Kirkland & Ellis LLP s’est rapidement imposé comme un acteur leader sur le marché français du LBO suite à l'ouverture de son bureau parisien en 2019. Le duo formé par Vincent Ponsonnaille et Laurent-Victor Michel est extrêmement réputé, notamment auprès des fonds de private equity américains et européens qui leur confient de nombreux mandats sur des opérations de tout premier plan. A noter, la pratique peut s’appuyer dorénavant sur une forte expertise fiscale complémentaire, suite à l’arrivée en janvier 2020 de Nadine Gelli (ex De Pardieu Brocas Maffei ).
LBO in Paris
Kirkland & Ellis LLP
Responsables de la pratique:
Vincent Ponsonnaille; Laurent Victor-Michel
Les références
«Excellent niveau des deux principaux partenaires du private equity, Vincent Ponsonaille et Laurent Victor-Michel, qui sont parmi les meilleurs du marché. Belle expérience de Laurent et Vincent, des professionnels chevronnés en qui vous avez une totale confiance.
«Vincent Ponsonaille et Laurent Victor-Michel: ils sont très, très forts en private equity. Forte expertise, bons négociateurs, attention aux détails, bons pédagogues avec les clients et en plus très sympathique! ‘
“ L’équipe a été très réactive et avec des réponses immédiates sur des points très spécifiques et clés ”
«Les deux partenaires sont très professionnels et dévoués à l’exécution de l’accord. Ils sont tous deux axés sur les accords et trouvent des moyens d’arriver à une conclusion positive avec la bonne protection de nos intérêts. ”
«Vaste expérience du private equity avec de très bonnes équipes complémentaires.
«Compte tenu de l’expérience de Laurent Victor-Michel et Vincent Ponsonnaille, ils savent gérer des négociations difficiles avec des personnes très différentes devant nous.
«Kirkland & Ellis fournit un service fantastique – ils sont conscients du commerce, très réactifs et donnent des conseils de haute qualité.
“Vincent Ponsonnaille et Laurent Victor-Michel sont tous les deux exceptionnels.”
«Meilleure exécution de sa catégorie combinée à une équipe d’avocats réfléchis et hautement commerciaux. Le meilleur de l’industrie.
«Adrian Maguire et Laurent Victor-Michel sont des avocats remarquables. Hautement commercial avec non seulement une solide compréhension du cadre juridique, mais également de leurs implications commerciales et financières. Insisterait sur leur créativité pour trouver des solutions constructives.
«Laurent Victor-Michel: un partenaire basé à Paris qui a combiné une profonde expérience locale française des fusions et acquisitions avec la capacité d’expliquer clairement en quoi les conditions du marché français différaient par rapport à la pratique du marché de New York / Londres.
«La pratique de Kirkland est mondiale, mais plus particulièrement, elle est hautement coordonnée à l’échelle mondiale, donc travailler avec l’équipe à Paris, Londres et New York donne toujours l’impression que c’est une équipe. Le niveau d’expertise des cabinets est également très apprécié – ils ont un expert pour chaque domaine de spécialité et juridiction. Ce sont des travailleurs acharnés et mettent toujours le client au premier plan. ‘
«Laurent Victor-Michel est un partenaire implacable qui met le client au premier plan et est très réactif et proactif. Il est un expert juridique français, mais avec une perspective globale qui est très appréciée pour les transactions transfrontalières / mondiales. Guillaume Nivault est un associé de haute qualité qui est très fort techniquement, mais aussi capable de communiquer efficacement avec les clients et les autres mandants. ‘
«L’équipe M&A de K&E Paris est légère, mais très puissante. Ils ont montré une mentalité de propriété absolue et se sont souciés de chaque aspect de notre accord comme si c’était le leur. Leur équilibre et leur détermination inébranlables étaient un spectacle inestimable et inestimable.
«Laurent Victor-Michel est excellent. Excellente connaissance de la pratique du private equity et se concentre sur ce qui compte tout en s’occupant de tout le reste. Guillaume Nivault est un excellent associé qui semblait au top de chaque détail et toujours disponible.
Principaux clients
Apollo Global Management
Warburg Pincus
Vista Equity Partners
Continental Grain Company
Technicolor
Financière CEP
Goldman Sachs Merchant Banking Division
Canada Pension Plan Investment Board
TDR Capital
Vitruvian Partners
Advent, Cinven and the RAG-Stiftung (RAG foundation)
Water Street Healthcare Partners
Principaux dossiers
- A conseillé l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada et un consortium d’investisseurs mondiaux à long terme – composé de l’Office d’investissement du RPC Europe et de Montagu, aux côtés des actionnaires existants Téthys Invest et Bpifrance – dans le cadre de l’acquisition de Galileo Global Education.
- Conseil de Continental Grain Company dans le cadre de son investissement dans Ceva Santé Animale.
- A conseillé Warburg Pincus pour son investissement dans Polyplus-transfection, un développeur de technologie innovante et rentable utilisée en thérapie génique et cellulaire.
Latham & Watkins
Latham & Watkins continue à faire honneur à sa réputation de leader incontesté du marché en attirant continuellement à lui les plus gros mandats. L’équipe de sept associés peut s’appuyer sur d’excellentes expertises complémentaires, en matière de banque et finance et de marchés de capitaux, doublées de compétences internes en droit anglais et américain et d’un puissant réseau européen (sa présence à Londres est particulièrement stratégique) et américain ; ce qui en fait une référence pour les opérations de private equity de dimensions nationale et internationale. L’équipe traite un large volume de deals, en lien avec de nombreux secteurs, parmi lesquels ceux de la santé, des technologies, de l'alimentaire, des boissons, des assurances et des télécommunications. Les principales figures de l’équipe sont les suivantes : Alexander Benedetti, Denis Criton, Alexander Crosthwaite, Thomas Forschbach , Gaëtan Gianasso (qui partage son temps entre les bureaux de Paris et de Londres), Charles-Antoine Guelluy et Olivier du Mottay.
