Les Grands Avocats De Demain

Firms To Watch: Marchés de capitaux: Obligations

Eversheds Sutherland (France) LLP a lancé sa pratique dans le domaine du marché obligataire à l'automne 2022 suite au recrutement de Manaf Triqui en tant que counsel (ex Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP  ) qui intervient particulièrement sur le segment des EuroPP, pour le compte d'émetteurs et de souscripteurs.

Firms in the Spotlight Marchés de capitaux: Obligations

Chassany Watrelot & Associés (CWA)

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DES AVOCATS AU SERVICE DES RESSOURCES HUMAINES Chassany Watrelot & Associés (CWA) est un cabinet d’avocats dédié au droit du travail et aux ressources humaines.

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Marchés de capitaux: Obligations in Paris

A&O Shearman

A&O Shearman  est mandaté par les plus grandes banques françaises et internationales pour intervenir dans de grandes opérations d’émissions obligataires initiées par de grandes entreprises ou des banques (comprenant des émissions inaugurales et des émissions d’obligations durables). L’équipe parisienne est très expérimentée et se distingue également par sa capacité à offrir en internes de solides compétences en droit américain grâce à Diana Billik,  qui conseille des banques sur leurs émissions de titres américains. Hervé Ekué est l'autre nom incontournable au sein de l’équipe, qui comprend également le très solide  Julien Sébastien,  Dan Lauder  (of counsel) et le collaborateur senior Quentin Herry.

Responsables de la pratique:

Diana Billik; Hervé Ekué


Autres avocats clés:

Dan Lauder; Julien Sébastien; Quentin Herry


Les références

‘Disponibilité, agile.’

« C’est toujours très agréable de travailler en équipe ; elle se distingue par son efficacité, sa expertise approfondie et sa disponibilité. L’équipe est également extrêmement sympathique.

‘Équipe solide et professionnelle. Toujours de très bons conseils. C’est une équipe réactive qui sait aller au fond de sujets très complexes. ‘

Principaux clients

Accor


ACMN Vie


Altarea


Amundi


Apax


APE


AXA


BPCE


Bpifrance Investissement


Bpifrance Participations


Caisse des dépôts et consignations


CEA Investissement


CNP Assurances


Covivio/ Covivio Hotels


Crédit Agricole CIB


Crédit Mutuel (formerly CM-CIC)


DNB Bank


EDPR


Euronext


Euroxx Securities


Gecina


Groupama


Fonds Stratégique de Participations


KBC Group NV


Kepler Cheuvreux


Korian


La Banque Postale


La Mondiale


Natixis


Groupe Arnault


PAI Partners


Promontoria


RCI Banque


Rexel


Skandinaviska Enskilda Banken


Ubisoft


Principaux dossiers


  • Conseil du syndicat bancaire comprenant BNP Paribas et JP Morgan en tant que coordinateurs mondiaux et teneurs de livres conjoints dans le cadre de l’offre publique inaugurale d’obligations de L’Oréal pour un montant nominal total de 3 milliards d’euros, y compris une tranche liée au développement durable.
  • Conseil du syndicat bancaire dirigé par Goldman Sachs, HSBC, Natixis et Société Générale sur les obligations liées au développement durable pour un montant total de 500 M€.
  • Conseil à l’émetteur, KBC Groupe SA, dans le cadre de la mise en place de son programme MTN américain de 10 000 000 000 USD et de sa première émission de 1 000 000 000 USD dans le cadre de celui-ci.

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton combine une expertise française et américaine de haut niveau au sein de son bureau parisien, à laquelle font appel de grandes banques et émetteurs pour la mise à jour de leurs programmes obligataires et leurs grandes émissions. L'équipe gère régulièrement des dossiers internationaux (en lien notamment avec l’Amérique du Nord et l’Asie), couvrant des opérations Investment Grade et High Yield, des émissions de titres bancaires, des programmes USMTN et EMTN et des opérations de liability management. Andrew Bernstein, (senior counsel),  Valérie Lemaitre  et l’expert en droit américain John Brinitzer sont d’excellents conseils. Participent également à la pratique :  Barthélemy Faye, qui conseille des entités souveraines africaines sur des émissions obligataires et de dérivés, et Laura Birene (counsel ).

