Kirkland & Ellis LLP intervient dans les plus grandes opérations de LBO du marché français. Le cabinet assiste de grands fonds d’investissement européens et américains dans leurs opérations d'achat, de sortie (ou encore d’introduction en bourse). La pratique est codirigée par Vincent Ponsonnaille et Laurent-Victor Michel , qui répond d’une «grande connaissance du marché français du capital-investissement » et dont « l’ excellente approche centrée sur le client» est particulièrement appréciée.
LBO in Paris
Kirkland & Ellis LLP
Responsables de la pratique:
Vincent Ponsonnaille; Laurent Victor-Michel
Les références
« Une équipe coordonnée à l’échelle mondiale, capable de répondre aux besoins des clients de capital-investissement exigeants, quel que soit l’endroit où se trouve le candidat à la fusion et à l’acquisition de fonds, de cibles ou de portefeuilles. Ceci est particulièrement pertinent en France où les investisseurs étrangers ont besoin d’un guide fiable et connecté localement pour s’assurer que les pratiques du marché français peuvent être traduites et combler les lacunes culturelles et commerciales qui émergent inévitablement.
«Laurent Victor-Michel a été exceptionnel en nous aidant, nous, un investisseur américain, à naviguer dans une négociation tripartite très délicate qui devait marier les meilleures pratiques mondiales de capital-investissement avec les précédents culturels et juridiques français. Il est capable de relier ces mondes et s’est avéré être un excellent partenaire créatif dans la négociation, gagnant rapidement notre confiance et s’appropriant l’obtention d’un résultat solide. Il est désormais notre partenaire privilégié pour tout investissement en France.
“Une équipe très entrepreneuriale et travailleuse qui va au-delà des attentes pour comprendre les objectifs de ses clients et remue ciel et terre pour aider à les atteindre.”
“Ils ont travaillé pour nous 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, sur une affaire unique et difficile, avec un excellent résultat.”
‘Laurent Victor-Michel a une grande connaissance du marché français du capital-investissement et une excellente approche centrée sur le client lorsqu’il s’agit de donner des conseils pratiques et dépourvus de jargon ou d’informations non pertinentes.’
Principaux clients
Advent International
Antin Infrastructure Partners
Apollo Global Management
Ares Management Corporation
Cinven
Continental Grain Company
CPP Investments
EQT
Goldman Sachs Merchant Banking
Providence Equity Partners
Renaissance
Searchlight Capital
SK Capital Partners
Thoma Bravo
Trinseo
Vista Equity Partners
Vitruvian Partners
Warburg Pincus
West Street Capital Partners VII
Principaux dossiers
- Conseil apporté à Thoma Bravo dans le cadre de son acquisition de Talend, une société française cotée au NASDAQ, valorisant Talend à environ 2,4 milliards de dollars.
- Assistance apportée à InPost SA, la société polonaise de consignes à colis soutenue par Advent International Corp. et récemment cotée sur Euronext Amsterdam, dans son projet d’acquisition de 100 % des actions de Mondial Relay.
- Conseil de Trinseo dans le cadre du carve-out et de l’acquisition des activités de polyméthacrylates de méthyle et de méthacrylates de méthyle activés d’Arkema.
Latham & Watkins
Latham & Watkins est le conseil de grands fonds de capital-investissement dans leurs grandes opérations de LBO. La pratique parisienne peut s’appuyer sur le réseau international du cabinet, ainsi que sur l’ensemble des expertises complémentaires offertes par le cabinet (financement LBO, prêts, fusions-acquisitions, marchés de capitaux obligataires). La pratique est codirigée par Alexander Benedetti, Denis Criton, Alexander Crosthwaite, Thomas Forschbach, Gaëtan Gianasso, Charles-Antoine Guelluy et Olivier du Mottay.
Responsables de la pratique:
Alexander Benedetti; Denis Criton; Alexander Crosthwaite; Thomas Forschbach; Gaëtan Gianasso; Charles-Antoine Guelluy; Olivier du Mottay
Principaux clients
Ardian
Astorg Partners
Bridgepoint
ICG
KKR
Platinum Equity
PSP Investments
Summit Partners
TA Associates
Temasek
Permira
Principaux dossiers
- Conseil apporté à PSP Investments dans le cadre d’un investissement de 4,5 milliards d’euros par un groupe d’investisseurs comprenant EQT et PSP Investments dans Cerba HealthCare, un réseau de laboratoires de biologie médicale basé en France.
- Assistance à Intermediate Capital Group (ICG) pour la vente de 4,3 milliards d’euros de DomusVi par ses actionnaires actuels à un véhicule nouvellement constitué.
- Représentation de Bridgepoint Advisers Limited dans le cadre de la vente d’environ 3,2 milliards d’euros de Calypso Technology, un fournisseur de solutions logicielles pour les marchés financiers, par Bridgepoint et Summit Partners à Thoma Bravo.
Weil, Gotshal & Manges LLP
Weil, Gotshal & Manges LLP abrite l'une des meilleures équipes du marché français pour les grandes opérations de LBO. Le cabinet est très actif sur le segment des projets d'infrastructures, et régulièrement mandaté par des fonds de pension, des compagnies d'assurance et des fonds d'infrastructures. Le bureau parisien est également doté d’une compétence bancaire pleinement intégrée à celles de Londres et New York, ce qui lui permet de traiter toute la gamme des financements LBO (couvrant les financements européens, les yankee loans et les obligations high-yield). La pratique est dirigée par David Aknin A noter : le départ d’ Arthur de Baudry d’Asson en septembre 2020 et l’association en janvier 2021 de Guillaume Bonnard .
Responsables de la pratique:
David Aknin
Autres avocats clés:
Frédéric Cazals; Alexandre Duguay; Emmanuelle Henry; Jean Beauchataud; Guillaume Bonnard
Principaux clients
3i
A&M Capital
Adagia
Advent International
Alpha Private Equity
Altamir
Antin Infrastructure
Apax Partners
APG
Archimed
Astorg Partners
Capza
Carlyle
Cathay Capital Private Equity
Cerba Healthcare
Ceva
Chequers Capital
Cinven
Clayton Dubilier & Rice
CVC Capital Partners
EQT
Equistone
Eurazeo
Generation IM
HLD
InfraVia
LFPI
L-GAM
Montagu Private Equity
Montefiore
Naxicap
Oaktree
Omers
Ontario Teacher’s Pension Plan
PAI Partners
Paprec
Parquest
Permira
Providence
Sagard
TCV (Technology Crossover Venture)
Terreal
Thétys
Towerbrook
Voodoo
Allen & Overy LLP
La combinaison des pratiques corporate et de financement d'Allen & Overy LLP permet au cabinet d’offrir une gamme complète d’expertises aux sponsors dans leurs grandes transactions. Le cabinet assiste des fonds de dette et de capital-investissement de premier plan, dans des opérations de dimension nationale et internationale, de moyenne et large capitalisations. La clientèle profite aussi de l’ensemble des expertises complémentaires disponibles au sein du bureau parisien et du réseau international du cabinet. La pratique est codirigée par Marc Castagnède et Romy Richter, qui a une « grande expérience des opérations de LBO ».
Responsables de la pratique:
Marc Castagnède; Romy Richter
Les références
‘A&O a une pratique mondiale, très complète dans toutes les capacités. Un guichet unique d’une grande excellence et à un budget raisonnable.’
“Romy Richter est très disponible, dévouée, rapide, sait se battre quand il le faut.”
‘Equipe spécialisée sollicitée pour les opérations complexes et mid-cap, au sein d’un cabinet multi-professionnel.’
« Romy Richter est une excellente avocate, avec une forte expérience des opérations de LBO, très investie dans la réussite des projets. Négociatrice, très engagée, toujours disponible, trilingue, avec une équipe efficace à ses côtés.’
Principaux clients
Advent International
Apax Partners
Ardian
BNP Paribas
Chequers Capital
Crédit Mutuel Equity
Eurazeo
Goldman Sachs
ICG
Ivanhoé Cambridge
Korian
LFPI Gestion
Microwave Vision
Natixis
PAI Partners
Société Générale
Weinberg Capital Partners
Wren House
Principaux dossiers
- Conseil du fonds d’investissement Advent International dans le cadre de l’entrée en négociation exclusive avec Intermediate Capital Group (ICG) pour la vente de sa participation majoritaire dans le groupe Circet.