Responsables de la pratique:
Alexander Benedetti; Denis Criton; Alexander Crosthwaite; Thomas Forschbach; Gaëtan Gianasso; Charles-Antoine Guelluy; Olivier du Mottay
Principaux clients
Ardian
Astorg Partners
Bridgepoint
ICG
KKR
Platinum Equity
PSP Investments
Summit Partners
TA Associates
Temasek
Principaux dossiers
- Conseil de KKR dans le cadre de l’acquisition de 3,3 milliards d’euros d’une participation majoritaire dans le groupe Elsan aux côtés de nouveaux investisseurs.
- Advised Ardian on its €1.7bn sale of Les Dérivés Résiniques et Terpéniques (DRT).
- Conseil de Bridgepoint dans le cadre de l’acquisition de 1,3 milliard d’euros d’une participation majoritaire dans Financière CEP.
Weil, Gotshal & Manges LLP
Weil, Gotshal & Manges LLP est régulièrement présent dans les plus grandes opérations du marché. Dirigée par David Aknin, l’équipe assiste une clientèle diversifiée, comprenant des firmes de private equity ainsi que des groupes familiaux et des sociétés industrielles et financières. Le cabinet se singularise également par son excellente expertise en matière de retournement d’entreprises sous LBO, ainsi que par son fort savoir-faire dans la gestion d’opérations de private equity portant sur des actifs d’infrastructures grâce à Benjamin de Blégiers . La pratique est complétée par d’excellentes compétences en matière bancaire et financière, disponibles au sein des bureaux de Paris, de Londres et de New York.
Responsables de la pratique:
David Aknin
Autres avocats clés:
Benjamin de Blégiers; Emmanuelle Henry; Jean Beauchateaud; Frédéric Cazals; Alexandre Duguay
Principaux clients
3i
Advent International
Alpha Private Equity
A&M Capital
Antin Infrastructure
Apax Partners
APG
Archimed
Ardian
Astorg Partners
Carlyle
Chequers Capital
Cinven
CVC Capital Partners
Ergon Capital Partners
Eurazeo
EQT
Equistone
HLD
InfraVia
L-GAM
Montagu Private Equity
Naxicap
Omers
Oaktree
Ontario Teacher’s Pension Plan
PAI Partners
Parquest
Permira
Providence
Qualium Investissement
Sagard
TCV
Téthys
Towerbrook
Principaux dossiers
- Conseil de Ceva et de ses actionnaires de contrôle (top management) dans le cadre de la réorganisation de l’actionnariat.
- Conseil de CVC dans le cadre de la vente d’Elsan à KKR.
- Conseil de Téthys Invest en tant que leader d’un consortium dans le cadre de l’acquisition de Galileo Global Education.
Bredin Prat
Bredin Prat assiste de grandes firmes françaises et internationales de private equity, ainsi que des family offices, des actionnaires ou encore des sociétés cibles. Le champ d’expertises couvre les opérations de LBO, ainsi que les opérations P-to-P et PIPE. Le cabinet s’illustre principalement dans des opérations de large et moyenne tailles. La pratique est complétée par de fortes compétences dans les domaines du droit fiscal, du financement, et du management package. Florence Haas, Olivier Assant et Adrien Simon sont les principaux intervenants.
Autres avocats clés:
Les références
«Bredin Prat est un cabinet d’avocats qui couvre tous les domaines du droit en France, ce qui est un réel avantage. Très peu d’entreprises peuvent offrir cela en France avec ce niveau d’excellence.
«Olivier Assant n’est pas seulement un excellent avocat, mais il a aussi une vision business des dossiers, ce qui est relativement rare.
Principaux clients
Apax France
Bain Capital
Blackstone
Bridgepoint Capital
Carlyle
CDPQ
Clayton Dubilier & Rice
Dentressangle Initiatives
Eurazeo
Five Arrows
HLD
Kohlberg Kravis Roberts
PSP Investments
Téthys Invest
Wendel
Principaux dossiers
- Conseil de KKR dans le cadre du projet d’offre publique de dépôt de la société de contenu audiovisuel Mediawan par un consortium formé par les fondateurs de Mediawan, Pierre-Antoine Capton, Xavier Niel et Matthieu Pigasse, KKR et Mutuelle d’Assurances du Corps de Santé Français (MACSF).
- Conseil de Téthys Invest dans le cadre de la réorganisation de l’actionnariat de Galileo, le plus grand groupe d’enseignement supérieur d’Europe.
- Conseil de Dentressangle Initiatives dans le cadre du rachat du fabricant européen d’implants orthopédiques Marle International auprès de IK VII Fund.
Clifford Chance
Clifford Chance a récemment les rangs de ses associés suite aux promotions d'Emmanuel Mimin , qui est expert dans le domaine du private equity, et de Pierre-Benoit Pabot du Châtelard , qui est un spécialiste du financement (et notamment des financements LBO). Codirigée par Fabrice Cohen et Marianne Pezant , l’équipe intervient principalement pour de moyennes et grandes firmes de private equity, ainsi que pour des banques et des fonds d'infrastructures. Le cabinet développe une activité très soutenue grâce à sa forte présence dans les domaines de l'hôtellerie, de l'énergie, de l'assurance, de l’aérospatiale, de la défense, de la santé et des technologies. Le réseau international du cabinet (et notamment les bureaux britanniques et allemands) en fait un excellent choix pour les clients entreprenant des opérations internationales. Enfin ses solides expertises financières en France comme à l'étranger sont un autre atout supplémentaire.
Responsables de la pratique:
Fabrice Cohen; Marianne Pezant
Autres avocats clés:
Les références
«Excellente connaissance technique / pratique du marché. Beaux négociateurs. Capacité à défendre ses clients. Capacité d’écoute, capacité à expliquer des problèmes complexes en termes simples et conseils de qualité.
