutique dans le domaine du retournement d’entreprises, avec les compétences haut de gamme en matière bancaire et financière de la firme du Magic Circle. Les deux cabinets interviennent ainsi ensemble dans les plus grands dossiers de restructuration de dettes du marché, souvent auprès des banques. Marc Santoni est l’un des grands noms de la place. Bérangère Rivals est également très réputée.
Responsables de la pratique:
Marc Santoni
Autres avocats clés:
Bérangère Rivals
Principaux dossiers
- Conseil des prêteurs RCF sur le plan de restructuration financière de Technicolor, mis en œuvre par le biais d’une procédure accélérée de sauvegarde financière (reconnue aux États-Unis par le biais d’une procédure chapitre 15).
Willkie Farr & Gallagher LLP
La pratique de Willkie Farr & Gallagher LLP est désormais dirigée exclusivement par Lionel Spizzichino suite au départ d'Alexandra Bigot en juin 2020 pour Latham & Watkins. Le cabinet assiste souvent des fonds d'investissement de premier plan, agissant en qualité d’actionnaire ou de créancier obligataire dans des procédures de restructuration de dettes. Le cabinet est en mesure de traiter des dossiers particulièrement complexes, présentant souvent des aspects transfrontaliers. Ainsi, une équipe composée des membres des bureaux de Paris, Londres, Milan et New York du cabinet a conseillé le CoCom sur la restructuration de la dette de Lecta et de sa filiale française Condat. Audrey Nelson (special European counsel) contribue également à la pratique.
Responsables de la pratique:
Lionel Spizzichino
Autres avocats clés:
Audrey Nelson
Les références
«L’équipe de Willkie Farr & Gallagher LLP , dirigée par Lionel Spizzichino, est particulièrement efficace et son réseau international permet de gérer des dossiers transfrontaliers importants et complexes.
“Lionel Spizzichino est absolument indissociable du succès de l’équipe.”
«L’équipe de restructuration de Willkie Farr & Gallagher LLP à Paris est exceptionnelle. T hey démontrent une capacité de négociation sans précédent, ce qui leur permet de réunir différentes parties autour d’ un consensus « .
«L’équipe n’hésite pas à connecter ses clients entre eux quand cela devient pertinent.
«J’apprécie particulièrement la parfaite intégration des équipes des bureaux américains, britanniques et français qui leur permet de proposer une offre globale en restructuration multi-juridictionnelle.
«Lionel Spizzichino est particulièrement convivial, disponible, bien connecté et capable de penser comme un investisseur.
«La pratique de l’insolvabilité, dirigée par Lionel Spizzichino, est vraiment exceptionnelle. Il fournit tout ce dont ses clients ont besoin: une analyse juridique technique de haut niveau (grâce à un solide banc d’associés qualifiés), mais aussi des conseils pratiques, la stratégie juridique pour atteindre des objectifs commerciaux, une bonne exécution et la capacité de gérer des négociations difficiles.
«Lionel Spizzichino est un partenaire très expérimenté avec un dévouement client inégalé, un jugement commercial exceptionnel et d’excellentes relations avec tous les acteurs clés en France. C’est définitivement une paire de mains sûres pour naviguer dans le système français et aussi un plaisir absolu de travailler avec.
Principaux clients
Air France / Air France KLM
OpenGate Capital
Recommerce
21 Invest (f/k/a 21 Centrale Partners)
Alès Groupe
HLD
J.P. Morgan
ArcelorMittal
The Carlyle Group
The CoCom of Lecta: Apollo, Cheyne Capital, Credit Suisse Asset Management, CVC Credit Partners, GoldenTree Asset Management, Tikehau Capital
Principaux dossiers
- Conseil du groupe Air France-KLM et d’Air France sur l’obtention d’un financement de 7 milliards d’euros pour aider à surmonter la crise du COVID-19.
- A conseillé Apollo, Cheyne Capital, Credit Suisse Asset Management, CVC Credit Partners, GoldenTree Asset Management et Tikehau Capital sur tous les aspects de la restructuration financière globale du groupe Lecta et sur la restructuration opérationnelle de sa filiale française Condat.
ADVANT Altana
Altana dispose d’une équipe solide et expérimentée, capable de traiter une large typologie de dossiers, y compris ceux présentant des aspects internationaux. Le cabinet agit souvent pour des actionnaires, des obligataires, des partenaires commerciaux ou des investisseurs, et occasionnellement pour des débiteurs. L’équipe gère un volant de dossiers de nature variée, en lien notamment avec l’industrie, la presse, le divertissement et les transports. Le cabinet accompagne enfin des investisseurs dans la présentation d’offres de rachat d’actifs ou d’entreprises ; il a notamment conseillé CDQ sur l’opération de rachat du distributeur de presse français Presstalis dans laquelle le gouvernement français a été impliqué. Michel Jockey et Pierre-Gilles Wogue codirigent la pratique, à laquelle participent Julien Balensi et Mana Rassouli.