- Représentation du fonds d’investissement mondial spécialisé dans le financement d’infrastructures Wren House relativement à son entrée en négociations exclusives avec Antin Infrastructure Partners pour l’acquisition de sa participation majoritaire dans Almaviva Santé, un groupe hospitalier privé en France.
- A représenté le groupe d’investissement mondial Eurazeo dans un accord avec Advent International pour la vente de sa participation dans Planet, d’une valeur de 1,8 milliard d’euros. Dans le cadre de l’opération, Eurazeo réinvestira et co-contrôlera la Société avec Advent International.
Bredin Prat
L’équipe corporate de Bredin Prat travaille en étroite collaboration avec les équipes spécialistes du droit fiscal et du financement pour intervenir sur l'ensemble des différentes opérations de capital-investissement (dont la structuration fiscale et les management-packages). Le cabinet assise des fonds d'investissement, des family offices et des actionnaires de sociétés cibles dans des opérations de LBO, mais également dans des deals dits public to private ou d’investissements privés. Florence Haas, qui est spécialiste des opérations de fusions-acquisitions, d’offres publiques et de LBO, est recommandée.
Autres avocats clés:
Florence Haas
Les références
‘Professionnalisme irréprochable, connaissance du marché, aisance relationnelle, intégration des équipes internes, toujours guider les clients vers des solutions.’
‘Mise en place de nouvelles technologies (docusign etc.), ce qui accélère les procédures de signature et de clôture.’
‘Le cabinet Bredin Prat est un partenaire de longue date de notre société (KKR), maîtrisant toujours nos exigences.’
‘Florence Haas maîtrise les opérations de capital-investissement avec une connaissance commerciale approfondie.’
Principaux clients
Apax France
Bain Capital
Blackstone
Bridgepoint Capital
Carlyle
CDPQ
China Jianyin Investment (JIC)
Clayton Dubilier & Rice
Dentressangle Initiatives
Deconinck family
Eurazeo
Five Arrows
HLD
Kohlberg Kravis Roberts & Co. (KKR)
PSP Investments
Téthys Invest
TPG
Silver Lake
Wendel
Xerys
Principaux dossiers
- Conseil de la famille Deconinck, en tant qu’actionnaire de contrôle de Tarkett, dans le cadre du lancement d’une offre publique d’achat simplifiée sur les actions Tarkett, avec le soutien de Wendel en tant qu’investisseur partenaire financier de long terme.
- Assistance apportée à Suez dans le cadre de la signature d’un protocole d’accord entre Suez, Veolia et un consortium d’investisseurs en vue de créer un nouveau Suez avec un chiffre d’affaires de près de 7 milliards d’euros, comprenant les activités Eau et Recyclage & Valorisation de Suez en France ainsi que des atouts internationaux, des perspectives de croissance et des capacités de développement tant à l’international qu’en France.
- Conseil apporté à China Jianyin Investment (JIC) dans le cadre de la vente en cours de SGD Pharma à PAI Partners.
Clifford Chance
L’équipe parisienne de Clifford Chance opère en étroite collaboration avec les équipes de private equity du réseau européen du cabinet (notamment situées au Royaume-Uni et en Allemagne), pour traiter des opérations de dimensions nationale et internationale. Le champ d’intervention couvre les opérations corporate, de financement LBO ainsi que la structuration fiscale, la formation de fonds et les management-packages. La pratique est très axée sur les secteurs des infrastructures et des télécoms. La pratique est codirigée par Fabrice Cohen et Marianne Pezant. Emmanuel Mimin participe également à la pratique, notamment dans des opérations en lien avec les secteurs des infrastructures, de l'alimentation et de la vente.
Responsables de la pratique:
Fabrice Cohen; Marianne Pezant
Autres avocats clés:
Emmanuel Mimin
Principaux clients
3i
Apax Partners
Blackstone
Bpifrance
Bridgepoint
The Carlyle Group
Cinven
Clayton Dubilier & Rice
KKR
PAI Partners
Partners Group
Perceva
Permira
Triton
Wendel
Apollo
Ardian
Macquarie
Meridiam
Mirova
BNP Paribas
Crédit Agricole
Natixis
Société Générale
Ardian Private Debt
Ares Capital
Barings
BlackRock
LBPAM
SCOR Investment Partners SE
Bank of America Merrill Lynch
Barclays
Crédit Suisse
Deutsche Bank
Goldman Sachs
HSBC
IKB
JP Morgan
UniCredit
Capzanine
Omnes Capital
DIF Infrastructure
Eurazeo
InfraVia
Principaux dossiers
- Conseil apporté à Cathay Capital dans le cadre de la fusion entre Siaci Saint Honoré et le groupe Burrus pour créer un groupe de courtage en assurance valorisé à 2,5 milliards d’euros.
- Conseil apporté à Société Générale Assurances lors de l’entrée en négociations exclusives concernant l’acquisition par Altarea de 60 % du capital de Primonial Group au premier trimestre 2022 et de la participation restante au premier trimestre 2024.
- Assistance apportée à Vauban Infrastructure Partners dans le cadre de sa joint-venture avec Bouygues Telecom relative à l’acquisition de droits d’utilisation irrévocables des réseaux FTTH dans les zones à moyenne densité françaises déployées et financées par Orange, la location ultérieure des droits d’accès FTTH à Bouygues Telecom, et avec une plateforme de financement d’un montant total en principal de 1,509 Md€ combinant des financements en prêts et obligataires.
De Pardieu Brocas Maffei
De Pardieu Brocas Maffei est particulièrement actif sur le segment du LBO mid-cap, aux côtés des prêteurs, des sponsors ou des entreprises cibles. Le cabinet est en capacité de fournir une gamme complète d’expertises à ses clients, couvrant les sujets de retournement d’entreprises, de droit de la concurrence, le contentieux, le droit du travail et les marchés des capitaux. L'équipe est particulièrement réputée pour la qualité de son expertise dans le domaine des LBO en difficulté. La pratique est codirigée par Jean-François Pourdieu et Cédric Chanas.
Responsables de la pratique:
Jean-François Pourdieu; Cédric Chanas
Principaux dossiers
- Conseil apporté à Siparex dans le cadre de l’acquisition de 90 % du capital du groupe français de matériel médical Winncare auprès d’IDI, aux côtés de Capza avec la souscription d’une dette mezzanine.
- Assistance aux vendeurs (co-fondateurs et management) de New Immo Group, une société immobilière numérique en France, dans la vente de 36 % du capital à Permira via son Permira Growth Opportunities Fund.
- Conseil des vendeurs actionnaires dans le cadre de la vente de leur participation majoritaire dans le capital de DL Software, un groupe français de fournisseurs de logiciels de planification des ressources d’entreprise (ERP), à TA Associates, une société de capital-investissement basée aux États-Unis.
DLA Piper
DLA Piper est très présent dans le domaine du capital-investissement, offrant un champ complet d’expertises: corporate, droit fiscal, contentieux, financement, immobilier, droit du travail, retournement d’entreprises. L’équipe déploie une approche sectorielle, couvrant les domaines de l’industrie, des sciences de la vie, de l’éducation et des technologies. Le bureau parisien abrite aussi un Luxembourg desk. La pratique est développée par Sarmad Haidar et l’avocate counsel Alice Magnan. Xavier Norlain, Jérémy Scemama et Matthieu Lampel ont rejoint Shearman & Sterling LLP en 2021.
Autres avocats clés:
Sarmad Haidar; Alice Magnan; Simon Charbit; Thomas Priolet; Raphaël Béra; Fanny Combourieu; Laurence Masseran
Principaux clients
Andera Partners
BPIFrance
Bridgepoint
Premium Partners
Capzanine / Barings
Montefiore Investment
Cathay Capital Private Equity SAS
HTC Vive Investment (BVI) Corp
Metric Capital Partners
The Carlyle Group
Tikehau Capital
Principaux dossiers
- Conseil des fondateurs et du management de Circet dans le cadre de la cession de sa participation dans Circet et de leur co-investissement aux côtés d’ICG.
- Assistance apportée par Cube Infrastructure Fund and Partners Group à la cession du capital de Covage à SFR FTTH.
- Représentation du management dans le cadre de la cession du groupe Thom (Histoire d’Or) à Altamir, société de capital-investissement cotée.