Principaux clients
3i
Apax Partners
Blackstone
BpiFrance
Bridgepoint
The Carlyle Group
Cinven
Clayton Dubilier & Rice
KKR
PAI Partners
Partners Group
Perceva
Permira
Triton
Wendel
Apollo
Ardian
Macquarie
Meridiam
Mirova
BNP Paribas
Crédit Agricole
Natixis
Société Générale
Ardian Private Debt
Ares Capital
Barings
BlackRock
LBPAM
SCOR Investment Partners
Bank of America Merrill Lynch
Barclays
Crédit Suisse
Deutsche Bank
Goldman Sachs
HSBC
IKB
JP Morgan
UniCredit
Capzanine
Omnes Capital
Principaux dossiers
- Conseil de PAI Partners dans le cadre de la cession du groupe B&B Hotels à Goldman Sachs.
- Conseil de Capenergie 4 (un fonds géré par Omnes Capital) dans le cadre de son partenariat avec Prosolia International pour développer, construire et exploiter des projets de fermes photovoltaïques en Espagne, en France et au Portugal.
- Conseil de Macquarie Infrastructure and Real Assets (MIRA), via Macquarie European Infrastructure Fund 4, dans le cadre de la cession de sa participation dans le groupe Renvico (qui exploite des parcs éoliens situés en Italie et en France) à Engie.
De Pardieu Brocas Maffei
Chez De Pardieu Brocas Maffei, la pratique de LBO est codirigée par Jean-François Pourdieu et Cédric Chanas ; les équipes de financement, de droit fiscal et de retournement des entreprises complétant la gamme d’expertises du cabinet dans le domaine du private equity. Le cabinet est réputé sur le segment du mid cap. Il est aussi renommé pour ses excellentes compétences dans la gestion des dossiers de restructuration de LBO en difficulté, et des aspects de droit social et de droit de la concurrence des opérations de PE. A noter, le cabinet a renforcé sa pratique en recrutant Magali Masson (ex Franklin ) en janvier 2020 qui est spécialiste des opérations de private equity et de fusions-acquisitions. Il aussi grossi les rangs de son équipe de droit fiscal en effectuant plusieurs recrutements et promotions internes.
Responsables de la pratique:
Jean-François Pourdieu; Cédric Chanas
Principaux dossiers
- Conseil de Siparex et d’EMZ Partners dans le cadre de l’acquisition d’une participation majoritaire au capital du groupe de transport français Jacky Perrenot (LBO primaire).
- Conseil de Five Arrows Principal Investments aux côtés de Maxime Dutscher dans le cadre de la cession du groupe Dutscher à LBO France.
- Conseil d’Ergon Capital Partners dans le cadre de son investissement dans le groupe Telenco.
DLA Piper
La pratique de LBO de DLA Piper est l’une des marques de fabrique de l’activité de private equity du cabinet à Paris. Codirigée par Xavier Norlain et Jeremy Scemama , l’équipe est l’une des plus expérimentées du marché. Elle assiste des firmes de private equity, des dirigeants et des institutions financières. Elle traite un très haut volume d’opérations, principalement sur le segment du mid cap, touchant à de nombreux secteurs et industries. L’équipe est néanmoins de plus en plus visible sur les grandes opérations et peut prendre appui sur la plateforme internationale du cabinet.
Responsables de la pratique:
Xavier Norlain; Jeremy Scemama
Autres avocats clés:
Principaux clients
Andera Partners
BPIFrance
Bridgepoint
Premium Partners
Capzanine / Barings
Montefiore Investment
Cathay Capital Private Equity
Circet
Eurazeo
Hivest Capital Partners
LFPI
Metric Capital Partners
The Carlyle Group
Tikehau Capital
Principaux dossiers
- Conseil de Cube Infrastructure Fund et Partners Group dans le cadre de la cession de l’intégralité du capital social de Covage.
- Conseil du groupe Carlyle dans le cadre de son investissement dans le groupe Euro Techno Com.
- Conseil des fonds gérés par Montefiore Investment dans le cadre de l’acquisition de Valeur & Capital.
Freshfields Bruckhaus Deringer LLP
Freshfields Bruckhaus Deringer LLP demeure l’une des firmes de référence dans le domaine du private equity en France.
Goodwin
Goodwin abrite l’une des équipes les plus stables du marché. La pratique s’illustre principalement par son intervention dans des opérations de taille moyenne, présentant souvent des composantes internationales qui font intervenir les autres bureaux internationaux du cabinet, notamment ceux situés aux Etats-Unis. La pratique offre une gamme full-services de compétences dans le domaine du private equity (allant des levées de fonds aux opérations de rachats). L’équipe est flexible et peut assister aussi bien des acheteurs, des vendeurs, des gestionnaires de fonds, que des investisseurs. Elle peut enfin s’appuyer sur les expertises complémentaires du cabinet en matière financière, fiscale, immobilière et de retournement d'entreprises. Maxence Bloch est à la tête de la pratique.
Responsables de la pratique:
Maxence Bloch
Autres avocats clés:
Christophe Digoy; Thomas Maitrejean; Jérôme Jouhanneaud; Thomas Dupont-Sentilles
Les références
«Christophe Digoy est un créateur ad eal, un grand technicien et en même temps capable de trouver une solution qui convient à toutes les parties. Très apprécié de tous, dans plusieurs accords que nous avons passés avec lui. Conseille et guide vraiment ses clients. ‘
«Une très forte implication de la part du partenaire, des compétences techniques exceptionnelles et une capacité à résoudre des situations compliquées. Nous aimons toujours travailler avec Christophe Digoy et David Diamant. De plus, une capacité à livrer dans les délais et une très bonne disponibilité.
«Équipe d’une grande ancienneté, aguerrie tant sur les aspects techniques que dans les négociations plus commerciales. Compte tenu de la longue histoire des relations, nous avons mis en place de solides habitudes de travail, ce qui les rend très réussies. ”
«Thomas Maitrejean est vraiment excellent dans la résolution de problèmes / la recherche de solutions et il est pragmatique. Il est devenu un véritable partenaire sur mes opérations et j’ai entièrement confiance en lui. Il est capable de prendre les bonnes initiatives au bon moment (sans dépasser ses prérogatives).