Responsables de la pratique:
Autres avocats clés:
Julien Balensi; Mana Rassouli
Principaux clients
PRESSTALIS
MILLET GROUP
ALTAREA COGEDIM
ALKOR DRAKA
CONTINENTAL PROPERTY INVESTMENTS
DEFTA/PEUGEOT JAPY
SIROB GROUP
INGEUS (PROVIDENCE)
EUREDEN (previously D’AUCY GROUP)
Principaux dossiers
- Conseil de la CDQ dans le cadre du rachat du groupe Presstalis.
- Assistance à l’un des plus grands constructeurs automobiles mondiaux dans tous les aspects de la restructuration du fournisseur allemand de pièces automobiles Eisenmann Group.
- Conseil du Groupe Millet dans le cadre de l’acquisition des activités de Titagarh Wagons AFR.
Brown Rudnick LLP
Brown Rudnick LLP assiste notamment des débiteurs, des actionnaires et des créanciers dans la gestion de dossiers de restructuration de dettes et de procédures collectives. Le cabinet s’est récemment illustré par son conseil à l'actionnaire de référence (la Coopérative de Distribution des Magazines) sur la restructuration du distributeur de presse Presstalis. Le cabinet traite également des litiges et se distingue par sa capacité à gérer des dossiers présentant des financements complexes ; EuroPP, unitranche ou encore émissions high-yield. Pierre-Alain Bouhenic et David Chijner sont très expérimentés. Arnaud Moussatof a été promu associé en avril 2020. A noter, le départ de Didier Bruère-Dawson, qui dirigeait la pratique, au début de l’année 2021 pour lancer l’activité de Bryan Cave Leighton Paisner LLP dans le domaine des entreprises en difficulté.
Autres avocats clés:
David Chijner; Pierre-Alain Bouhenic; Arnaud Moussatof
Principaux clients
JC DECAUX Groupe
Generali
Proparco
SOLE RESORTS
Pegase Partners
DOKHAN Group
NewPharma – PharmaTop
Pixmania
Biokema
Privacia
Crazy Horse
CERTARES
Hermitage
Éclair Cinema
AL MANA FASHION GROUP
YMAGIS
Coopérative de Distribution des Magazines
Eolane
Al Sudais Group – Radece Papir Nova
Principaux dossiers
- Conseil de la Coopérative de Distribution des Magazines dans le cadre de la restructuration de Presstalis.
- A assisté Eclair Cinema dans sa restructuration.
- Défense de Microchip dans un litige intenté par plusieurs centaines d’employés d’une filiale cédée par Atmel Corp, devenue par la suite insolvable et rachetée par Microchip.
Clifford Chance
La pratique de Clifford Chance a été entièrement remaniée au cours de l’année 2020 suite aux départs de Reinhard Dammann et de Gilles Podeur (ex counsel) respectivement pour Dammann Avocat et Alerion. La très réputée Delphine Caramalli (ancienne figure centrale de Bremond & Associés, une boutique leader du marché maintenant dissoute) a rejoint le cabinet pour prendre la tête de la pratique. Elle possède une vaste expérience dans l’assistance des différents intervenants du marché, dans des dossiers de restructuration de dettes et de procédures collectives de grande envergure.
Responsables de la pratique:
Delphine Caramalli
CMS
Basée au sein des bureaux de Paris et Lyon, l’équipe de CMS assiste une grande variété d’intervenants dans la gestion de dossiers de restructuration de dettes et de procédures collectives. Le cabinet a été récemment impliqué dans plusieurs dossiers majeurs en lien avec les secteurs de la presse, de l'automobile, du commerce et de l'aviation. L’équipe a accompagné avec succès la coopérative agricole Sodiaal sur la reprise des activités industrielles d'une usine d’un fabricant détenues par Synutra International – un dossier hautement sensible politiquement. Alexandre Bastos dirige la pratique, entouré du collaborateur senior Guillaume Bouté.
Responsables de la pratique:
Alexandre Bastos
Autres avocats clés:
Guillaume Bouté
Les références
«Toute l’équipe possède une expertise extrêmement pointue; il a la capacité d’informer rapidement les clients et fournit toujours une analyse fine de chaque situation particulière.
«Alexandre Bastos et son associé principal Guillaume Bouté ont une approche amicale et commerciale; leur contact est facile, les réponses sont compréhensibles et correctes et ils savent tous les deux adapter leur discours à leur interlocuteur. J’ai toujours été satisfait à 100% de leurs interventions. ”
«L’équipe de restructuration est l’une des meilleures du marché. Son implication sans faille, sa réactivité et ses compétences techniques permettent à cette équipe de traiter des dossiers complexes, notamment internationaux. Nous sommes très heureux d’être conseillés et soutenus par des avocats aussi compétents dans les situations complexes qui surviennent dans un contexte d ‘«insolvabilité» ».
“L’équipe de restructuration est une équipe flexible qui fait tout son possible pour satisfaire ses clients. Sa flexibilité et sa capacité d’écoute les distinguent sur le marché.”