Responsables de la pratique:

Andrew Bernstein; Valérie Lemaitre; John Brinitzer; Barthélemy Faye


Autres avocats clés:

Laura Birene


Les références

« L’équipe dirigée par Valérie Lemaitre est très réactive et innovante ; elle ne s’enferme pas dans le carcan des précédents ou des pratiques de marché, car elle est composée de personnes diverses qui ne pratiquent pas uniquement le droit du financement. Cette caractéristique est essentielle dans un domaine où les équilibres sont constamment bouleversés.

« Valérie Lemaitre fait preuve d’une grande finesse d’analyse. Valérie ne ménage pas ses efforts pour défendre les intérêts de ses clients : elle fait preuve d’un grand engagement et d’une grande créativité. Grand esprit de synthèse et grande efficacité avec une très large connaissance des autres domaines du droit des affaires.’

Principaux clients

BNP Paribas


Crédit Agricole S.A. (CASA)


ArcelorMittal


Banque Fédérative du Crédit Mutuel (BFCM)


Compagnie de Saint Gobain


The Council of Europe Development Bank


Edenred


Principaux dossiers


  • Conseil de BNP Paribas dans le cadre d’une offre par BNP Paribas de billets convertibles conditionnels additionnels de catégorie 1 à taux fixe perpétuel de 1 500 000 000 $.
  • Conseil du Crédit Agricole dans le cadre de ses émissions de capital éligibles MREL/TLAC et prudentielles.
  • Conseil d’Edenred dans le cadre de son offre double tranche d’un montant total de 1,2 milliard d’euros, composée de 500 millions d’euros d’obligations à échéance le 13 décembre 2026 et de 700 millions d’euros d’obligations à échéance le 13 juin 2031, chaque tranche portant intérêt à 3,625 %.

Clifford Chance

Cabinet de référence du marché de la place parisienne dans le domaine des émissions obligataires, Clifford Chance abrite des expertises en droit anglais, américain et français au sein de son bureau parisien. Le cabinet est mandaté par de grandes entreprises et des institutions financières pour intervenir dans les plus grandes émissions obligataires du marché, des plus standards aux plus sophistiquées (émissions d’obligations hybrides, liability management, offres d'échange et obligations durables). L’équipe est toujours à la pointe des dernières innovations de marché – elle a ainsi été impliquée en 2023 sur l’émission numérique d’une obligation climatiquement responsable. L’équipe parisienne travaille très souvent sur des dossiers internationaux (paneuropéens, marchés émergents) ; ses membres collaborant régulièrement avec ses homologues des autres bureaux européens du cabinet. Cédric Burford est incontournable au sein de l’équipe. Il codirige la pratique aux côtés des très expérimentés Alex Bafi et Jonathan Lewis.  Ils sont soutenus par un solide corps de counsels comprenant Auriane Bijon et Andrew McCann.

Responsables de la pratique:

Alex Bafi; Cedric Burford; Jonathan Lewis


Autres avocats clés:

Auriane Bijon;  Andrew McCann; Alexander Tollast


Les références

“Excellente équipe, totalement bilingue et qualifiée en droit français et britannique, ce qui est inhabituel à Paris.”

“Cédric Burford, Andrew Mc Cann, Alexander Tollast : d’excellents conseils, réactifs, compétitifs et tous 3 bilingues français anglais et qualifiés en droit français et droit britannique’

‘Équipe très réactive, composée de profils complémentaires, possédant une grande expérience des marchés de capitaux lui permettant de répondre positivement à tous types de produits financiers. La réputation du cabinet Clifford Chance est à la hauteur du niveau de prestations fournies par l’équipe de Cédric Burford, qui est excellent.’