Principaux clients
Alpha Private Equity
Ares Management Europe
B & Capital
BIP Capital Partners
Equistone Partners Europe
Initiative & Finance
IK Investment Partners
Keensight Capital
LFPI Group
Lion Capital
NiXEN Partners
Parquest Capital
Principaux dossiers
- Conseil de Keensight Capital dans le cadre de l’acquisition LBO du spécialiste international du marketing en ligne, Datawords, auprès de Cathay Capital.
- Conseil de NiXEN Partners et d’Initiative & Finance dans le cadre de la vente de Vulcain à Equistone Partners Europe.
- Conseil des vendeurs dans le cadre de la cession d’une participation majoritaire dans le groupe de solutions de distribution multi-énergies TSG à la société de capital-investissement HLD.
Jeausserand Audouard
Depuis sa création en 2016, Jeausserand Audouard est l’un des conseils de référence du marché sur le segment spécialisé de l’assistance au management dans les opérations de LBO ; le cabinet s’illustre dans les plus grandes transactions du marché sous cet angle. Le champ d’expertises recouvre à titre principal le management package mais également les problématiques d'actionnariat salarié et de gouvernance, en particulier du point de vue des familles et des family offices. Le cabinet intervient aussi sur les aspects transactionnels des opérations de private equity, de capital risque et de fusions-acquisitions. Alexandre Dejardin, Erwan Bordet et les associés fiscalistes Jérémie Jeausserand et Tristan Audouard codirigent la pratique. A noter : Arnaud Levasseur a rejoint Villechenon en mars 2020, tandis que Carole Degonse (ex McDermott Will & Emery AARPI ) est venue grossir les rangs de l’équipe en décembre 2020.
Responsables de la pratique:
Alexandre Dejardin; Erwan Bordet; Jérémie Jeausserand; Tristan Audouard
Autres avocats clés:
Principaux clients
Moria Surgical
Sintex
Point Vision
Verallia
Vervent Audio Group
DOMIDEP
Volta
Biscuit International
Kley
Class’Croute
April
Zadig & Voltaire
Apollo Courtage
French Gourmet Food
La Romainville
Batibig
Cyrus Conseil
Ingeliance
DRT
Saint Cie (Elivie)
Argon
Naf Naf
Devoteam
Acces Industrie
Elsan
Microwave Vision Group
COFIGEO
Babilou
Finzaxy Group
Principaux dossiers
- A assisté l’équipe de direction dans l’une des plus importantes introductions en bourse sur le marché français au cours des 10 dernières années.
- Assistance à l’équipe de direction lors de la reprise par Ardian et KKR.
- Assistance à l’équipe de direction avec une offre publique d’achat.
Linklaters
Chez Linklaters, l’équipe codirigée par Bruno Derieux et Fabrice de la Morandière est particulièrement performante dans la gestion des opérations internationales. Elle s’illustre par son implication dans des deals de grande et moyenne tailles. La pratique est complétée par une offre full-services, présentant notamment d’excellentes compétences en droit fiscal et en matière de restructuration de LBO. La plateforme internationale du cabinet, qui inclut notamment un fort pôle londonien, est un autre atout de taille. L'équipe assiste principalement des firmes de private equity et des family offices dans la réalisation de LBO primaire ou secondaire, ainsi que d’opérations de refinancement. A noter, le recrutement de Florent Mazeron (ex Freshfields Bruckhaus Deringer LLP ) qui est venu renforcer les rangs de la pratique en 2021.
Responsables de la pratique:
Bruno Derieux; Fabrice de La Morandière
Principaux clients
Ardian
Argos Wityu
Golda Darty Partners
Groupe Bruxelles Lambert
Vauban Infrastructure Partners
Montagu Private Equity
Peninsula Capital
Sofina
Principaux dossiers
- Advised Argos Wityu on the potential indirect acquisition of the controlling interest of Société Anonyme d’Explosifts et de Produits Chimiques.
- A conseillé GBL dans le cadre de son acquisition d’une participation majoritaire dans Webhelp, ainsi que ses actionnaires cofondateurs qui conserveraient leur rôle de directeurs exécutifs fondateurs et son équipe de direction.
- Conseil de Montagu Private Equity dans le cadre de son acquisition de Galileo Global Education Group auprès de Providence Equity Partners (et de certains dirigeants).
Mayer Brown
L’équipe de Mayer Brown a connu une importante transformation dans sa composition entre 2019 et 2020 : on note l’arrivée de Gautier Elies (ex ,Weil, Gotshal & Manges LLP ), ainsi que les promotions en qualité d’associé d’ Hadrien Schlumberger et en qualité de counsel de Ségolène Dufétel en janvier 2020 ; qui compensent les départs à l’automne 2019 de Jean-François Louit et Caroline Lan vers Gide Loyrette Nouel A.A.R.P.I.), et de Thomas Philippe vers Shearman & Sterling LLP . Dirigée par Guillaume Kuperfils, l’équipe intervient principalement dans des deals de taille moyenne, tout en ayant les capacités de monter sur du large cap. Les membres de la pratique travaillent en étroite collaboration avec les équipes de droit fiscal et de financement du cabinet. Ils interviennent dans de nombreux secteurs, dont ceux de l’immobilier et de la santé.
Responsables de la pratique:
Guillaume Kuperfils
Autres avocats clés:
Les références
‘Étoiles!’
“ Olivier Aubouin et Patrick Teboul sont deux avocats extraordinaires – super utiles pour surmonter les barrages routiers. ”
“ Pratique techniquement très avancée, tout en restant consciente du commerce et d’un deal maker, et toujours au courant de toutes les dernières pratiques du marché ”
«Olivier Aubouin est bien conscient des points sur lesquels nous sommes sensibles et veille à chaque nouvelle transaction.
«À mon avis, les forces de Mayer Brown résident dans la qualité des équipes dans tous les domaines d’expertise, ce qui est très important dans une transaction. En effet, il est difficile / inefficace de travailler avec plusieurs firmes spécialisées et les firmes sont rarement d’une qualité homogène entre les spécialités! De plus, j’apprécie l’état d’esprit et la disponibilité de chacun. ”
«Je travaille avec Hadrien Schlumberger et Ségolène Dufétel qui sont tous deux techniquement excellents et disponibles, et je prends des positions intelligentes avec la partie adverse, en fonction de la situation.