«Alexandre Bastos n’est pas seulement un expert dans son domaine, mais aussi un chef d’orchestre hors pair, capable de rejoindre les compétences d’autres équipes pour servir ses clients.
«Nous avons apprécié la forte capacité de CMS à mobiliser des compétences très spécifiques dans un laps de temps très court.
«L’équipe CMS est capable de gérer une documentation d’entreprise complexe en relation avec des accords à l’amiable qui pourraient être conclus. L’équipe est très disponible et mobile pour répondre au mieux aux besoins de ses clients.
«CMS est un acteur reconnu de la restructuration.
«L’équipe d’insolvabilité CMS est très solide: sa maîtrise technique, sa réactivité, sa capacité à synthétiser et simplifier les problématiques sont des atouts précieux pour traiter des dossiers où la complexité juridique est importante.
«Alexandre Bastos combine une expertise technique remarquable, une maîtrise des procédures judiciaires et un bon sens des affaires qui font de lui un allié précieux.
Principaux clients
ATRADIUS
HAINAN AIRLINES
SODIAAL and its affiliates
UNI-MEDIAS
BANQUE PALATINE and FCP MICADO FRANCE
VITA POLYMERES
HAMON & CIE
CEGC (NATIXIS / BPCE)
LECTA GROUP (CONDAT)
SERES
Principaux dossiers
- Conseil d’Atradius dans le cadre de la procédure de conciliation de CNIM, fournisseur et assembleur mondial d’équipements industriels, se déroulant sous l’égide du Comité interministériel de restructuration industrielle (CIRI).
- Conseil des obligataires de la Banque Palatine et du FCP Micado France sur la procédure de conciliation ouverte au profit de l’ORAPI afin de mettre en œuvre sa restructuration et son redressement.
- Conseil de SODIAAL et de ses filiales dans le cadre de l’acquisition des activités industrielles de l’unité de séchage de lait en poudre et lactosérum détenue par SYNUTRA INTERNATIONAL FRANCE.
Dammann Avocat
Reinhard Dammann a créé sa boutique Dammann Avocat en mai 2020 suite à son départ de Clifford Chance où il a dirigé pendant de nombreuses années la pratique du cabinet dans le domaine des entreprises en difficulté. Il dispose d’une vaste expérience et en particulier d’une grande connaissance théorique et pratique des procédures internationales de restructuration et de faillite. Il a été consulté par la Commission Européenne dans le cadre de la rédaction de la nouvelle directive européenne sur les restructurations d’entreprises. Il a conseillé des gouvernements et la Banque Mondiale sur des réformes législatives en France, en Allemagne, en Éthiopie, en Mongolie, en Égypte et au Liban. Il agit aussi pour des banques et des débiteurs, et traite régulièrement le contentieux. Il a notamment obtenu gain de cause pour le comité d’entreprise de Nortel Networks SA devant la Cour Européenne de Justice à Luxembourg.
Responsables de la pratique:
Reinhard Dammann
Principaux clients
Helaba (Landesbank Hessen-Thüringen)
Rabobank
Workers Counsel of Nortel Networks
Von Roll
Marko SA
CAG Holding
The World Bank
Airwell
P2C Investissement
Principaux dossiers
- Représentation du Conseil des travailleurs de Nortel Networks depuis janvier 2009 dans le cadre de la procédure d’insolvabilité transfrontalière du groupe Nortel, impliquant un aboutissement à la Cour européenne de justice à Luxembourg, garantissant le recouvrement à 100% de toutes les créances d’insolvabilité.
- Représentation des intérêts du liquidateur du groupe Airwell dans sa procédure contentieuse contre ses anciens actionnaires devant la cour d’appel de Versailles.
- Conseil du groupe suisse Von Roll dans le cadre de la procédure d’insolvabilité de deux de ses filiales françaises.
Dentons
Dirigée par Audrey Molina, l'équipe de Dentons agit pour des débiteurs, des actionnaires, des partenaires commerciaux et des investisseurs. Le cabinet traite des dossiers de restructuration de dettes et de procédures collectives. Il est récemment intervenu dans de nombreux secteurs, notamment celui de la vente. Il a aussi accompagné avec succès Havas Voyages sur la reprise de 149 agences et de 348 salariés de Thomas Cook France. Le cabinet traite également des dossiers pour le compte de PMEs en difficulté. Il intervient enfin régulièrement dans des dossiers internationaux, impliquant notamment des procédures américaines.
Responsables de la pratique:
Audrey Molina
Les références
«Audrey Molina fait preuve d’une grande compétence et d’une grande disponibilité.
Principaux clients
Havas Voyages
ELROND NPL 2017, SRL
Wilmington Savings Fund Society, FSB
Adova
Paris Bedding
Supra
Lacelier
Publications International Limited
Principaux dossiers
- A conseillé Havas Voyages dans le cadre de son offre de consortium pour le rachat de Thomas Cook France.