Gide Loyrette Nouel
Gide Loyrette Nouel A.A.R.P.I. assiste des fonds d'investissement, des family offices et des sociétés cibles dans leurs opérations de moyenne à large valorisation. Dirigée par Olivier Diaz, la pratique est aussi présente dans les opérations emblématiques du marché. Le cabinet a ainsi assisté Talend lors de son acquisition par Thoma Bravo. Le champ d’expertises juridique et fiscale sert également les managers et les dirigeants pour la structuration de leurs management-packages.
Responsables de la pratique:
Olivier Diaz
Autres avocats clés:
Jean-François Louit; Vincenzo Feldmann; Paul de France; Antoine de la Gatinais; Caroline Lan
Les références
« L’équipe de Jean-François Louit possède une expertise tout à fait unique en matière de LBO et d’accompagnement de dirigeants. Dans ce domaine, la créativité, l’agilité et la capacité de négociation sont essentielles. Jean-François et son équipe ont ces qualités. Ce sont de vrais facilitateurs.
« Jean-François Louit est un excellent négociateur et facilitateur. Vincenzo Feldmann a une très bonne connaissance des questions juridiques et financières.’ Paul de France est un très bon fiscaliste avec une approche très pragmatique dans un domaine complexe.
« L’offre complète de Gide permet d’accéder facilement à un grand nombre de services avec des partenaires de premier plan.
‘Antoine de la Gatinais est très serviable, pragmatique et efficace.’
‘Une équipe très intégrée qui maîtrise parfaitement le mandat, ayant une expérience avérée dans les transactions mid et large cap. Un cabinet dédié aux packages de gestion qui offre un service haut de gamme complet.
‘Une équipe composée d’individus extrêmement compétents dans le respect des priorités, des deal makers. Parmi les avocats remarquables figurent Caroline Lan, Jean-François Louit et Vincenzo Feldman.’
Principaux clients
Accor Invest
DomusVi
IbanFirst
Egis
Socotec
Vitalliance
Wella
Primonial
Eurazeo
Groupe Bruxelles Lambert
Talend
Bpifrance
SK Capital Partners
Five Arrows Principal Investments
Evolem
Wendel
Ardian
Charterhouse
Goodwin
Goodwin assiste des acheteurs, des vendeurs, des investisseurs, des conseils d'administration et des comités spéciaux. Le cabinet intervient dans des opérations dites public to private, de sorties ou de recapitalisation. Il est très présent sur le marché mid-cap. Le champ de compétences est large, et enrichie par la plateforme de bureaux internationaux du cabinet, couvrant le droit français, anglais et américain. Le cabinet est également réputé pour son expertise dans le domaine du capital-risque. La pratique est dirigée par Maxence Bloch, qui intervient dans des opérations sur des sociétés cotées et non cotées.
Responsables de la pratique:
Maxence Bloch
Autres avocats clés:
Thomas Maitrejean
Les références
‘Thomas Maitrejean a fourni des conseils juridiques adaptés à une situation très complexe et a mené notre dossier avec efficacité dans un contexte très difficile.’
« Expertise sectorielle très pointue. Connaissance approfondie de l’environnement réglementaire.’
Principaux clients
Azulis Capital
B & Capital
Cerba Healthcare
Equistone Partners Europe
Eurazeo
IK Investment Partners
Ipackchem
Montefiore Investment
PAI Partners
Prenax
Sandaya
The Dubbing Brothers Company
Time for Growth
Unigrains
Principaux dossiers
- Conseil apporté à Cerba Healthcare sur le renforcement de sa structure de capital avec les actionnaires existants et son partenaire à long terme, PSP Investments (« PSP »), accueillant EQT Private Equity (« EQT ») comme nouvel actionnaire et finalisant la sortie de Partners Group, dans le dans le cadre de son sixième LBO.
- Accompagnement des fondateurs et actionnaires majoritaires de The Dubbing Brothers Company dans le cadre du rachat par les propriétaires.
- Représentation d’Equistone Partners Europe dans le cadre de l’acquisition d’Accès Industrie auprès de la direction, Parquest Capital, Crédit Mutuel Equity et Irdi Soridec Gestion.
Hogan Lovells (Paris) LLP
Hogan Lovells (Paris) LLP est un acteur de référence sur le segment mid-cap, capable également de monter sur de plus grandes opérations. Le cabinet assiste des fonds de capital-investissement, des sociétés en portefeuille, le management et des investisseurs. Le champ d’intervention couvre les LBO, les opérations de sorties par introduction en bourse et la négociation de management-packages. L’équipe a été renforcée en janvier 2021 par les arrivées de Matthieu Grollemund et Hélène Parent (anciennement membres de Baker McKenzie ). Elle est dirigée par Stéphane Huten . Ariane Berthoud a quitté le cabinet en janvier 2022 pour rejoindre HOCHE AVOCATS.
Responsables de la pratique:
Stéphane Huten
Autres avocats clés:
Matthieu Grollemund; Hélène Parent
Les références
‘Stéphane Huten est brillant et créatif.’
‘Une équipe flexible et de qualité couvrant un large éventail de compétences juridiques. Rapport qualité prix imbattable.’
« Stéphane Huten sait relayer les pratiques du marché pour que ses clients soient les mieux placés pour mener à bien l’affaire.
Principaux clients
21 Centrale Partners and LV Overseas
Accel KKR
Activa Capital
Actomezz
Ally Bridge Group
Apax Development Partners
Ardian
Argos Wityu
Azulis Capital
Arkea Capital
BNP Paribas Dévelopment
Socadif
MASCSF
Bliss Advisors
BPI France
Cathay Capital Private Equity
Chequers Capital
Elaia
Eurazeo
Exotec
Five Elms Capital
Hivest Capital Partners
IDI
Idinvest Partners
Ledger
LFPI
Long Arc Capital
Partech
Red River West
Siparex
TowerBrook Capital Partners (UK) LLP
Ÿnsect
Principaux dossiers
- Représentation de TowerBrook Capital Partners lors de son acquisition de la division ferroviaire du groupe Consolis.
- Conseil des fondateurs d’Euro Ethnic Foods dans le cadre de la vente de la branche épicerie de Grands Frais à PAI Partners.
- Advised Vale Nouvelle Calédonie and the management on the management-led buyout acquisition of Vale Nouvelle Calédonie from Vale.
Jeausserand Audouard
Jeausserand Audouard est une référence sur le segment des management-packages dans les opérations LBO. Le cabinet est aussi réputé pour « sa compréhension exceptionnelle de toutes les problématiques liées au refinancement des LBO ». Il assiste des entreprises, le management et des fondateurs. Il intervient dans des opérations corporate, d'actionnariat salarié, d'introduction en bourse en lien avec des sorties de LBO, ainsi que des deals de levées de fonds et traite les sujets de gouvernance. La pratique est dirigée parAlexandre Dejardin, Erwan Bordet, Elodie Cavazza, Jérémie Jeausserand, Tristan Audouard and Carole Degonse.
Responsables de la pratique:
Alexandre Dejardin; Erwan Bordet; Carole Degonse; Elodie Cavazza; Jérémie Jeausserand; Tristan Audouard
Les références
« Leur engagement la rend unique et donne un niveau de confiance inégalé dans les solutions trouvées et la défense des intérêts des équipes dirigeantes.
‘Équipé pour gérer des processus juridiques complexes de manière fluide et transparente, y compris dans les cas d’un grand nombre d’investisseurs.’
‘L’équipe dirigée par Alexandre Dejardin est proactive, dynamique, précise et constamment à l’écoute de son client. Ils s’adaptent facilement et trouvent rapidement les solutions nécessaires pour que les affaires puissent avancer en toute sécurité.
‘Une compréhension exceptionnelle de toutes les problématiques liées au refinancement LBO.’
« Erwan Bordet a été remarquable à tous égards dans son soutien à l’équipe dirigeante lors de l’opération de refinancement qui a été réalisée en 6 mois en pleine période de pandémie. Bien joué et merci!’
‘Excellente connaissance de la réglementation et très proactif. Très bonne connaissance des enjeux et du fonctionnement de notre groupe.’