«Partenaire très impliqué, très orienté business, efficace et arrondi dans ses relations avec les parties prenantes.
Principaux clients
Ardian
Bridgepoint
Intermediate Capital Group
Montefiore Investment
Naxicap Partners
NewAlpha Verto
Oaktree Capital
Parquest Capital
Primonial
Qualium Investissement
Quilvest Private Equity
Raise Equity
Sagard
UI Gestion
Principaux dossiers
- Conseil d’ICG dans le cadre de son investissement dans le distributeur de surgelés, Picard, à travers la société de portefeuille Invest Group Zouari (IGZ).
- Conseil du Groupe Panhard, actionnaire fondateur et actionnaire gérant, dans le cadre de l’acquisition d’une participation minoritaire dans le capital du Groupe par le fonds Winch Capital 4 d’Andera Partners.
- Conseil de Parquest Capital dans le cadre de la cession de sa participation dans Accès Industrie à Equistone.
McDermott Will & Emery AARPI
McDermott Will & Emery AARPI est un acteur reconnu dans le domaine de private equity sur le marché français. Le cabinet assiste des sponsors ou des managers. Le bureau parisien, à l'instar des bureaux américains de la firme, se concentre principalement sur le segment du mid-market dans son conseil aux sponsors, tandis qu’il accompagne plutôt le management dans de grandes opérations. Le cabinet est particulièrement présent dans les secteurs de la santé et des sciences de la vie, de l'énergie, des transports et des télécoms – il dispose en interne d’avocats spécialistes des problématiques réglementaires propres à ses domaines. Enfin, le département de banque et finance du cabinet collabore également à la pratique de private equity du cabinet, qui est codirigée par Grégoire Andrieux et Henri Pieyre de Mandiargues . A noter, le départ de Carole Degonse pour Jeausserand Audouard en décembre 2020.
Responsables de la pratique:
Grégoire Andrieux; Henri Pieyre de Mandiargues
Autres avocats clés:
Principaux clients
Bridgepoint Development Capital
Ardian Growth
Montefiore
Azulis Capital
Siparex
Amundi Private Equity
Activa Capital/Atlas for Men
Socotec
CAPZA
Ubitransport
Aryballe Technologies
Webhelp
Principaux dossiers
- A conseillé Bridgepoint dans le cadre de son acquisition de Cyrus.
- Conseil de Socotec, adossé aux groupes de capital-investissement Cobepa et Five Arrows, dans le cadre de l’acquisition de Vidaris.
- Conseil de Montefiore dans le cadre de la vente de Cruiseline à Abénex.
Paul Hastings LLP
Chez Paul Hastings LLP, l'arrivée du spécialiste du retournement Guilhem Bremond (ex Bremond & Associés), accompagné de sept collaborateurs, en avril 2020 vient compléter la gamme d’expertises du cabinet dans le domaine du LBO et du private equity. La pratique de private equity du cabinet, dirigée par Olivier Deren , a également été renforcée par l’adjonction de Charles Cardon ( ex Dechert LLP ). L’équipe s’illustre par son intervention dans des opérations complexes de taille moyenne, souvent de dimension nationale mais aussi régulièrement d’envergure internationale. Elle dispose en complément du support offert par les expertises du cabinet en droit fiscal, en droit social, en droit de la concurrence et en matière de financement.
Responsables de la pratique:
Olivier Deren
Autres avocats clés:
Principaux clients
21 Invest
Abénex
Amundi Private Equity Fund
Andera Partners
Antin Infrastructure Partners
Astorg
B & Capital
Bpifrance
Equistone
Eurazeo
FCDE
Five Arrows Principal
Gimv
Intermediate Capital Group
Meeschaert Capital Partners
Montefiore Investment
Naxicap Partners
Parquest Capital
Qualium Investissement
RAISE
Tikehau Capital
Turenne Capital
Principaux dossiers
- Conseil d’Astorg Asset Management et des autres actionnaires vendeurs de l’opérateur européen de télévision payante M7 Group, basé au Luxembourg, dans le cadre de la vente de ce dernier au groupe de médias audiovisuels français Canal +.
- Conseil d’Equistone Partners Europe sur toutes les étapes de son rachat par emprunt du groupe français de services de conseil en ingénierie Vulcain Ingénierie
- A conseillé Keensight Capital sur toutes les étapes de son rachat par emprunt du fournisseur de solutions logicielles verticales basé en France, Sogelink.
White & Case LLP
White & Case LLP continue de fortement développer son activité de private equity depuis l’arrivée de Saam Golshani en décembre 2018, qui est maintenant à la tête de la pratique (et dont le champ de compétences couvre également les restructuration d’entreprises, au-delà du transactionnel). Le cabinet excelle dans la gestion d’opérations faisant appel conjointement à différentes expertises : private equity, financement, marchés des capitaux, immobilier, ainsi que droit fiscal ou droit social. L’équipe parisienne est particulièrement recommandée pour le traitement de deals internationaux ; elle dispose en effet de l’accès à une puissante plateforme internationale dont les effectifs spécialisés en private equity sont en croissance à Londres, aux États-Unis et en Asie. L’équipe intervient principalement dans des opérations mid-cap. A noter : Delphin Boucher a été promue counsel en janvier 2020.