- Représentation de la Wilmington Savings Fund Society, du FSB et de Wilmington Trust, NA en tant que fiduciaires par acte de fiducie dans le financement de débiteur en possession garanti de 450 millions de dollars de Toys «R» et de 1,3 milliard de dollars de billets garantis préétablis découlant de la faillite du détaillant au titre du chapitre 11 en cours dans le cadre de la faillite aux États-Unis Cour du district oriental de Virginie.
- Représentation de Paris Bedding, fabricant de literie sous la marque Dunlopillo, dont les actifs et les activités doivent être cédés dans le cadre d’un plan de cession.
DLA Piper
DLA Piper a relancé sa pratique en septembre 2019 suite au recrutement de Caroline Texier (ex Gide Loyrette Nouel A.A.R.P.I. ). Entourée de son équipe, elle conseille des débiteurs, des actionnaires et de grands fournisseurs. Le cabinet assiste aussi des investisseurs présentant des offres de rachat d'actifs. L’équipe peut enfin s'appuyer sur le large éventail de compétences complémentaires disponibles au sein du cabinet dans les domaines suivants : droit des sociétés, financement, immobilier et droit social.
Responsables de la pratique:
Caroline Texier
Les références
«Caroline Texier est une avocate astucieuse et tenace de haut niveau. Elle est négociatrice et possède une vaste expérience.
Principaux clients
CBL INSURANCE EUROPE DAC
La Française Asset Management / Vivashops
Fibre Excellence
Partouche Group
Serta Simmons
Meeschaert Capital Partners
Nowy Styl – Majencia
MAPPER LITHOGRAPHY BV
GROUPE MICHELIN
METDIST Limited – Le Mas d’Artigny
AR2R La Mondiale
Principaux dossiers
- Conseil du Groupe Partouche dans sa procédure de sauvegarde, son refinancement et sa sortie de la procédure de sauvegarde.
- Conseil de l’actionnaire de Fiber Excellence Tarascon, producteur de pâte de résineux, dans le cadre d’une procédure de conciliation.
- Conseil de Vivashops, l’un des plus importants bailleurs d’André et de La Halle, sur les démarches de réorganisation de ces sociétés.
Fieldfisher
Fieldfisher a récemment accompagné de nombreux clients particulièrement impactés par la crise de la Covid-19, tels que des acteurs spécialisés dans le secteur du tourisme et des clubs de fitness. L'équipe, qui intervient pour les débiteurs ou les actionnaires, assiste aussi régulièrement des investisseurs dans la présentation d'offres de reprise d'actifs. Le cabinet a notamment été impliqué dans plusieurs projets importants d’acquisition d'actifs dans les secteurs du cinéma et de l'aviation. Les contentieux sont aussi traités. Bruno Paccioni, qui dirige la pratique, est recommandé..
Responsables de la pratique:
Bruno Paccioni
Principaux clients
La Vie du Rail
SEDEC (Société d’Edition de Documentation Economique et Commerciale)
Advéo France
Kwanko
Autodistribution
Natuzzi SpA
Armand Thierry
T Group
Casino
Leader Price
Aéroprince
Les Influenceurs (Groupe Repeat)
Kwik
Groupe Repeat
Principaux dossiers
- Assistance d’Adveo France dans le cadre d’une procédure d’insolvabilité devant les tribunaux de Madrid et le tribunal de commerce de Bobigny pour toutes les sociétés du groupe conformément au règlement européen 2015/848 relatif aux procédures d’insolvabilité.
- Conseil d’Aeroprince (propriétaire et exploitant du parc d’attractions Parc du Petit Prince) dans le cadre d’un mandat ad hoc, puis sur l’offre publique d’achat d’Ecoparcs en redressement judiciaire devant le tribunal.
- Conseil de La Vie du Rail dans le cadre de l’ouverture d’une procédure d’insolvabilité par le Tribunal de Commerce de Paris.
FTPA
FTPA est doté d’une équipe expérimentée qui traite un large volant de dossiers. Le cabinet assiste régulièrement des débiteurs, mais aussi des institutions financières et des actionnaires. Il intervient dans des dossiers de toutes tailles et dans de nombreux secteurs, dont ceux du divertissement, de la presse, du tourisme et de l'aviation. Les figures centrales de l’équipe sont les suivantes : Serge-Antoine Tchekhoff, Bruno Robin, qui est expert dans l'assistance des fiduciaires dans des dossiers de faillite, et Edouard Fabre (counsel) contribue également. Romain Lantourne .
Responsables de la pratique:
Antoine Tchekhoff; Bruno Robin; Edouard Fabre; Coralie Oger
Autres avocats clés:
Romain Lantourne
Principaux clients
NORTEL NETWORKS SA
MARANATHA
BRITISH AMERICAN TOBACCO
GROUPE MONPLAISIR
SARIA INDUSTRIES
WARNER BROS. ENTERTAINMENT
TEMSA
VSD
CITYA IMMOBILIER
EULER HERMES
Principaux dossiers
- A représenté Nortel Networks SA dans la procédure de liquidation française.
- A représenté le groupe Maranatha dans le plan de relance d’environ 112 hôtels dans le monde.