Principaux clients

RCI Banque


Société Générale


Natixis


Crédit Agricole CIB


BNP Paribas


International Banks


Goldman Sachs


Bank of America Merrill Lynch


Bank of China International Holdings Ltd


Citigroup


European Investment Bank


HSBC


J.P. Morgan


Morgan Stanley


National Bank of Abu Dhabi


Standard Chartered Bank


Corporates


Accor


Alstom


Carmila


Carrefour


Dassault Systèmes


L’Oréal


Quadient


Pernod Ricard


Technip Energies


Unibail-Rodamco-Westfield


Vinci


Volvo


Thales


Investment Management


Tikehau Capital


Government Authorities


The Government of Sultanate of Oman


Caisse des Dépôts et Consignations


Agence Française de Développement


Principaux dossiers


  • Conseil de la Banque européenne d’investissement (BEI) dans le cadre de l’émission de sa première obligation numérique nativement libellée en GBP et de l’émission de sa première obligation numérique libellée en euros sur une blockchain privée.
  • Conseil de L’Oréal dans le cadre du financement obligataire de l’acquisition d’Aēsop.
  • Conseil d’Unibail-Rodamco-Westfield SE (« URW ») dans le cadre de son offre d’échange.

Gide Loyrette Nouel A.A.R.P.I.

Gide Loyrette Nouel A.A.R.P.I. dispose d’une pratique haut de gamme sur le segment obligataire. Le cabinet s’illustre par sa capacité à gérer des émissions de large dimension et sophistiquées (émissions subordonnées et hybrides, liability management, consent solicitation, obligations durables). Grâce à ses bureaux complémentaires à Londres et New York, le cabinet peut également couvrir les placements privés américains et autres opérations internationales. L’équipe assiste principalement des banques et des assureurs français, mais accompagne aussi des entreprises françaises et des entités publiques. L’équipe compte dans ses rangs le très expérimenté Hubert Merveilleux du VignauxLaurent Vincent et Melinda Stege-Arsouze qui est une spécialiste du droit boursier américain. Bastien Raisse (counsel) mérite également une mention pour sa contribution.

Responsables de la pratique:

Hubert Merveilleux du Vignaux; Melinda Stege Arsouze; Laurent Vincent; Arnaud Duhamel; Guilhem Richard


Autres avocats clés:

Bastien Raisse


Les références

‘Équipe jeune, dynamique et proactive.’

‘Laurent Vincent est à l’écoute et fait preuve d’une grande disponibilité.’

‘Équipe réactive et proactive. Des conseils pertinents. Très bonne connaissance de la réglementation.

« Cette équipe est très disponible et connaît très bien le marché. Les réponses apportées sont toujours précises, éclairées et pragmatiques.

‘Hubert Merveilleux du Vignaux : très pragmatique et disponible.’

« L’une des caractéristiques les plus remarquables de cette entreprise réside dans ses capacités multilingues. Que ce soit en français ou en anglais, la qualité du service reste constante. Cette compétence bilingue m’a été particulièrement utile pour naviguer dans des paysages juridiques complexes. Ils maîtrisent également le droit anglais, français et new-yorkais, ce qui témoigne de leur polyvalence et de la profondeur de leur expertise. Axé sur les solutions et orienté commercialement.

‘L’équipe est extrêmement efficace, réactive et compétente. Les avocats de l’équipe sont dévoués et toujours disponibles. Les partenaires sont très accessibles et précis dans leur analyse.’

‘Laurent Vincent est un avocat très complet qui possède un très bon relationnel et de grandes compétences techniques. C’est un avocat de confiance sur lequel nous pouvons compter.