Principaux clients
GINGER
ADVENS
SGD PHARMA
SOLINA
ERMEWA
TARKETT
LP PROMOTION
ALLIANCE ETIQUETTES
IAD
TRANSARC
DL SOFTWARE
BTP CONSULTANTS
PHOTONIS
SKILL & YOU
NUTRISENS
CONSOLIS
SERB
GDE GROUPE
PROENGIN
AD EDUCATION
KAPI & NOVAE
CAFEYN
EUREKA EDUCATION
SANTIANE
BABILOU
ELSAN
FINAXY
EUREXO
SOGETREL
Principaux dossiers
- Assisté la direction d’Ermewa, une entreprise de transport de marchandises, qui est en train d’être cédée par la SNCF et qui devrait être soutenue par la Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) et le fonds DWS.
- Conseil de la direction de TARKETT, société cotée sur le marché réglementé d’Euronext, dans le cadre du lancement d’une offre publique d’achat et de l’entrée d’un nouveau soutien financier, WENDEL.
- Représentation du management de Babilou lors de la reprise par Antin Infrastructure Partners.
Linklaters
Linklaters récemment étoffé son équipe suite à la promotion de trois de ses avocats au rang de counsel et au recrutement de Florent Mazeron (ex Freshfields Bruckhaus Deringer LLP ) en mai 2021. Ce dernier codirige la pratique aux côtés de Bruno Derieux et Fabrice de La Morandière. Le bureau parisien assiste de grands sponsors financiers et offre un champ complet d’expertises. Il intervient dans des opérations de dimensions nationale et internationale pour des sociétés de capital-investissement et des family offices ; constitution de fonds, investissements, cessions, LBO primaires ou secondaires, restructuration, refinancement ou rachats d'infrastructures. A noter, le départ de Marc Petitier pour White & Case LLP.
Responsables de la pratique:
Bruno Derieux; Fabrice de La Morandière; Florent Mazeron
Les références
‘Très bonne intégration entre la pratique M&A et la pratique ECM, essentielle dans notre transaction.’
« Fabrice de la Morandière allie une bonne connaissance des opérations de bourse et de LBO. C’est aussi très agréable de travailler avec lui.
‘Une équipe très proactive et toujours disponible qui sait innover et trouver des solutions pratiques et pro-business.’
“Des avocats à la fois accessibles et très expérimentés.”
Principaux clients
Ardian
Partners Group
Tikehau Capital
CDPQ
Montagu Private Equity
Golda Darty Partners
Argos Wityu
PAI Partners
CVC Capital Partners
The Carlyle Group
Amundi Private Equity Funds
Amundi Transition Energétique
Wendel
Peninsula Capital
Principaux dossiers
- Conseil apporté à Partners Group, actionnaire majoritaire, dans le cadre de son entrée en négociations exclusives avec EQT Private Equity concernant la cession de Cerba HealthCare.
- Représentation de CDPQ dans le cadre de son investissement aux côtés d’EQT dans l’acquisition du Groupe Colisée, un exploitant d’établissements de soins infirmiers et d’agences de services de soins à domicile en France, en Belgique, en Espagne et en Italie, dont le chiffre d’affaires dépasse 1 milliard d’euros.
- Conseil apporté à Amundi Private Equity Funds, agissant avec Amundi Transition Energétique, la joint-venture entre Amundi et EDF, dans le cadre de leur (i) acquisition de 45 % d’un portefeuille d’actifs solaires en France, en Italie et en Espagne d’une production totale d’environ 250 mw de Sonnedix, et (ii) un partenariat stratégique à long terme avec Sonnedix pour réaliser de nouveaux investissements verts sur le marché européen du solaire photovoltaïque.
Mayer Brown
Mayer Brown offre « un champ complet de prestations». Dirigée par Guillaume Kuperfils, l’équipe intervient principalement dans des opérations mid-cap et s’illustre aussi régulièrement par son rôle dans de plus grands deals du marché. Olivier Aubouin assiste des fonds d'investissement dans leurs opérations d'acquisition, de cession et d'investissements minoritaires stratégiques. A noter, la promotion en janvier 2022 au rang de counsel de Marine Ollive .
Responsables de la pratique:
Guillaume Kuperfils
Autres avocats clés:
Marine Ollive; Olivier Aubouin; Hadrien Schlumberger
Les références
“Ils sont très proactifs et adaptables, tout en étant très commerciaux.”
‘Hadrien Schlumberger est très proactif, techniquement fort et un résolveur de problèmes. Très accessible aussi.’
‘Très bonne connaissance de l’ensemble des enjeux d’une transaction avec une expertise transversale de qualité (corporate, dette, fiscalité). Extrêmement détaillé lors de la prestation de conseils et de la rédaction de documents. Haute qualité dans les négociations.’
‘Olivier Aubouin est le meilleur en entreprise. Toujours disponible, rigoureux, orienté deal et excellent avocat.’
‘J’ai apprécié le suivi très personnalisé : le cabinet nous connaît bien et sait anticiper nos demandes et répondre à nos attentes. J’apprécie également le côté unique et multidisciplinaire de l’équipe, qui sait répondre à nos demandes sur tous les aspects (corporate, fiscal, antitrust…).’
Principaux clients
Abénex Capital
Activa Capital
Mediawan-Leonine Studios
Bpifrance
Bridgepoint Development Capital
Intermediate Capital Partners
L Catterton
LBO France
Marlin Equity Partners
Mubadala
Oaktree Capital
Ophiliam Management
Parquest Capital
Qualium Investissement
Quilvest Private Equity
Raise
Sagard
Stirling Square Capital Partners
UI Investissement
Principaux dossiers
- Conseil apporté à la direction d’Ophiliam et de Funecap dans le cadre de la vente de la participation existante d’Ophiliam et de son investissement de roulement dans Funecap suite à l’entrée de Latour Capital dans le capital du groupe Funecap.
- Représentation de Mediawan-Leonine Studios, une nouvelle société holding créée par KKR et les fondateurs de Mediawan, lors du lancement d’une offre publique d’achat sur tous les titres de Mediawan non détenus par les fondateurs de Mediawan et la MACSF.
- Assistance apportée à LBO France dans le cadre de la recapitalisation de sa société de portefeuille RG Safety Group, un distributeur européen d’équipements de protection individuelle.
McDermott Will & Emery AARPI
McDermott Will & Emery AARPI a renforcé son équipe suite à l'arrivée de Guillaume Kellner de Paul Hastings LLP en décembre 2020, notamment sur le segment des infrastructures et des de fonds d'investissement. Grégoire Andrieux assiste des sponsors et le management dans des opérations mid-cap de LBO, MBO, de capital risque et de restructuration de dettes. Henri Pieyre de Mandiargues conseille des sponsors et des fonds d'investissement dans des deals LMBO et LMBI. Le cabinet offre un champ complet d’expertise complémentaires : droit fiscal, contrôle des concentrations, droit du travail, droit réglementaire. Il est particulièrement actif dans les secteurs de la santé, des sciences de vie et des technologies.
Responsables de la pratique:
Grégoire Andrieux; Henri Pieyre de Mandiargues
Autres avocats clés:
Guillaume Kellner; Diana Hund
Principaux clients
Labelium
Quilvest Capital Partners
Kamet Ventures
Azulis Capital
Montefiore Investment
HLD
Groupe IDI
Greenworking
Tiller Systems
Abénex
ISAI
Ardian Growth
BNP Paribas Développement
Bridgepoint Development Capital
Qualium Investissement
G-Square
Ovrsea
Andera Partners (ActoMezz)
Calcium Capital
Playrion
Cofigeo
Diabeloop SA
Principaux dossiers
- Conseil apporté à Sogetrel et à sa direction dans le cadre de la vente des parts de Latour Capital dans Sogetrel à son équipe de direction, soutenue par un consortium d’investisseurs.
- Représentation d’Abénex Capital, un pionnier du marché français du capital-investissement, dans la vente du groupe d’éducation EUREKA, acteur de l’enseignement professionnel et supérieur privé, à Naxicap Partners.
- Conseil apporté à Cafpi, un réseau de courtage immobilier, dans le cadre de l’ouverture de son capital au fonds d’investissement BlackFin Capital Partners.
Orrick
Orrick Rambaud Martel gère des opérations complexes à haute valorisation et offre un champ complet d’expertises complémentaires : droit fiscal, financement, restructuration. Le groupe assiste ses clients dans des opérations de LBO, de MBO, de rachats secondaires et de cession de sociétés en portefeuille. Le responsable de la pratique Patrick Tardivy conseille une clientèle française et internationale dans des opérations de capital-investissement touchant aux secteurs de l'énergie, des infrastructures et de l'immobilier.