- A représenté British American Tobacco dans la procédure d’insolvabilité ouverte pour son débiteur Sequana.
Gide Loyrette Nouel A.A.R.P.I.
La pratique de Gide Loyrette Nouel A.A.R.P.I. est désormais principalement menée par Jean-Gabriel Flandrois suite au départ de Caroline Texier pour DLA Piper en 2019. Il codirige la pratique aux côtés du spécialiste en financement Eric Cartier-Millon. L'équipe agit pour différents intervenants : actionnaires, fonds, débiteurs, prêteurs ou encore partenaires commerciaux. Le cabinet a récemment été impliqué dans plusieurs dossiers de restructuration de dettes stratégiques ; il a ainsi assisté soient les prêteurs soient les actionnaires dans les dossiers CNIM, Europacorp et Buffalo Grill. Le cabinet intervient aussi sur la restructuration d'une des plus grandes entreprises françaises.
Responsables de la pratique:
Jean-Gabriel Flandrois; Eric Cartier-Millon
Les références
«Jean Gabriel Flandrois fait preuve d’une grande maîtrise de la pratique. Sa vision stratégique repose sur sa connaissance exhaustive et raisonnée de la pratique. Son expérience internationale met les choses en perspective. ”
Principaux clients
QBE Insurance Europe.
Fundamental FilmsStentys
Fintyre Group
DFDS Seaways
Azul
LMDE
Akers
The Reserve Bank of India
P3
Principaux dossiers
- Conseil de Fundamental Films, principal distributeur asiatique et l’un des principaux actionnaires d’Europacorp, dans le cadre de la procédure de sauvegarde d’Europacorp.
- Conseil de QBE dans le cadre de la négociation d’un protocole de conciliation par CNIM Groupe et certaines filiales avec ses banques de financement, ses assureurs-crédit, l’État français et son partenaire industriel historique Martin GmbH.
- Conseil du fonds d’investissement TDR Capital en tant qu’actionnaire unique de Buffalo Grill dans le cadre de la restructuration de la dette de Buffalo Grill et de PGE dans le cadre d’une procédure de pré-insolvabilité.
Herbert Smith Freehills LLP
Dirigée par Pauline Bournoville, l'équipe d' Herbert Smith Freehills LLP conseille souvent de grandes banques françaises dans des procédures de restructuration de dettes, au cours desquelles le département de financement du cabinet apporte ses solides compétences complémentaires. L’équipe s’est illustrée récemment par son implication dans des dossiers significatifs, notamment dans le secteur de la vente. L'équipe assiste aussi des débiteurs, des partenaires commerciaux et des entités publiques, notamment dans la gestion de dossiers de procédures collectives. Le cabinet a enfin récemment accompagné ses clients dans la négociation de PGEs. Le collaborateur Henri Cazala contribue également à la pratique.
Responsables de la pratique:
Pauline Bournoville
Principaux clients
BPCE/Natixis Group
Eiffage Group
Joint Administrators of Nortel EMEA entities
Polygon
Société Générale Group
Spie batignolles Group
Stagecoach
Groupe Louis Pasteur
Groupe Crédit Agricole
BNP Paribas Group
SEWAN
Principaux dossiers
- Représentation de BNP Paribas dans les procédures collectives d’Avila, holding du groupe Alès.
- Conseil d’un pool bancaire sur les démarches de réhabilitation de Ludendo.
Jones Day
Jones Day assiste des débiteurs, des actionnaires et des prêteurs, notamment des créanciers obligataires. L’équipe traite un large volume de dossiers et intervient dans plusieurs affaires de place. Elle a notamment assisté Antalis lors de la cession par Sequana et Bpifrance de leurs participations majoritaires dans l'entreprise à Kokusai Pulp & Paper. Elle est également expérimentée dans l'assistance aux entreprises publiques. La pratique est dirigée par Fabienne Beuzit et comprend Elodie Fabre (counsel) et le collaborateur Rodolphe Carrière. Enfin, l’équipe peut s’adjoindre les compétences complémentaires du cabinet en financement et en droit des sociétés du cabinet lorsque nécessaires.
Responsables de la pratique:
Fabienne Beuzit
Autres avocats clés:
Elodie Fabre; Rodolphe Carrière
Les références
«Fabienne Beuzit est l’une des meilleures avocates du marché de la restructuration. Elle est très respectée par tous les joueurs; elle est une négociatrice acharnée et très créative car elle maîtrise tous les aspects d’un dossier de restructuration. Elle est totalement dédiée à ses clients. Elle fait une très bonne équipe avec Elodie Fabre qui est une très performante. ‘
Principaux clients
Antalis
Kartesia
Principaux dossiers
- Conseil d’Antalis, coté sur Euronext, dans le cadre de la cession par Sequana et Bpifrance de leur participation majoritaire dans la société à Kokusai Pulp & Paper.
- Conseil de Kartesia sur les négociations et la mise en œuvre de la restructuration de l’endettement financier et de la structure du capital d’Orapi et de son actionnaire majoritaire La Financière MG3F.