Principaux clients

Evolucare


Autoroutes Paris Rhin Rhone


Crédit Mutuel Arkéa


Ville de Paris


Crédit Logement


Europcar


Spie Batignolles


Axa Group


Air France KLM


BNP Paribas


Crédit Agricole CIB


Veolia Environnement


Ile de France Mobilités


Principaux dossiers


  • Conseil au syndicat bancaire dans le cadre de l’émission de billets hybrides par Orange pour un montant de 1 milliard d’euros et de l’offre publique d’achat simultanée par Orange pour le rachat de billets hybrides existants pour un montant de 800 millions d’euros.
  • Conseil aux syndicats bancaires dans le cadre d’une émission inaugurale de titres liés au développement durable d’un montant de 500 millions d’euros pour une société minière européenne.
  • Assistance à Société Générale Forge dans la structuration et l’exécution de son refinancement d’obligations sécurisées sous forme de security tokens via MakerDAO.

Linklaters

Linklaters rassemble des expertises en droit français et américain au sein de son bureau parisien. Le cabinet est régulièrement sollicité par de grandes institutions financières et des émetteurs. Il intervient notamment dans de larges opérations (comprenant des émissions d’obligations durables). Le champ d’expertises couvre aussi le liability management et les émissions de titres américains. A la tête de la pratique, Véronique Delaittre est réputée pour son excellente expertise en droit français, tandis que  Luis Roth et Cheri De Luca  sont deux experts du marché obligataire américain.

Responsables de la pratique:

Véronique Delaittre


Autres avocats clés:

Luis Roth; Cheri De Luca


Les références

« Une des meilleures équipes du marché, avec une vaste expérience et une connaissance approfondie du marché. Véronique Delaittre est l’experte locale.

“Véronique Delaittre, meilleure praticienne obligataire du secteur, une vision approfondie du marché obligataire, et une capacité impressionnante à travailler sous pression et sur de nombreux dossiers, en plus d’être à l’écoute du client.”

‘Une équipe super réactive, très à l’écoute des clients, propose des produits innovants incluant des critères ESG. Sans aucun doute l’équipe la plus expérimentée de Paris.

Principaux clients

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria


Banco Santander


Bank of America Securities


Barclays Bank


Bel Group


CaixaBank


Crédit Agricole Corporate and Investment Bank


EureKARE S.A.


HSBC


Iliad SA


Legrand


Lhyfe


Natixis


Nexans


Société Générale


Principaux dossiers


  • Conseil apporté à Nexans dans le cadre de l’émission de sa première obligation liée au développement durable pour un montant nominal total de 400 millions d’euros avec une maturité de 5 ans et un coupon annuel de 5,50 pour cent.
  • Conseil apporté à Eramet dans le cadre de l’émission de ses premières obligations liées au développement durable d’un montant principal de 500 millions d’euros, avec une maturité de 5 ans et un taux d’intérêt annuel de 7 pour cent. et concomitamment sur son offre publique de rachat en numéraire de ses obligations en circulation à échéance février 2024.

CMS Francis Lefebvre

CMS Francis Lefebvre accompagne des institutions bancaires et des arrangeurs sur la gestion d’un large éventail d’opérations (mise à jour des programmes EMTN et émissions ultérieures, obligations sécurisées, émissions durables et prêts Euro PP). L'équipe parisienne, qui conseille également des émetteurs, est régulièrement impliquée dans des dossiers internationaux (prêts Schuldschein, émissions en lien avec la Turquie et la République tchèque). La pratique est codirigée par un duo expérimenté, constitué de Marc-Etienne Sébire et Rosetta Ferrère.

Responsables de la pratique:

Marc-Etienne Sébire; Rosetta Ferrère


Les références

‘Rigueur et disponibilité.’

Principaux clients

BNP Paribas


Crédit Agricole CIB


Crédit Mutuel Arkéa


Natixis


HSBC


SFIL


Klépierre


Agence Française de Développement (AFD)


Bel


Pricoa


Imerys


Principaux dossiers


  • Advising Crédit Agricole Corporate and Investment Bank and Crédit Agricole S.A. on the establishment of the €82 billion covered bonds retail format programme of Crédit Agricole Financement de l’Habitat SFH.
  • Conseil de Bel dans le cadre de ses prêts Schuldschein multitranches liés au développement durable de 195 millions d’euros (dont 20 millions d’euros Namensschuldverschreibung) et de 120 millions de dollars.
  • Conseil du groupe SFIL (SFIL ​​et son entité de refinancement, CAFFIL) dans la mise à jour de leurs programmes de format retail.