Responsables de la pratique:
Saam Golshani
Autres avocats clés:
Julien Bensaid; Guillaume Vitrich; Nathalie Nègre-Eveillard; Alexis Hojabr; Guillaume Valat; François Leloup
Principaux clients
Access Capital Partners
Altitude Infrastructure
Andera Partners
Ardian
Arts et Biens
BC Partners
Boussard & Gavaudan
Bpifrance
Bridgepoint
Cardif
Carlyle Group
Centerbridge
Chequers
Cobepa
Crédit Agricole CIB
Cube Infrastructure
Davidson Kempner
DRT
Emerging Capital Partners
Enodev
Eurazeo
FCDE
Financière Eurinter
Goldman Sachs
Global Media & Entertainment Limited
Groupe Colisée
Hilding Anders
Hg
IK Investment Partners
InfraVia Capital Partners
KKR
Legris Industries
LBO France
LFPI
Nordic Capital
Oaktree Management Capital
OncoDNA
Otium Capital
Predica
Qatar Investment Authority
Sogecap
Starwood Capital
Tempocap
Tikéhau Capital
Triton
Zadig & Voltaire
Wendel
Principaux dossiers
- Conseil de DRT («Les Dérivés Résiniques et Terpéniques») et de son actionnaire majoritaire, Ardian, dans le cadre de l’accord exclusif de Firmenich d’acquisition de DRT à Ardian, Tikehau Capital et aux actionnaires familiaux pour 1,7 milliard d’euros.
- Assistance à Cobepa dans l’acquisition du groupe Gerflor, spécialiste et leader mondial des solutions de revêtements de sol résilients, auprès d’ICG, faisant de Cobepa l’actionnaire majoritaire.
- Conseil de Goldman Sachs dans le cadre de son investissement principal de 45 M € dans Back Market, société française de plateforme de commerce électronique spécialisée dans la vente de produits électroniques reconditionnés, aux côtés d’Eurazeo et Aglae Ventures dans le cadre d’un tour de financement Série C d’un montant total de 110 M € .
Willkie Farr & Gallagher LLP
Willkie Farr & Gallagher LLP est réputé pour sa capacité à intervenir sur tous les segments du marché, et notamment dans des deals mid-cap et des opérations de capital développement. L'équipe parisienne est un acteur majeur sur le marché national. C’est aussi une composante stratégique de l'offre paneuropéenne du cabinet en private equity, qui combinée au puissant dispositif américain placent le cabinet parmi les acteurs de premier plan. L’équipe parisienne intervient dans de nombreux secteurs, notamment celui de la santé. Grégory de Saxcé, Edouardo Fernandez, Grégoire Finance, Gabriel Flandin, Christophe Garaud et Cédric Hajage codirigent la pratique.
Responsables de la pratique:
Grégory de Saxcé; Eduardo Fernandez; Grégoire Finance; Gabriel Flandin; Christophe Garaud; Cédric Hajage
Les références
‘Excellentes compétences techniques, grande disponibilité de l’équipe. Créativité dans la résolution de problèmes. ‘
Principaux clients
PAI Partners
IK Investment Partners
Oaktree Capital Management
CVC Capital Partners
Qualium Investissement
Latour Capital
Sagard
Equistone Partners Europe
Aleph Capital
Arch Capital Group
Ekkio Capital
The Carlyle Group
Warburg Invest
Weinberg Capital Partners
Intermediate Capital Group
Cobalt Capital
OpenGate Capital
Vaultier7
Montefiore Investment
B I M
Principaux dossiers
- Conseil de Latour Capital et de son management, dans le cadre de son investissement dans Primonial Group, en collaboration avec Bridgepoint et Société Générale Assurances.
- Conseil d’IK Investment Partners dans le cadre de la vente de Cérélia à Ardian.
- Conseil de Sagard dans le cadre de son acquisition de Sterimed auprès de Meeschaert Capital Partners.
Hogan Lovells (Paris) LLP
La pratique parisienne d’Hogan Lovells (Paris) LLP bénéficie de la puissante plateforme internationale du cabinet dans le domaine du private equity. Le cabinet traite toute la gamme des opérations de private equity, dont des deals LBO. Il assiste notamment des firmes de private equity et de capital risque. Stéphane Huten dirige l’équipe, qui a été rejointe au printemps par Pierre-Marie Boya (ex collaborateur chez Bredin Prat ) en qualité de counsel.
Responsables de la pratique:
Stéphane Huten
Principaux clients
Apax Partners
Group April and CDC Capital Partners
Andera Partners
IDI
Hivest Capital Partners
Arkéa Capital Managers and Raise Investissement
Ardian Growth
Activa Capital
Chevrillon
Azulis Capital
Hivest
LFPI
Andera Partners
Tikehau Capital
Naxicap
Chequers Capital
Cathay Capital
Principaux dossiers
- Conseil d’Apax Partners Development dans le cadre de sa réintégration au capital de Rayonnance, en tant qu’actionnaire majoritaire, aux côtés de l’équipe de direction.
- Conseil d’Andera Partners, aux côtés de l’équipe de direction, dans le cadre du rachat de l’activité Santé France d’Ingenico par Olaqin.
- Conseil de Cathay Capital Private Equity dans le cadre de la vente de Datawords à Keensight Capital.
Gide Loyrette Nouel A.A.R.P.I.
Gide Loyrette Nouel A.A.R.P.I. assiste des fonds d’investissement, ainsi que des entreprises. Le cabinet intervient dans des opérations de LBO auprès de firmes de private equity. Les recrutements de Jean-François Louit et de Caroline Lan (ex Mayer Brown ) en août 2019 ont permis aussi au cabinet de s’adjoindre une nouvelle compétence dans l’accompagnement du management dans les opérations de private equity. Olivier Diaz dirige la pratique.
Responsables de la pratique:
Olivier Diaz
Les références
‘ Forte expérience dans l’accompagnement des managers dans les transactions LBO. Une vraie aide. ‘
« Excellente pratique LBO et PE spécialisée dans la rémunération de la direction et en particulier les packages de gestion. ‘
« Equipe fiscale et juridique pluridisciplinaire. Les deux partenaires Jean-François Louit et Caroline Lan travaillent bien ensemble et l’équipe est toujours disponible grâce à ce duo efficace. La présence des deux partenaires sur notre dossier nous a permis de penser plus grand dans nos séances de brainstorming et nos négociations avec les parties opposées. L’équipe a également une bonne connaissance des fonds d’investissement et de leurs conseils en France, grâce à leur expérience, qui contribue grandement au bon déroulement des négociations.