McDermott Will & Emery AARPI
Dirigée par Timothée Gagnepain, l’équipe de McDermott Will & Emery AARPI traite un large volume de dossiers, souvent pour le compte d’actionnaires, mais aussi régulièrement de débiteurs. Dernièrement, le cabinet a été particulièrement sollicité par des entreprises impactées par l’épidémie de la Covid-19, notamment dans le secteur des transports. L’équipe a notamment conseillé l'Agence Française de Développement dans la gestion de plusieurs dossiers importants, parmi lesquels la restructuration financière d'Air Austral. Elle a aussi a accompagné plusieurs entreprises dans la négociation de nouveaux financements. Les collaborateurs Théophile Jomier et Lucille Madariaga participent également à la pratique.
Responsables de la pratique:
Timothée Gagnepain
Les références
« Très bonne interaction entre les membres de l’équipe; compétences de communication fluides et efficaces; haute réactivité. »
«Timothée Gagnepain fait preuve d’une excellente disponibilité, est un très bon négociateur; possède une connaissance approfondie des différents acteurs et fournit une très bonne analyse des cas ».
Principaux clients
Agence Française de Développement
Armatis LC
LGT Private Debt
Abénex
Bpifrance Financement
Prudentia Capital
Bpifrance Investissement
Paule Ka
Borgers
Principaux dossiers
- Advised Agence Française de Développement on the financial restructuring of Air Austral.
- Conseil d’Armatis LC dans le cadre de la mise en place d’un prêt de 40 M € soutenu par l’État à la suite de la crise sanitaire.
- A conseillé l’équipementier automobile Borgers dans le cadre de sa restructuration financière majeure.
Norton Rose Fulbright
Chez Norton Rose Fulbright , Philippe Hameau est un praticien réputé dans le monde des entreprises en difficulté. Il est nommé par des débiteurs, des prêteurs et des investisseurs. Il est régulièrement impliqué dans des dossiers emblématiques, et traite aussi des dossiers de taille plus modeste. Il s’est récemment illustré par sa présence dans plusieurs dossiers stratégiques dans les secteurs du commerce et du pétrole. Il est aussi intervenu sur la restructuration, puis la faillite d'Aigle Azur. Il est secondé par le collaborateur Guillaume Rudelle.
Responsables de la pratique:
Philippe Hameau
Principaux clients
Aigle Azur
Carlsberg UK Limited
Econocom France
MS Mode France
Mycronic AB
Sumitomo Mitsui Banking
Westbrook
Principaux dossiers
- A représenté et assisté la compagnie aérienne française Aigle Azur dans sa restructuration et son processus de mise en faillite, y compris sur les aspects gouvernance, contractuel et droit du travail de la mise en œuvre d’un plan de restructuration.
- Conseil de Carlsberg UK Limited dans le cadre de l’insolvabilité de Kingsway.
- Conseil de MS Mode sur ses difficultés judiciaires et dépôt de dossier d’insolvabilité devant le tribunal de commerce.
PLM Avocats
PLM Avocats est une boutique bien réputée sur le marché. Le cabinet assiste particulièrement des débiteurs, mais reçoit également des mandats de la part de créanciers obligataires et d'actionnaires. Le cabinet est excellent dans la gestion de dossiers de restructuration de dettes et de procédures collectives de taille moyenne, cependant l'équipe est compétente pour monter sur des dossiers de plus grande importance – elle a ainsi représenté Cyrillus Vertbaudet et Aries Alliance dans leurs procédures de restructuration de dettes respectives. Le cabinet gère également le contentieux et accompagne des investisseurs dans la présentation d'offres de reprise d'actifs. Patricia Le Marchand est particulièrement recommandée. Elle codirige la pratique aux côtés de Fabienne Goubault.
Responsables de la pratique:
Patricia Le Marchand; Fabienne Goubault
Principaux clients
Mbo Partners
Cofigeo
Cyrillus-Vertbaudet
Hugo Gestion
Cybergun
Prudentia Capital
Aries Alliance
Alyphos
Principaux dossiers
- Assistance aux créanciers minoritaires (Neu CP et obligataire) dans la défense de leurs intérêts particuliers dans la déstructuration de la dette dans le cadre de la procédure de sauvegarde de Rallye, agissant en tant que «contrôleur» dans la procédure.
- A conseillé APV HOLDING (ALPHA PETROVISION HOLDING), ancien actionnaire et principal créancier d’IPSA HOLDING sur la procédure de sauvegarde de IPSA pour empêcher l’exécution d’un jugement étranger et le paiement de ses dettes.
- Conseil de CYRILLUS VERTBAUDET (GROUPE CGV) dans le cadre de la restructuration des dettes bancaires et mezzanine dans le cadre de la crise Covid-19, dont un prêt garanti par l’Etat de 19 M €.