Hogan Lovells (Paris) LLP

Hogan Lovells (Paris) LLP dispose de solides effectifs au sein de son bureau parisien, combinant des expertises en droit français et en droit anglais.  Le cabinet est sollicité pour la mise en place de larges programmes d’émissions obligataires et pour leurs émissions correspondantes. L’équipe traite une grande diversité de dossiers, lui permettant d'intervenir auprès de banques françaises et internationales, de grandes institutions financières et de grandes entreprises (et notamment pour plusieurs clients historiques de la pratique notamment dans le secteur énergétique). La pratique parisienne est codirigée par Sharon Lewis (qui est aussi la responsable au plan mondial du pôle institutions financières et assurances du cabinet), Vincent Fidelle et Katia MerliniReza Mulligan  (counsel) fournit une solide contribution.

Responsables de la pratique:

Sharon Lewis; Vincent Fidelle; Laura Asbati; Katia Merlini


Autres avocats clés:

Reza Mulligan


Les références

‘Une équipe disponible et compétente’.

‘Katia Merlini : toujours disponible, compétente, sympathique, très travailleuse ; elle livre son travail dans les délais et fait preuve d’une excellente compréhension des problèmes. Vincent Fidelle est accessible, sympathique et livre un travail de qualité dans les délais.

‘Équipe réactive et pédagogique.’

Principaux clients

ALD


AXA Bank Europe SCF


British International Investment plc


Credit Agricole Corporate and Investment Bank


EDF


Edmond de Rothschild France


RTE Réseau de transport d’électricité


Principaux dossiers


  • Conseil d’EDF dans le cadre de la mise à jour de son programme EMTN de 50 milliards d’euros et de multiples émissions obligataires cotées sur Euronext Paris.
  • Conseil d’ALD dans le cadre de la mise à jour de son programme EMTN de 12 milliards d’euros et de son émission obligataire cotée sur Euronext Paris.
  • Conseil du Crédit Agricole et d’Investment Bank dans le cadre de leur programme d’émission de dette structurée régi par le droit français.

Latham & Watkins

Latham & Watkins combine d’excellentes expertises franco-américaines au sein de son bureau parisien.  Thomas Margenet-Baudry et Roberto Reyes Gaskin sont les principaux intervenants dans une équipe qui s'est imposée en France comme la référence sur le segment des émissions high yield, accompagnant des émetteurs comme des conseils financiers. L’équipe assiste aussi ses clients pour leurs placements privés aux États-Unis et gère des dossiers de liability management, des opérations d’émissions d'obligations durables ainsi que des opérations plus standard.  Michael Ettannani (counsel) contribue aussi à la pratique.

Responsables de la pratique:

Thomas Margenet-Baudry


Autres avocats clés:

Roberto Reyes Gaskin; Michael Ettannani


Les références

« Des partenaires bien informés et dotés d’une grande expérience des marchés des capitaux d’emprunt. ‘

« Roberto Reyes Gaskin est incroyable, non seulement en raison de sa connaissance impressionnante des marchés et des produits de capitaux d’emprunt, mais également en raison de sa connaissance et de son intérêt pour les entreprises et le secteur industriel de ses clients. Professionnel complet et extrêmement fiable.