« Caroline Lan est efficace, rapide et donne des conseils pertinents. ‘
« Équipe très flexible et créative dans la façon dont ils structurent les opérations et leur approche des négociations. Grande capacité à absorber le stress et la pression tout en restant calme, recueilli et pragmatique face aux difficultés. Capable d’assumer une charge de travail importante tout en restant toujours disponible pour son client. ‘
Principaux clients
Groupe Bruxelles Lambert
CEP
Cérélia
Primonial
Socotec
April
Vitalliance
Five Arrows Principal Managers
Kohlberg Kravis Roberts
Principaux dossiers
- Conseil de la holding belge Groupe Bruxelles Lambert dans le cadre de ses négociations exclusives pour l’acquisition du groupe d’externalisation des processus d’affaires Webhelp.
- Conseil de la direction de Cérélia lors de sa cession à Ardian par IK Investment Partners.
- Conseil de l’équipe de direction du Groupe CEP dans le cadre de l’acquisition d’une participation majoritaire dans le groupe par Bridgepoint, auprès de JC Flowers & Co et M Hubert Guillard.
Allen & Overy LLP
Allen & Overy LLP est pourvu d’une équipe de plus d’une vingtaine d’avocats, codirigée par Marc Castagnède et Romy Richter . Le cabinet assiste de grandes firmes de private equity et leurs sociétés en portefeuille. La pratique peut aussi s’appuyer sur une excellente expertise complémentaire dans le domaine du financement LBO.
Responsables de la pratique:
Marc Castagnède; Romy Richter
Principaux clients
Weinberg Capital Partners
Eurazeo
PAI Partners
Ardian
BNP Paribas
Société Générale
Natixis
LFPI Gestion
Goldman Sachs
Advent International
Crédit Mutuel Equity
Chequers Capital
ICG
Principaux dossiers
- Accompagnement du client dans la cession de sa participation minoritaire dans Gerflor, et dans son réinvestissement en tant que co-investisseur minoritaire aux côtés de Cogepa (en tant qu’investisseur majoritaire et acheteur).
- Conseil des clients sur le financement à effet de levier de l’acquisition de Webhelp par le Groupe Bruxelles Lambert.
- A aidé PAI Partners à acquérir le fabricant mondial de produits en mousse flexible, Armacell Group, de Blackstone.
AyacheSalama
AyacheSalama intervient sur toute la gamme des opérations de private equity. Le cabinet dispose de larges ressources avec une équipe regroupant plus d’une vingtaine d’avocats. Il est reconnu par les sponsors pour leurs opérations de LBO. A noter, le cabinet dispose également d’un bureau à Londres. La pratique est codirigée par Bernard Ayache et Olivier Tordjman .
Responsables de la pratique:
Bernard Ayache; Olivier Tordjman
Principaux clients
ICG
Luneau Technology
FCDE
L-GAM
IK Investment Partners
TowerBrook Capital Partners
EDF Pulse Croissance
Groupe Open
Principaux dossiers
- Conseil des fondateurs du Groupe Open, qui ont conclu un accord de négociation exclusif avec Montefiore Investment visant à lancer une OPA afin d’acquérir toutes les actions émises par la société (cotée sur Euronext Paris – compartiment C).
- Conseil du FCDE dans le cadre de l’acquisition de toutes les participations privées du Groupe Récréa.
- A assisté l’équipe Infrastructure européenne d’ICG dans son acquisition d’une participation majoritaire dans OSB, y compris le financement de la transaction.
Orrick Rambaud Martel
Orrick Rambaud Martel de grands fonds de private equity dans des opérations de LBO. L’équipe est dirigée par Patrick Tardivy et a renforcé ses rangs en recrutant Olivier Jouffroy (ex Clifford Chance ) au printemps 2020 pour compenser le départ de Guillaume Kessler pour Dentons à la même période.
Responsables de la pratique:
Patrick Tardivy
Autres avocats clés:
Principaux clients
3i Infrastructures
Advent International 3i
Capzanine 3i
AXA Reim 3i
CNP Assurances 3i
DIF Capital Partners
EOS Holding
Impax Asset Management
LBO France
Malakoff Médéric
Schröders
Société Générale Insurance
TVM Capital Life Science
Principaux dossiers
- Conseillé 3i sur le c. Rachat secondaire de 220 M € du spécialiste de la stérilisation à froid Ionisos, auprès du fonds d’investissement français Ardian.
- Conseil d’AXA Infrastructure Equity et de Crédit Agricole Assurances dans le cadre de l’exercice de leur droit de première offre d’acquérir 9,22% du capital et des droits de vote supplémentaires d’Atlandes (projet autoroutier A63), auprès de DIF, pour 112 M $.
- Conseil de Geogas LNG – une joint-venture formée d’acteurs de capital-investissement DIF Core Infrastructure Fund I, Geogas Maritime et Access Capital Partners – dans le cadre de l’acquisition d’une participation de 50% dans une société de droit français qui détiendra et exploitera cinq méthaniers de 174000 mètres cubes , actuellement en construction.
LL Berg
LL Berg dispose d’une équipe d’une douzaine d’avocats. La boutique, qui est dédiée aux opérations de fusions-acquisitions et de private equity, traite des opérations mid-cap auprès d’entreprises ou de fonds d’investissement. La pratique est dirigée par Olivier Abergel .
Responsables de la pratique:
Olivier Abergel
Principaux clients
Omnes Capital
FCDE
BPI
Mademoiselle Desserts
Cathay Capital
Providence Equity
Globe Educate
Telenco
Protectim
Principaux dossiers
- A conseillé les parties prenantes majoritaires de Telenco sur le LBO mené par Ergon.
- Conseillé les parties prenantes majoritaires d’Enrcert sur le LBO mené par sa direction.
- A conseillé les acteurs majoritaires de Protectim sur le LBO mené par Dzeta.
Scotto Partners
Scotto Partners est recommandé pour sa grande expertise dans l’assistance au management dans la négociation des management-packages lors d’opérations de LBO. Le cabinet intervient régulièrement dans de grandes opérations européennes. Lionel Scotto le Massese, Claire Revol-Renié , Isabelle Cheradame , Adrien Badelon (qui a été promu associé en janvier 2020) et l’associé fiscaliste Jérôme Commerçon codirigent la pratique. A noter : Nicolas Menard-Durand, Thomas Bourdeaut et Franck Vacher ont quitté le cabinet en mai 2020 pour fonder Fides Partners.