Poulain & Associés
Poulain & Associés est l’une des boutiques de référence du marché français dans le domaine des entreprises en difficulté, grâce à son fondateur Jean-Paul Poulain qui cumule une très grande expérience. La boutique gère de nombreux dossiers, en lien notamment avec le secteur de la vente, pour le compte de débiteurs ou de partenaires commerciaux. Récemment, l'équipe a assisté une grande enseigne commerciale de distribution, qui avait déjà fait l’objet d’une première restructuration précédemment, dans la gestion d’une nouvelle procédure collective et de cession d'actifs. Le cabinet s'occupe également d'un dossier stratégique à La Réunion. A noter, l’équipe a connu plusieurs changements en 2020: Guillaume Petit a été promu au rang de counsel, tandis qu’ Amandine Rominskyj et Antoine Poulain ont rejoint Carbonnier Lamaze Rasle.
Responsables de la pratique:
Jean-Paul Poulain
Les références
« Complémentaire et réactif.»
«Jean-Paul Poulain a fait preuve d’une excellente disponibilité et d’une bonne compréhension des enjeux de l’entreprise. C’est un très bon négociateur.
Principaux clients
TooAndré
Groupe Apavou
FVM Technologies
Simmons & Simmons
Simmons & Simmons a recruté Sandra Esquiva-Hesse (ex FTPA ) en mai 2019 pour prendre la tête de sa pratique. Suite à son arrivée au sein du cabinet anglais, Sandra Esquiva-Hesse conseille souvent des fonds de private equity dans des dossiers de restructuration de dettes présentant des aspects internationaux ou des schémas financiers complexes. Le cabinet a récemment traité des dossiers dans divers secteurs, notamment ceux de la vente, des loisirs, de l’automobile et de l’aviation. La pratique est également impliquée dans des dossiers directement liés aux domaines stratégiques de spécialisation du cabinet : sciences de la vie et TMT. L’équipe s’est récemment illustrée par sa présence dans plusieurs dossiers importants, dont plusieurs procédures concernant des sociétés cotées. Le cabinet accompagne enfin des investisseurs dans la présentation d'offres de rachat d'actifs. L'équipe comprend également dans ses rangs la collaboratrice Elodie Chevalier et travaille en étroite collaboration avec les membres du département bancaire et finance du bureau parisien, ainsi qu’avec ses collègues situés dans les bureaux internationaux du cabinet.
Responsables de la pratique:
Sandra Esquiva-Hesse
Les références
«L’équipe est excellente. En plus de sa compétence, l’équipe a écouté et compris les besoins des clients, puis les a conseillés en conséquence. La pratique était parfaitement diversifiée du point de vue du genre et très collaborative ».
«Les membres de l’équipe de Simmons & Simmons ont été formidables du début à la fin. Tous les membres de l’équipe ont été très réactifs, assidus et nous ont fourni des conseils solides chaque fois que nous en avions besoin.
“Une équipe extrêmement professionnelle et compétente.”
«Sandra Esquiva-Hesse nous a aidés à traverser toutes les situations difficiles que nous avons rencontrées.
«Sandra Esquiva-Hesse offre un engagement de haut niveau et possède des compétences exceptionnelles en matière de négociation et de communication. C’est une grande stratège. C’est une grande alliée à avoir à ses côtés.
«Les conseils de Sandra Esquiva-Hesse ont toujours été excellents.
“Sandra Esquiva-Hesse, Thierry Gontard et Nicolas Fournier ont apporté une expertise de très haut niveau.”
«Sandra Esquiva-Hesse était fantastique.
Principaux clients
Nactis Flavours
RWC Asset Management LLP
CTA
ClassPass Europe BV
2theLoo
Reolian Multitec
Principaux dossiers
- Conseil du CTA dans le cadre du rachat de Phocéenne dans le cadre d’une procédure de mise sous séquestre.
Simon Associés
Simon Associés a pour atouts une large équipe d'avocats expérimentés et une excellente couverture régionale, avec des expertises disponibles au sein des bureaux de Paris, Nantes, Lille, Montpellier et Marseille. La pratique du cabinet est particulièrement réputée sur le marché grâce à son trio parisien phare composé de Jean-Charles Simon, Philippe Saigne et Emmanuel Drai. Le cabinet agit souvent pour des PMEs en difficulté, mais assiste aussi des fonds de capital-investissement – il a ainsi conseillé HIG en qualité qu'actionnaire majoritaire dans le dossier Alteo. Le cabinet accompagne enfin régulièrement des entreprises présentant des offres de reprise d’actifs. Participent aussi à la pratique : Marie Robineau à Nantes, Laure Warembourg à Lille qui a rejoint le cabinet en 2020 en provenance de Colbert Avocats, et Kristell Quelennec à Paris qui a été promue associée en 2020.
Responsables de la pratique:
Jean-Charles Simon; Emmanuel Drai; Marie Robineau; Laure Warembourg; Sophie Nayrolles; Philippe Saigne
Les références
« Emmanuel Drai est un avocat formidable. Il maîtrise le droit dans les domaines en difficulté, dans les entreprises et dans d’autres domaines, mais plus important encore, il est un vrai négociateur avec une compréhension parfaite de la situation de l’accord et de la façon de l’amener à la ligne d’arrivée.