Principaux clients

Loxam SAS


Société Générale


BNP Paribas


Alain Afflelou SA


Briarwood Chase Management LLC


Eutelsat


Burger King France


Kingspan Group PLC


Derichebourg


TechnipFMC


TotalEnergies SE


Lagardère SA


JP Morgan Chase


White & Case LLP

White & Case LLP peut traiter une large nomenclature d’opérations. L'équipe est notamment mandatée par de grandes banques ainsi que par des émetteurs pour les accompagner dans des opérations importantes, comme des émissions d'obligations vertes et durables. Les membres de l'équipe parisienne sont aussi intervenus aux côtés de leurs homologues londoniens pour conseiller le ministre ukrainien des finances sur un accord de gestion stratégique en matière de liability management. La pratique est dirigée par Séverin Robillard , et comprend également Grégoire Karila et Olga Fedosova.

Responsables de la pratique:

Séverin Robillard


Autres avocats clés:

Grégoire Karila; Olga Fedosova


Les références

‘Grégoire Karila est un avocat dévoué et à l’écoute des besoins et des spécificités du client. C’est une personne gentille et très compétente. ‘

“Équipe dynamique, disponible et à l’écoute.”

‘Grégoire Karila : bonne maîtrise des sujets, disponibilité, échanges fluides’.

‘Conseils d’experts. Excellentes connaissances et bonne collaboration avec des pairs de différentes disciplines. Toujours disponible, toujours réactif. Très commercial. Des experts dans leur domaine.

Principaux clients

Barclays


Belfius Bank


BofA Merrill Lynch


BPCE


BNP Paribas


BNP Paribas Personal Finance


Citigroup


Crédit Agricole SA


Crédit Agricole CIB


CA Consumer Finance


PSA Banque Finance/Credipar


Credit Mutuel Arkea


Credit Suisse


Deutsche Bank


Goldman Sachs


HSBC


J.P. Morgan


LCL


Natixis


Société Générale


UBS


Air France-KLM


Air Liquide


Atos


ENGIE


Faurecia


LVMH


Michelin


Peugeot


Plastic Omnium


Rubis


SMCP


Sanofi


Stellantis


Sodexo


SPIE


SUEZ


Tereos


Verallia


Vinci


Worldline


Principaux dossiers


  • Conseil de Faurecia SE (FORVIA) dans le cadre de l’émission d’obligations liées au développement durable de 700 millions d’euros et de l’émission de droits de 705 millions d’euros de FORVIA pour refinancer partiellement l’acquisition de HELLA.
  • Conseil de la SNCF dans le cadre de l’émission de sa première obligation verte à coupon partagé au profit de l’Institut Child Brain Robert-Debré.
  • Nous avons conseillé le ministère des Finances de l’Ukraine dans le cadre d’une opération globale de gestion du passif retardant de deux ans l’obligation contractuelle de l’Ukraine d’effectuer des paiements au titre d’environ 25 milliards de dollars américains d’obligations internationales, de bons de souscription liés au PIB et de titres de créance garantis par l’État.

Addleshaw Goddard

Addleshaw Goddard conseille des institutions financières, des entités publiques et des émetteurs sur leurs opérations obligataires de petite et moyenne dimension (comprenant les EuroPP). L’équipe sait gérer des dossiers complexes, comme des offres publiques obligataires paneuropéennes, ainsi que des opérations de placement privé aux États-Unis. La pratique est dirigée par  Julien Bacus; il est soutenu par Charles Tissier (counsel ).

Responsables de la pratique:

Julien Bacus


Autres avocats clés:

Charles Tissier


Les références

‘Haute qualité de prestations et réactivité. Respecter les délais et une communication fluide.

« Charles Tissier est créatif et possède une grande capacité d’écoute. Il est dynamique et un conseiller très prometteur.

« L’équipe est très impliquée, réactive et défend les intérêts de ses clients jusqu’au bout. Ils recherchent toujours les meilleures solutions.

“Charles Tissier est extrêmement impliqué, créatif, réactif et capable d’anticiper les positions des autres.”