Responsables de la pratique:
Patrick Tardivy
Autres avocats clés:
Olivier Jouffroy
Les références
‘Patrick Tardivy est toujours disponible, très orienté business, sait animer et guider son client de manière proactive. Il a une excellente connaissance du secteur des infrastructures et sait mener une opération de M&A de A à Z. Un partenaire d’exception sur une transaction.
“L’équipe M&A d’Orrick est très performante, extrêmement engagée et expérimentée.”
“Patrick Tardivy gère cette équipe de manière experte et reste pleinement impliqué dans les dossiers.”
“Super équipe, super couverture internationale.”
‘Olivier Jouffroy est féru de technologie et travailleur.’
Principaux clients
3i Infrastructure
Antin Infrastructure Partners
AXA REIM
Capzanine
CNP Assurances
DIF
EOS Holding
Eternam
Impax Asset Management
Inter Invest
LBO France
Malakoff Médéric
Schröders
Société Générale Insurance
TVM Capital Life Science
Principaux dossiers
- Assistance d’Axa Investment Managers – Real Assets dans (i) la négociation d’un partenariat stratégique d’environ 2 milliards d’euros avec In’li pour la livraison d’un pipeline dans un développement immobilier ; et (ii) avec l’acquisition du groupe de laboratoires allemand Amedes auprès de l’investisseur français en infrastructures Antin.
- Conseil apporté à CNP Assurances sur (i) la négociation et la signature d’un engagement contractuel ferme pour l’achat du nouveau SUEZ ; et(ii) la négociation d’un accord ferme avec Engie pour l’acquisition d’une participation complémentaire de 11,5 % dans GRTgaz, pour un montant d’environ 1,6 milliard d’euros.
- Conseil apporté à Antin Infrastructure Partners sur la cession envisagée d’Almaviva Santé à Wren House Infrastructure aux côtés de SRS et de Bpifrance.
Paul Hastings LLP
Paul Hastings LLP est un acteur de référence sur les segments mid et upper-mid cap, quand l'arrivée d' Arthur de Baudry d’Asson de Weil, Gotshal & Manges LLP en septembre 2020 a renforcé les compétences du cabinet sur le segment des larges opérations. Le cabinet intervient dans des opérations de rachat, de financement et de restructuration. Il abrite des compétences complémentaires en droit fiscal, en droit de la concurrence et en droit social. A la tête de la pratique, Olivier Deren est recommandé pour les opérations de LBO, de capital développement et de réorganisation.
Responsables de la pratique:
Olivier Deren
Les références
‘Très proactif. Prix raisonnable.’
‘Qualité de travail. Respect des délais. Toujours disponible. Créativité (nouvelles solutions).’
‘Travail exceptionnel et disponibilité 24h/24 et 7j/7.’
Principaux clients
21 Invest
Amundi Private Equity Fund
Andera Partners
Astorg
B&Capital
Bpifrance
EMZ Partners
EQT
Equistone Partners Europe
Eurazeo PME
FCDE
Five Arrows Principal
Gimv
Insight Partners
Intermediate Capital Group (ICG)
Isai
KC Invest
Keensight Capital
LGT European Capital
Montefiore Investment
Morgan Stanley Infrastructure Partners
Mubadala Capital
Qualium Investissement
RAISE
Sagard
Société Générale Capital Partenaires
Tikehau Capital
Turenne Capital
PAI Partners
Scotto Partners
Scotto Partners assiste une clientèle d’entreprises familiales et le management de groupes cotés et non cotés. Le cabinet offre un champ d’expertises complet : corporate, droit fiscal, financement et droit social. Il intervient dans des opérations large et mid-cap. L’équipe est réputée pour sa forte expertise dans le domaine des management-packages. Elle intervient dans des opérations LBO, PIPE, P-to-P, ou encore dans des sorties par introduction en bourse. La pratique est codirigée par Lionel Scotto le Massese, Claire Revol-Renié, Isabelle Cheradame, Adrien Badelon et Jérôme Commerçon.
Responsables de la pratique:
Lionel Scotto le Massese; Claire Revol-Renié; Isabelle Cheradame; Adrien Badelon; Jérôme Commerçon
Les références
“Il était clair dès le début que l’équipe Scotto était très expérimentée non seulement avec les détails de la transaction en soi, mais avec les problèmes qui l’accompagnent, éduquant les différents membres de l’équipe LBO dans les subtilités de la transaction.
L’ouverture aux questions signifiait que nous faisions confiance à ce que Scotto disait ou faisait, ce qui garantissait que la transaction restait sur la bonne voie pendant les inévitables moments de stress.
“Scotto connaissait non seulement bien leur travail, mais gérait également la psychologie de la direction et de l’équipe entrante de la société de capital-investissement.”
“L’équipe Scotto a été disponible à tout moment et a donné des conseils rapides qui ont permis à la transaction de continuer. Mention spéciale à Isabelle Cheradame qui est particulièrement à recommander.’
Principaux clients
Kandelium
Cooper-Vemedia
Omni-Pac
EidosMedia
Babcock Wanson
Winoa
Corsair
Vinventions
Adista
Siaci Saint-Honoré
Aquilus
Verdant
Calucem
Idinvest Partners
Principaux dossiers
- Représentation des actionnaires-managers français et néerlandais du groupe Cooper-Vemedia dans le cadre de l’acquisition de Cooper-Vemedia par CVC Capital Partners. Les négociations ont conduit l’équipe de direction à réinvestir un montant important dans le nouveau projet mené par CVC.
- Conseil de la direction du groupe Siaci Saint Honoré dans le cadre de la fusion avec le groupe Burrus, créant le nouveau leader européen indépendant du conseil et du courtage en assurances, d’une valeur de plus de 2 milliards d’euros.
- Représentation du chef de la direction d’Omni-Pac, Renaud Malarre, et de son équipe de direction relativement à l’acquisition d’une participation majoritaire par Latour Capital.
White & Case LLP
White & Case LLP abrite une gamme complète d’expertises permettant au cabinet d’intervenir dans des opérations complexes de capital-investissement : LBO primaires et secondaires, PIPE, P2P, opérations sur des sociétés en difficulté. Le bureau parisien peut aussi prendre appui sur l'expertise de premier plan du cabinet en matière d'investissements directs étrangers et dans la région MENEA. Le cabinet s’illustre de manière croissante par sa présence dans de grandes opérations, que l’arrivée de Marc Petitier de Linklaters en décembre 2020 est venue conforter. A noter, l’association en janvier 2022 de Julien Bensaid et les promotions au rang de counsel d' Hugues Racovski et Alicia Bali . Saam Golshani dirige la pratique.
Responsables de la pratique:
Saam Golshani
Autres avocats clés:
Marc Petitier; Hugues Racovski; Alicia Bali; Nathalie Negré-Eveillard
Les références
« C’est une équipe qui a démontré sa capacité à gérer des dossiers importants et compliqués, tant d’un point de vue juridique que d’un point de vue commercial. En termes de diversité, on remarque qu’il y a beaucoup de femmes à tous les niveaux.
‘ Nathalie Negre ira toujours plus loin. Elle est très impliquée dans les affaires et est toujours disponible.
Principaux clients
Access Capital Partners
Activa Capital
Altitude Infrastructure
Andera Partners
Ardian
Arts et Biens
BC Partners
Boussard & Gavaudan
Bpifrance
Bridgepoint
Caisse des Dépôts et Consignations
Cardif
Carlyle Group
Centerbridge
Chedid Capital
Chequers
Cobepa
Crédit Agricole CIB
Cube Infrastructure
Davidson Kempner
DRT
Emerging Capital Partners
Enodev
Eurazeo
FCDE
Financière Eurinter
Goldman Sachs
Global Media & Entertainment Limited
Groupe Colisée
Hilding Anders
Hg
IK Investment Partners
InfraVia Capital Partners
KKR
Legris Industries
LBO France
LFPI
Meeschaert
Metric Capital Partners
Nordic Capital
Oaktree Management Capital
OncoDNA
Otium Capital
Predica
Qatar Investment Authority
Sogecap
Starwood Capital
Tempocap
Tikéhau Capital
Triton
Zadig & Voltaire
Wendel
Principaux dossiers
- Représentation d’Activa Capital, une société de capital-investissement indépendante axée sur les entreprises françaises de taille moyenne, et de l’équipe de direction du groupe Activa Assurances dans le cadre de la vente du groupe Activa Assurances au groupe Meilleurtaux.