Principaux clients
HIG
Sandton
DGF Group
KparK
MJA
Meubles Demeyere
LOG’s
Rabot Dutilleul
Airways Aviation Academy
Eurofins
Banque Thémis
Arcole Industrie
Clinique Urologie Nantes Atlantis
Merceron
LORENZ & HAMILTON
ALES GROUP
NEOPAR
Groupe Nord Constructions Nouvelles
Bosch Gmbh
CM Développement
Principaux dossiers
- A conseillé Aribaldi sur une procédure de conciliation.
- Advised Groupe Nord Constructions Nouvelles (stes NCN, SGTA, Boulogne Armatures, Carema) on a conciliation procedure.
- Conseiller NEOPAR sur le processus d’appel d’offres pour acquérir ABRISUD.
UGGC Avocats
UGGC Avocats assiste souvent des débiteurs, mais également des actionnaires et des créanciers. Le cabinet gère un volume élevé de dossiers de restructuration de dettes et de procédures collectives touchant à divers secteurs, dont la vente au détail et l’industrie. L'équipe dispose aussi d'un solide savoir-faire dans l’assistance aux liquidateurs judiciaires dans la gestion de litiges en responsabilité devant les tribunaux. Le très réputé Thierry Montéran et Marine Simonnot, qui a été promue associée en 2020, codirigent la pratique.
Responsables de la pratique:
Thierry Montéran; Marine Simonnot
Les références
«L’équipe a une grande capacité d’écoute et une forte implication. Leur temps de réponse à une question ou à une urgence est exceptionnel. ”
“Les contacts et les échanges sont très faciles.”
«Grande technique et capacité à innover.»
«Nous avons le sentiment d’être particulièrement bien soutenus par une équipe structurée et coordonnée. Ils font preuve d’une grande disponibilité, et surtout, malgré leur grande taille et leur grande réputation, ils se soucient de leurs clients.
«Grand professionnalisme et pragmatisme qui ont donné une dernière chance à l’entreprise.
Principaux clients
NIMBUS
STANDARD INVESTMENT
SIDES – ARMORIC HOLDING GROUP
VAROVA
FONDATION INFA
KAPA SANTÉ
EKIP
Baronnie-Langet
FRENCH MINISTRY OF CULTURE AND COMMUNICATION
DOCTEGESTION
LSO
SEGUR
GROUPE HIVENTY (MONAL)
COOPERL ARC ATLANTIQUE
DIETAL
ELCO
DIVINE – LT INVEST
ASSOCIATION PROMOTRANS – IXIO
FIDES
VORTEX
JEAN CABY
BOB MARTIN
GENERAL ELECTRIC
AEQUS
INVESCO
Hervé VIGHIER
Jean-Pierre VERON (NOREV)
Principaux dossiers
- Conseiller Dietal sur sa réorganisation.
- Conseil d’Elco Ltd et d’Elco Holding BV dans le cadre d’un litige intenté par un liquidateur français dans le cadre de la vente d’une entreprise française ayant déposé son bilan par la suite.
- Représentation de la FIDES en qualité de liquidateur judiciaire d’une ancienne banque, le Crédit Martiniquais.
Vivien & Associés
Vivien & Associés traite un large volant de dossiers de restructuration de dettes et de procédures collectives, souvent aux côtés des débiteurs mais aussi des actionnaires et des créanciers. Le cabinet est récemment intervenu dans des domaines variés, parmi lesquels la vente et l'industrie. Il a aussi été le conseil de l’agence de communication et de publicité BVA dans le cadre de son placement sous procédure collective et dans la gestion du contentieux afférent. Enfin, l’équipe est très expérimentée dans le traitement d’opérations de fusions-acquisitions de type distressed. Laurent Assaya dirige la pratique.
Responsables de la pratique:
Laurent Assaya
Les références
«Laurent Assaya est un très bon praticien, pragmatique et efficace dans sa démarche. Il a une très bonne connaissance du monde de la restructuration.
Principaux clients
BVA
Yara
Electrolux
International Currency Exchange France
Cyrus
SAS Tunneling Equipment
L’Image Retrouvée
The Guilds (Europacorp)
Renault
Principaux dossiers
- Conseil des sociétés du Groupe BVA sur la restructuration de sa dette, principalement obligataire (environ 200 M €), dans le cadre d’un mandat préventif ad hoc et de la procédure de réorganisation judiciaire engagée pour ces sociétés, ainsi que sur le litige initié par le principal obligataire, le fonds d’investissement Alcentra Limited, dans le cadre de cette procédure.
- Conseil de Cyrus dans le cadre de la restructuration de PicWicToys et de la signature de nouvelles lignes de crédit, notamment un PGE de 25 M €.
- Conseil d’une société patrimoniale dans le cadre d’un mandat ad hoc puis d’une procédure de conciliation visant à renégocier les modalités d’une documentation de crédit sur un prêt de 100 M €, y compris la constitution de sûretés sur les actions d’une société cotée.