Principaux clients

UniCredit Bank AG


Bred Banque Populaire


Remy Cointreau


Faurecia


Kepler Cheuvreux


Les Mousquetaires


European Bank for Reconstruction and Development (EBRD)


Département de la Savoie


Après-demain


EPC Groupe


Morgan Stanley


Barclays


HSBC


NatWest


Principaux dossiers


  • Conseil d’UniCredit Bank AG dans le cadre de l’émission par Vilogia SA d’obligations à taux fixe à 40 ans, 100 000 000 € et à 25 ans, 74 000 000 d’obligations à taux variable à des investisseurs internationaux et à 15 ans, 58 000 000 d’obligations à taux fixe.
  • Conseil de Rémy Cointreau dans le cadre de l’offre publique d’obligations en Belgique et au Luxembourg cotées sur Euronext Belgique.
  • Conseil des Mousquetaires dans le cadre de l’émission d’obligations Euro PP pour un total de 210 000 000 € de maturité 5 ans à 10 ans.

Herbert Smith Freehills LLP

Le responsable de la pratique d’  Herbert Smith Freehills LLP, Louis De Longeaux , est très apprécié des grandes entreprises françaises et du CAC 40. L’équipe conseille d’ailleurs uniquement des émetteurs dans la gestion d’une large gamme de dossiers (mise en place des programmes EMTN et Neu CP et les émissions ultérieures, émissions d'obligations ESG et durables, obligations vertes, liability management). Le collaborateur senior Dylan Shields fournit aussi une contribution importante.

Responsables de la pratique:

Louis de Longeaux


Autres avocats clés:

Dylan Shields


Les références

‘Louis de Longeaux est un professionnel du financement très compétent et disponible. Le fait qu’il se consacre uniquement au conseil des clients emprunteurs/émetteurs constitue un atout dans les échanges et une garantie d’indépendance pour défendre au mieux ses clients et lui permet de penser « autrement ».

‘L’équipe est très disponible, agréable et très réactive. ‘

‘Louis De Longeaux : pédagogue, disponible, réactif, très bon relationnel et excellente connaissance des pratiques du marché.’

Principaux clients

Aéroport de Paris (ADP)


Alstom


Axpo


Kering


Tarkett S.A


Voltalia


Worldline


African Local Currency Bond Fund – ALCB Fund


Airbus


Arkema


Artemid


Auchan


BNP Paribas


Bureau Veritas


Compagnie des Alpes


Danone


Decathlon


EssilorLuxottica


Groupe Soufflet


Indigo Group


JCDecaux


Korian


Orange


Nexity


Renault


Safran


Schneider Electric


Société Foncière Lyonnaise


Société Générale


Teleperformance


TIKEHAU Capital


Principaux dossiers


  • Conseil de Schneider Electric dans le cadre de l’émission d’obligations à taux fixe de 600 000 000 EUR à échéance avril 2034 et de 600 000 000 EUR d’obligations à taux fixe à échéance octobre 2029 pour refinancer l’offre publique d’achat sur Aveva,
  • Conseil du Groupe ADP dans le cadre de la mise en place de son programme EMTN de 10 milliards d’euros enregistré auprès de l’AMF.
  • Conseil de Worldline dans le cadre du lancement d’une offre publique de rachat en numéraire sur ses obligations de 600 000 000 € à 1,625 % à échéance septembre 2024 émises en 2017 et sur ses obligations de 500 000 000 € à 0,25 % à échéance septembre 2024 émises en 2019.

Jones Day

Jones Day accompagne des émetteurs et des arrangeurs sur la mise en place de programmes EMTN et sur les émissions ultérieures, ainsi que lors d’opérations d’émissions d’obligations sécurisées, de convertibles et d’obligations durables. L’équipe gère un flux régulier de dossiers portant sur des émissions hybrides ou non standardisées, nécessitant la contribution des experts du cabinet dans les domaines des dérivés et des financements structurés. L’équipe se distingue par sa capacité à intervenir dans des dossiers innovants tels des émissions de jetons numériques et d'obligations via la blockchain. Natalia Sauszyn (of counsel) est la principale intervenante au sein de l'équipe. Elle codirige la pratique aux côtés de la spécialiste des marchés de capitaux américains Linda A Hesse.