- Représentation de Hg, l’investisseur européen de logiciels, dans le cadre de son investissement dans le groupe Septeo, une LegalTech européenne basée en France.
- Conseil apporté à Gapave, l’association actionnaire unique d’Apave, dans le cadre de l’investissement minoritaire de PAI Partners.
Willkie Farr & Gallagher LLP
Willkie Farr & Gallagher LLP est mandaté par de grands sponsors de capital-investissement pour les assister dans toutes leurs opérations : acquisitions, joint-ventures, restructurations de dettes ou cessions. La pratique parisienne bénéficie du réseau européen et américain du cabinet pour la gestion des dossiers transfrontaliers. La pratique est codirigée par Grégory de Saxcé, Eduardo Fernandez, Grégoire Finance, Gabriel Flandin, Christophe Garaud et Cédric Hajage.
Responsables de la pratique:
Grégory de Saxcé; Eduardo Fernandez; Grégoire Finance; Gabriel Flandin; Christophe Garaud; Cédric Hajage
Les références
‘Très bonne connaissance du secteur du capital investissement, ce qui permet aux équipes d’être efficaces et de faire avancer les choses dans le bon sens.’
« L’équipe du cabinet est composée d’avocats expérimentés, qui font beaucoup de transactions (et qui connaissent donc parfaitement les pratiques du marché).
« Des avocats qui sont orientés vers les affaires. Nous travaillons beaucoup avec Christophe Garaud notamment, qui se distingue en alliant compétences techniques juridiques et vision business. Il nous aide toujours à trouver des solutions et sait identifier les risques. De plus, l’équipe est toujours disponible pour nous soutenir tout au long des processus.’
Principaux clients
PAI Partners
IK Investment Partners
Ardian
Intermediate Capital Group
CVC Capital Partners
EQT
The Carlyle Group
Searchlight Capital Partners
Equistone Partners Europe
Latour Capital
Adagia Partners
Qualium Investissement
RAISE Investissement
Sagard
Aquiline Capital Partners
Weinberg Capital Partners
Montefiore Investment
Five Arrows
Warburg Invest
Cobalt Capital
BIM
Peugeot Invest (FFP)
Vaultier7
Ekkio Capital
Principaux dossiers
- Conseil apporté à Intermediate Capital Group dans le cadre de son investissement dans Biogroup, un opérateur français de laboratoires de diagnostic médical.
- Assistance apportée à CVC Capital Partners Fund VII lors de l’entrée en négociations exclusives avec Charterhouse Capital Partners pour l’acquisition d’une participation majoritaire dans Cooper.
- Conseil apporté à PAI Partners dans le cadre de son acquisition d’Euro Ethnic Foods, l’activité épicerie de Grand Frais.
AyacheSalama
AYACHE intervient dans des opérations de capital développement et capital investissement ; LBO, LMBO, OBO, BIMBO. Le cabinet assiste aussi les sponsors dans des dossiers de restructuration. La pratique est codirigée par Bernard Ayache et Olivier Tordjman .
Responsables de la pratique:
Bernard Ayache; Olivier Tordjman
Les références
‘Connaissance approfondie du marché, des tendances, des évolutions techniques et commerciales.’
‘Grande flexibilité et agilité dans l’adaptation des produits et l’accompagnement en matière d’innovation.’
‘Équipe très diversifiée.’
‘Toujours disponible. Un soutien très solide même après la clôture.’
Principaux clients
Founders of MEDADOM
FCDE
Founders of Groupe OPEN
ICG Infrastructure
TOWERBROOK
Fibonacci
Managers / Novétude
B & Capital
Groupe PREMIUM
Founders of MT SYSTEMS
BIP Investment partners
ISAI et Sagard SAS
La Foir’Fouille
Cleary Gottlieb Steen & Hamilton
Dirigée par Charles Masson , la pratique de Cleary Gottlieb Steen & Hamilton intervient dans des LBO primaires et secondaires, ainsi que des appels d'offres, des opérations P2P ou encore des sorties de LBO. L’alliance des différentes expertises du cabinet lui permet de conseiller ses clients sur un ensemble de problématiques : aspects fiscaux, management-packages, actionnariat salarial, marchés de capitaux.
Responsables de la pratique:
Charles Masson
Les références
« Charles Masson est toujours disponible et très bon techniquement.
Principaux clients
Siena Capital
Cerberus
My Money Group
Latour Capital
HOPU Investments
Warburg Pincus
TPG
Bridgepoint
Emerging Capital Partners
Qualium Investissement
Mabadala Capital
Principaux dossiers
- Conseil apporté à Latour Capital dans le cadre de l’acquisition préemptive d’Omni-Pac Group auprès de Motion Equity Partners et de son financement.
- Assistance apportée à Latour Capital pour l’acquisition d’une participation majoritaire dans Funecap.
- Conseil apporté à Bridgepoint dans le cadre de son investissement dans Younited.
Dentons
Dentons est très présent dans le secteur des opérations liées à l'industrie des sciences de la vie. Le cabinet traite des deals LBO portant sur des sociétés pharmaceutiques et des fabricants de dispositifs médicaux, mais aussi des transactions de capital-risque et des investissements de séries B et C. La pratique est dirigée par Olivia Guéguen .
Responsables de la pratique:
Olivia Guéguen
Autres avocats clés:
Guillaume Kessler; Olivier Genevois; Pierre-Marie Gallo
Les références
« Dentons a toujours su nous apporter une assistance de qualité dans nos projets d’acquisition ou de cession. Les honoraires sont correctement calibrés à la taille des affaires.
“Les partenaires sont toujours impliqués dans les affaires.”
‘Olivier Genevois est toujours disponible.’
« Équipe variée avec une connaissance approfondie du secteur de la santé. Très avancé dans toutes les pratiques d’EP de ce secteur.’
‘Pierre-Marie Gallo est toujours disponible et précis. Olivia Guéguen gère parfaitement les projets complexes.’
Principaux clients
Abenex
Alpha Private Equity
B&Capital
Essling Capital
Genesius HID
Gilde Healthcare
Imcheck Therapeutics
KKR
KSL Capital Partners
Microport
Mirova
Neo Investment Partners
Ouest Croissance
Paref
Pechel
Zetland Capital
Principaux dossiers
- Conseil apporté à Alpha Private Equity dans le cadre de la vente de Vertbaudet à Equistone Partners Europe.
- Accompagnement de Group Up dans le cadre de la fusion de sa filiale Cityzen avec Medisys.
- Représentation de Gilde Healthcare dans le cadre de la levée de fonds Volta Medical Series A de 23 millions d’euros.
Gibson Dunn
Gibson Dunn assiste des fonds de capital-investissement, des sociétés en portefeuille ou encore des sponsors financiers dans un large éventail de transactions. La pratique parisienne peut prendre appui sur le réseau international du cabinet (aux États-Unis, en Europe et au Moyen-Orient) pour la gestion des opérations de dimension internationale. L’équipe ses distingue enfin par sa forte présence dans des opérations de capital-investissement concernant le secteur immobilier. La pratique est codirigée par Bernard Grinspan et Ariel Harroch.
Responsables de la pratique:
Bernard Grinspan; Ariel Harroch
Autres avocats clés:
Judith Raoul-Bardy
Les références
« L’équipe est non seulement experte dans son domaine d’expertise (private equity) mais possède également une grande connaissance des sujets transversaux (fiscalité, immobilier, etc.).
‘Une capacité de travail exceptionnelle, une grande cohérence et complicité de l’équipe et surtout toujours disponible ce qui est indispensable lorsque les sujets sont sensibles et les délais très courts.’
« Ariel Harroch et Judith Raoul Bardy sont deux professionnels remarquables capables de rassurer les clients, de trouver des solutions et de faciliter des échanges constructifs avec les parties adverses.
« Ariel Haroch et Judith Raoul-Bardy sont toujours disponibles et connaissent très bien nos besoins. Ils sont pour moi une extension de notre équipe d’acquisition.
Principaux clients
Brookfield
KKR
Propel Equity Partners
RedBird Capital Partners
Coffim
TPG
Bpifrance Investissement
Argos Wityu
Alliance Entreprende
OFI Asset Management
Agilitas Private Equity
Stirling Square Capital Partners
Platinum Equity
Ace Capital Partners
HOCHE AVOCATS
HOCHE AVOCATS a renforcé ses rangs suite avec l'arrivée d'Edith Boucaya de Paul Hastings LLP et d’Ariane Berthoud d’ Hogan Lovells (Paris) LLP. Counsel Adina Mihaescu joined from Weil, Gotshal & Manges LLP. Codirigée par Jean-Luc Blein et Grine Lahreche, l’équipe conseille des fonds d’investissement, le management et des fondateurs dans des opérations de LBO, MBI, MBO et OBO.
Responsables de la pratique:
Jean-Luc Blein, Grine Lahreche
Autres avocats clés:
Ariane Berthoud
Les références
‘Proactivité et fort engagement de l’équipe (à tous les niveaux). De vrais spécialistes des opérations de LBO avec une large palette de practice.’
‘Fort engagement à tous les niveaux et en particulier de Grine tout au long de l’affaire.’
« Grine est un véritable atout dans les processus concurrentiels. Grine s’appuie sur une équipe de qualité.’
‘Grande rigueur. Très proactif. Très bon pour comprendre les problèmes et les situations.
‘Grine Lahreche est un négociateur et très rigoureux.’
Principaux clients
CAPZA
Keensight Capital
21 Invest
Siparex
Quilvest Capital Partners
IK Investment Partners
Smart Trade Technologies
I-Tracing
Sagitta Pharma
Initiative & Finance
Argos
Insign
Groupe Labruyère
Meeschaert Capital Partners
Bridgepoint Portfolio Services
UI Investissement
Entoria
Altogen
Principaux dossiers
- Conseil apporté à Keensight Capital et aux autres actionnaires d’I-Tracing dans le cadre de l’acquisition d’une participation majoritaire par Eurazeo et Sagard NewGen (en tant que co-investisseur minoritaire).
- Représentation de Quilvest Capital Partners dans le cadre de l’acquisition d’une participation majoritaire dans Solem aux côtés de Frédéric Comte et de Bpifrance.
- Conseil apporté à Indigo Capital dans le cadre de l’acquisition d’une participation dans Alantra Investment Managers SL et les dirigeants de la société.
LL Berg
Dirigée par Olivier Abergel , l’équipe de LL Berg traite des opérations de fusions-acquisitions et de LBO mid-cap. Elle assiste des fonds d'investissement, le management et des PME.
Responsables de la pratique:
Olivier Abergel
Principaux dossiers
- Conseil apporté à Clinadent dans le cadre du LBO mené par Qualium.
- Représentation d’Omnes Capital sur le double MBI mené par le management et Omnes du groupe Falières et du groupe Titok.
- Conseil apporté à Omnes Capital dans le cadre du LBO primaire de Tenaxia mené par Omnes Capital.
Archers A.A.R.P.I.
Archers A.A.R.P.I. assiste plusieurs grands fonds d’investissement mid-cap. Le cabinet est actif dans de nombreux secteurs, dont l’automobile, le sport, la santé, les cliniques et les cosmétiques.
Principaux clients
Amundi
Soc Gen
Capza
Ital Express
MyHeritage
Francisco Partners
Groupe La Centrale Management Team
Trocadero Capital Partenaire
Capsule Technologies
Vabel Management Team
C2S Management Team
Yellow Wood Partners
Talan
Sumeru Equity Partners
Ashurst LLP
Ashurst LLP assiste des investisseurs et des prêteurs dans des opérations mid et large cap du marché. La pratique est codirigée par Noam Ankri , Anne Reffay , Vincent Trévisani et François Hellot qui a rejoint le cabinet en juin 2021 de Dechert LLP .
Responsables de la pratique:
Noam Ankri; Anne Reffay; Vincent Trevisani; François Hellot
Principaux clients
LGT Private Debt France
Medix
SNCF mobilités
Sun Capital Partners
CVC Crédit
Blackrock Credit
Omnes Capital
Bagatelle Group Inc.
Kasada Hospitality Fund
Opera Tech Ventures SLP
Rayonnance Group
Permira
Agilitas
Renaissance Luxury
Principaux dossiers
- Conseil apporté à Kasada Hospitality Fund dans le cadre de l’acquisition auprès d’AccorInvest Group et de SEORIM d’une participation majoritaire dans 9 sociétés exploitant 8 hôtels au Cameroun, au Sénégal et en Côte d’Ivoire.
- Assistance apportée à Opera Tech Ventures SLP dans le cadre de son investissement dans SIS Id.
- Représentation d’Ophiliam dans le cadre de la vente de sa participation majoritaire dans Volta à Eiffel Investment Group.
August Debouzy
August Debouzy intervient sur toute la gamme des opérations de private equity, dont les LBO et MBO. La pratique est codirigée par Julien Aucomte et Julien Wagmann.
Responsables de la pratique:
Julien Aucomte; Julien Wagmann
Principaux clients
Argos Wityu
I Square Capital
Raise Investissement
Cathay Capital
Tiger Global Management
KKR
Meridiam
Caisse des Depots et Consignations
Infravia Capital Partners
Bridgepoint
Ontruck
The Boson Project
Alsid
Mercure Formation
Tinyclues
Spectral
Urban Sports Club
Ogury
Artémis
Valtus
Groupe la Maison Bleue
Total Quadran
The Klesch Group
Greenoaks Capital
Principaux dossiers
- Accompagnement des fondateurs des Laboratoires Majorelle dans la cession de Majorelle International au fonds d’investissement britannique EW Healthcare Partners.
- Conseil apporté à Alsid dans le cadre de la vente d’Alsid à Tenable Group.
- Représentation de Groupe Natimpact dans le cadre de l’acquisition par LBO de 75 % du capital social de Le Coq Noir.
Bersay
Bersay assiste des fonds d’investissement et le management. La pratique est codirigée par Pierre-Louis Perin, Jérôme Bersay, Anya Hiristova et Stéphanie Molkhou.
Responsables de la pratique:
Pierre-Louis Perin; Jérôme Bersay; Anya Hiristova; Stéphanie Molkhou
Les références
« Pierre-Louis Perin est un excellent expert. Toujours disponible en cas de besoin. Respect des délais et excellent conseiller.’
Principaux clients
Caisse des Depots et Consignations
Martek
County of Gers
Entrepreneur Invest
F&P
Save Market
Cbmove-It
Affaires Publiques Consultant
Principaux dossiers
- Conseil apporté à la Caisse des dépôts et consignations dans le cadre de son investissement, aux côtés du pays de Saint-Martin et des opérateurs de réseaux locaux de télécommunications, à Tintamarre.
- A assisté Martek dans l’acquisition d’une participation majoritaire dans Actinuum Group.
- Représentation d’Entrepreneur Invest dans le cadre de l’acquisition de Do You Dream Up.
Bignon Lebray
Bignon Lebray traite des opérations de LBO, ainsi que de capital risque et de capital développement de petite et moyenne tailles. La pratique est dirigée par Edouard Waels .
Responsables de la pratique:
Edouard Waels
Principaux clients
Altima
Capital Croissance
Turenne Capital Partenaires
Axialease
New Alpha Verto
Financière Fonds Privés
Antoine Rocco
Principaux dossiers
- Conseil apporté à Capital Croissance et Turenne Capital dans le cadre de leur acquisition d’une participation minoritaire dans Teaminside Group.
- Assistance de Capital Croissance dans le cadre du LBO des groupes SEGUIN.
- Conseil apporté à NewAlpha Verto dans le cadre du LBO des groupes OMT Transport et GPI.
Franklin
Franklin intervient notamment dans des opérations touchant aux secteurs des télécoms, des médias, de l’hôtellerie et de l’immobilier. Le cabinet assiste des investisseurs français et américains. La pratique est codirigée par Yam Atallah et Alexandre Marque .
Responsables de la pratique:
Yam Atallah; Alexandre Marque
Principaux clients
Altice
Persues
Groupe Magellim
ACE
Biotech Investissement
Eurazeo
Perwyn
Jeantet
Jeantet assiste des fonds d’investissement ainsi que des banques et le management dans des opérations de LBO, mais également de capital risque ou de retournement d’entreprise. La pratique est dirigée par Philippe Matignon .
Responsables de la pratique:
Philippe Matignon
Les références
‘Grand professionnalisme, proactivité, bonnes relations commerciales et grandes compétences.’