Responsables de la pratique:

Linda A. Hesse; Natalia Sauszyn


Les références

“Natalia Sauszyn est capable de combiner parfaitement ses connaissances dans le domaine de la finance “traditionnelle” et les nouveaux concepts de blockchain pour nous aider à innover dans le domaine des jetons de sécurité.”

‘Parfaite maîtrise des sujets. La capacité d’écoute. Bonne organisation.

‘Équipe efficace, à l’écoute du client et très réactive. ‘

Principaux clients

BNP Paribas


Crédit Agricole S.A.


Natixis


Groupe BPCE


AXA Home Loan SFH


BNP Paribas Fortis SA/NV


Crédit Agricole Corporate and Investment Bank


JP Morgan SE


KBC Bank NV


European Bank for Reconstruction and Development


International Finance Corporation (World Bank Group)


Principaux dossiers


  • Conseil de Crédit Agricole Home Loan SFH en tant qu’émetteur, dans le cadre des émissions d’obligations sécurisées d’un montant de 7,5 milliards d’euros et de 280 millions de francs suisses cotées sur Euronext Paris et sur SIX Swiss Exchange depuis août 2022.
  • Représentation de BNP Paribas, en tant qu’émetteur et unique teneur de livre, dans le cadre de l’offre par BNP Paribas d’obligations convertibles zéro coupon non dilutives réglées en espèces d’un montant de 75 millions d’euros.
  • Conseil du Crédit Foncier de France dans le cadre de la restructuration et de la consultation des obligataires de deux séries d’obligations régies par le droit français et d’une série d’obligations régies par le droit américain.

Stephenson Harwood

Dirigée par l’avocat et solicitor Jeremy Grant, l’équipe parisienne de   Stephenson Harwood est souvent impliquée dans des dossiers internationaux, qu’elle gère aux côtés des bureaux internationaux du cabinet. L'équipe assiste des émetteurs et des institutions financières lors d’opérations complexes et de moyenne dimension, couvrant les obligations durables, les eurobonds, les offres hybrides, les titres sécurisés et le liability management.

Responsables de la pratique:

Jeremy Grant


Les références

‘Travail de qualité. Le cabinet cherche à adapter les normes aux besoins de ses clients, quitte à devoir expliquer et négocier ces changements pour la suite de la transaction.

“Jeremy Grant fait preuve d’ingéniosité, de pragmatisme et de rigueur.”

« Jeremy Grant et son équipe sont incroyablement commerciaux. Il donne de bons conseils, travaille efficacement et c’est globalement un plaisir de travailler avec lui. Son attitude commerciale est excellente. Il est capable de résumer des problèmes difficiles.

‘Très bonne technique, facturation raisonnable et adaptée aux ETI, haute disponibilité.’

“Jeremy Grant : disponible, très technique”.

‘Équipe avec une excellente connaissance du marché. collaboration efficace et agréable.

« Jeremy Grant est particulièrement disponible et proactif ; les enjeux sont clairement identifiés. Les réponses sont également toujours données dans les délais. Clément Leung a également une connaissance précise de son domaine d’activités dérivés.’

Principaux clients

Touax SCA


SCOR SE


Grit Real Estate Income Group Limited


Halyk Bank


Louis Dreyfus Commodities


Fleetscape Capital Limited


Société du Grand Paris


Principaux dossiers


  • Conseil de GRIT Real Estate Income Group Ltd. (GRIT) dans le cadre d’un refinancement et d’une syndication de dette de 306 millions de dollars américains, avec Standard Bank comme seul arrangeur principal mandaté.
  • Conseil de SCOR SE sur son nouveau programme de capital contingent.
  • Conseil de Louis Dreyfus Commodities sur ses obligations liées au développement durable d’un montant de 10 milliards JPY à 0,89 % sur cinq ans.