‘L’équipe est très commerciale et a une bonne connaissance des problématiques de fonds.’
Principaux clients
Argos Wityu
LBO France
Joffe & Associés
Joffe & Associés assiste des PME, ainsi que des startups, notamment actives dans le secteur des technologies. La pratique est codirigée par Aymeric Dégremont, Virginie Belle, Romain Soiron, Thomas Saltiel, Christophe Joffe. Thomas Lepeytre et Olivier Dumas.
Responsables de la pratique:
Aymeric Dégremont; Virginie Belle; Romain Soiron; Thomas Saltiel; Christophe Joffe; Thomas Lepeytre; Olivier Dumas
Principaux clients
La Compagnie des Veterinaires
Fountaine Pajot
FrechFood Capital
Bpifrance
Siparex
Daco Bello
Plenitude
Essling Capital
Compagnie du Catamaran
MessageBird
Geneo Capital
A Plus Finance
Principaux dossiers
- Advised Bpifrance on the sale of Ovrsea to Groupe Bolloré.
- Accompagnement de Socadif Capital Investissment dans le cadre du LBO de Cab Stores.
- Représentation de FrechFood Capital dans le cadre de l’acquisition d’une participation majoritaire, aux côtés des fondateurs, dans le capital de Sophie Lebreuilly.
Mermoz Avocats
Mermoz Avocats assiste des fonds d’investissement, des dirigeants et des fondateurs de PME ainsi que des start-ups dans des opérations de levées de fonds et dans la structuration des participations. La pratique est codirigée par Thomas Hermetet, Nada Sbaï et Aurélie Bonsch,
Responsables de la pratique:
Thomas Hermetet; Nada Sbaï; Aurélie Bonsch
Principaux clients
CHARTERHOUSE
SERB
CICLAD
Bpifrance
SOFILAB
ALLIANCE ENTREPRENDRE
MBO & Co
SPARRING CAPITAL
DEMETER VENTURES
TARGA CAPITAL
FINANCIÈRE FONDS PRIVÉS
LFPI GESTION
IESFIN Gestion
BTP Capital Investissement
MOMENTUM INVEST
IRPAC DEVELOPPEMENT (UI GESTION)
Somat
Principaux dossiers
- Conseil apporté à Chaterhouse dans le cadre de l’acquisition du groupe Novétude Santé pour 100 millions d’euros.
- Représentation de Ciclad dans le cadre du LBO de 26 millions d’euros de Seri Group, société spécialisée dans le mobilier urbain.
- Conseil apporté à MBO & Co lors de sa sortie des Zelles, PME vosgienne spécialisée dans la fabrication de menuiseries PVC et aluminium.
Opleo Avocats
Opleo Avocats assiste des dirigeants, des entrepreneurs, ainsi que des actionnaires et des fonds d’investissement dans des opérations de LBO et de MBO. L’équipe dispose d’une forte expertise dans l’accompagnement du management. La pratique est dirigée par Pierre-Olivier Bernard .
Responsables de la pratique:
Pierre-Olivier Bernard; Antoine Degorce
Les références
« Un accompagnement complet des managers et de leurs équipes lors du LBO. Il est très avantageux de pouvoir s’appuyer entièrement sur OPLEO pour négocier au mieux.’
‘Excellence au niveau technique.’
‘Capable de mettre en œuvre des solutions innovantes.’
Simmons & Simmons
Simmons & Simmons traite des opérations de LBO et dispose également d’expertises complémentaires en matière de droit fiscal, de formation de fonds et de financement. La pratique est dirigée par Jérôme Patenotte .
Responsables de la pratique:
Jérôme Patenotte
Les références
« Jérôme Patenotte et son équipe sont des négociateurs et de fins négociateurs. Jérôme permet aux parties de se rapprocher pour atteindre les objectifs communs (vendre ou acheter une cible).’
« Nous avons choisi cette équipe pour son excellence technique dans les opérations de LBO, pour sa bonne compréhension des technologies sous-jacentes et pour la grande réputation de Simmons & Simmons dans le secteur de la santé.
« Jérôme est un excellent avocat. Ce qui le distingue est son excellente compréhension de la dynamique transactionnelle. Il est très engagé, toujours disponible et a un grand sens du service client. C’est un réel plaisir de travailler avec lui.’
Principaux clients
MAIF Avenir
Angelini Pharma
Francisco Partners
Groupe Smile
TechLife Capital
Groupe IMV
Eos Corrugated
IP Label
Principaux dossiers
- Conseil apporté à Angelini Pharma dans le cadre de son investissement dans Argobio.
- Assistance de Sectigo Partners dans l’acquisition du groupe SSL247, opérateur dans le domaine de la vente au détail et de la distribution de certificats de sécurité Internet.
- Représentation de Smile Group dans le cadre de l’acquisition d’une participation majoritaire dans UX-Republic aux côtés des fondateurs d’UX.
Valther
Valther intervient dans des opérations de petite et moyenne valorisations, dans de nombreux secteurs. La pratique est codirigée par Velin Valev et Bruno Fiacre .
Responsables de la pratique:
Velin Valev; Bruno Fiacre
Les références
‘Equipe très agile, adaptée aux pratiques du marché, bon équilibre entre droit et business, décisions rapides et efficaces.’
Principaux clients
Provalliance
JFC Industrie
Alliance Entreprendre
SIRAPEX
CEIDF Capital Investissment
Société Générale Capital Partenaires
Forsee Power
Turenne Capital
SGP Hotel Investissement Capital
Leaseway
IEF21
ABCD International
Principaux dossiers
- Conseil apporté à Provalliance et ses managers sur l’investissement de Core Equity.
- Accompagnement de l’ISTEC dans le cadre du LBO réalisé dans le cadre de la fusion entre l’ISTEC et l’EEMI.
- Représentation de JFC Industrie sur le LBO de la société Grandir Nature.
VOLT Associés
VOLT Associés offre une gamme complète d’expertises dans le domaine du private equit, couvrant le corporate, le droit fiscal, le financement et le restructuring. La pratique est codirigée par Emmanuel Vergnaud , Lucas d’Orgeval , Stéphane Letranchant, Alexandre Tron et Alexis Rapp .
Responsables de la pratique:
Emmanuel Vergnaud; Lucas d’Orgeval; Stéphane Letranchant; Alexandre Tron; Alexis Rapp
Les références
‘Les associés du cabinet ont un très haut niveau d’expertise dans le domaine du capital investissement, du LBO, de la fiscalité et du financement.’
‘L’équipe est toujours disponible et très flexible et pratique une politique de prix accommodante et flexible.’
‘Les partenaires ont parfaitement travaillé sur la documentation du fonds.’
« Nous travaillons notamment avec Emmanuel Vergnaud et Stéphane Letranchant. Tous deux ont une forte expertise dans leurs domaines respectifs, tout en étant accessibles à leurs clients. Très impliqués dans le dossier et très bons négociateurs.
Principaux clients
Richemon Group
Vespa Capital
Oneida Associés
Navon One
IK Investment Partners
Trajan Capital
Sterimed
JYL Participations
Apicap
Arthur In
Ideolys
Andera Partners
Principaux dossiers
- Conseil apporté à Vespa Capital dans le cadre du LBO de Cleeven.
- Conseil apporté à IK Investment Partners dans le cadre de leur acquisition, par LBO, de Valoria Capital.
Winston & Strawn LLP
Winston & Strawn LLP assiste des fonds d’investissement, des hedge funds, ainsi que des family offices, des fonds de dettes et des institutions financière dans des opérations de petite et moyenne valorisations. La pratique est dirigée par Nicola Di Giovanni.
Responsables de la pratique:
Nicola Di Giovanni
Principaux clients
Andera Partners
Apax Partners
Ardian Growth
Ardian Private Equity
Ardian Private Debt
Barings
Galiena Capital
HIG European Capital Partners
Idinvest
Kartesia
Kepler Cheuvreux Invest
LBO France
MBO & Co
Muzinich & Co
Omnes Capital
Seer Capital
Siparex Intermezzo
Stags Participations
Stephens Capital Partners
Telemos Capital
Principaux dossiers
- Conseil apporté à HIG dans le cadre de l’acquisition de Quick Restaurants pour environ 250 millions d’euros.
- Assistance d’Andera Expansion dans le cadre de l’acquisition en LBO de Spengler Holtex Group.