Responsables de la pratique:
Lionel Scotto le Massese; Claire Revol-Renié; Isabelle Cheradame; Adrien Badelon; Jérôme Commerçon
Principaux clients
Gerflor
Armacell
Looping Group
Wifirst
Pyrex
Idinvest
Principaux dossiers
- Conseil de l’équipe de direction de Gerflor dans le cadre de l’acquisition par Cobepa d’une participation majoritaire dans le capital du groupe.
- Conseil de l’équipe de direction d’Armacell dans le cadre de l’acquisition du groupe par PAI Partners, en collaboration avec Blackstone Group Kirkbi, pour une valeur d’entreprise de 1,4 milliard d’euros.
- A conseillé l’équipe de direction d’Idinvest dans le cadre de l’acquisition par Eurazeo du capital restant du groupe suite à des transactions réalisées en 2018 (sur lesquelles le cabinet a également participé).
Desfilis
Desfilis est recommandé pour le traitement d’opérations mid-cap. Le cabinet assiste des fonds d’investissement et des sociétés. La pratique est codirigée par Philippe Rosenpick et José Louis Desfilis qui conseille ses clients en matière de gouvernance. A noter : les départs de Frédéric Pinet et Guillaume Giuliani partis fonder Moncey Avocats au printemps 2021.
Responsables de la pratique:
Philippe Rosenpick
Principaux clients
Vivalto
Sparring Capital
Frial
Adenia
EMZ Partners
Bee2Link
Naxicap
Petit Forestier
Perwyn
G7 Taxis
Coutot-Roehrig
Novaxia
Onepoint
Liberty Group / GFG Alliance
Webedia
M80
Latecoere
Evernex
AD Industrie
Principaux dossiers
- Conseil du fondateur et des actionnaires de Vivalto Vie dans le cadre de l’entrée d’Amundi Private Equity Funds et de Société Générale Capital Partenaires dans son capital et de la sortie d’Azulis.
- A conseillé Perwyn – qui a remplacé IDI au capital de HEA Expertise – dans le cadre du rachat de 40% du capital qu’elle détenait depuis février 2017.
- Conseil d’EMZ Partners dans le cadre de l’acquisition d’une participation minoritaire dans l’organisateur du salon WeYou.
HOCHE AVOCATS
Dirigée par Jean-Luc Blein, l’équipe d'HOCHE AVOCATS assemble une vingtaine d’avocats qui assistent des firmes de private equity, des institutions financières ou le management dans leurs opérations de LBO et au-delà (capital développement, capital risque). A noter, le recrutement d’un nouvel associé fiscaliste en la personne de Jérôme Mas (ex De Pardieu Brocas Maffei ).
Responsables de la pratique:
Jean-Luc BLEIN
Les références
«Flexibilité, soutien et détermination.»
«Très bonne disponibilité des équipes.»
«Connaissance approfondie des pratiques les plus récentes en matière de private equity. Compréhension des attentes et des exigences des entrepreneurs. Capacité à gérer toutes les tailles de transactions en France et à l’international.
‘Grine Lahreche: hyper-technicité associée à une intelligence pratique des situations transactionnelles.’
«Comme de nombreuses entreprises commerciales, l’équipe possède de très bonnes compétences techniques, travaille en profondeur sur les problèmes et est extrêmement réactive. De plus, cette équipe est capable de gérer des processus structurés avec de multiples contreparties, sait s’adapter à la taille du client, ce qui est très utile sur les transactions de moyenne et petite capitalisation.
«Très haute disponibilité et réactivité des équipes, qui sont constamment à la recherche d’une solution pour résoudre les problèmes auxquels nous pourrions être confrontés. Très bonne gestion du suivi de clôture et post-clôture.
«Nous avons travaillé avec Grine Lahreche, qui a su collaborer admirablement avec toutes les parties prenantes et maintenir une atmosphère très cordiale, même lors des négociations avec les vendeurs et leurs conseillers. Avocat très professionnel, très bon techniquement et commercialement, ce qui est assez rare.
«Equipe très complète sur tous les angles d’une opération de LBO: social, fiscal, management package, gouvernance.
«Au-delà des qualités techniques du partenaire Grine Lareche, il a un vrai sens des affaires, il s’intéresse aux personnes et à leurs problématiques. Il a une excellente capacité de travail et de prévoyance. de plus, après l’opération, il continue d’accompagner et de conseiller les dirigeants d’entreprise.
‘Equipe très solide qui sait se mobiliser en cas d’urgence’
“Compétence, sérieux, respect des engagements, dimension commerciale.”
«L’équipe de private equity dirigée par Grine Lahreche fait partie des meilleures équipes du marché. Il se distingue par son homogénéité, sa très haute fiabilité technique et sa connaissance approfondie et très recherchée des «standards du marché», et ceux de tous types de clients, dirigeants, fonds et industriels. L’équipe de private equity me semble également particulièrement adaptée aux exigences des “ processus concurrentiels ”, à la fois par sa capacité à gérer des timings contraints et par sa capacité à innover / créer en trouvant des solutions juridiques adaptées à des situations transactionnelles parfois complexes, notamment grâce au fait que l’équipe sait conseiller à la fois gérants, fonds et industriels ».
«Grine Lahreche est sans aucun doute l’un des grands talents du marché. Très solide techniquement, à l’aise avec les deals domestiques comme ceux impliquant des éléments étrangers, être assisté par Grine Lahreche dans le cadre de processus concurrentiels est sans aucun doute un atout indéniable. Négociateur intuitif et fin, Grine Lahreche se distingue par une compréhension exceptionnelle du contexte de l’opération et des différents acteurs. Bref, un très grand avenir l’attend. Grine Lahreche est également entouré d’une équipe solide, solidaire et très compétente (Jérôme Mas, Christophe Bornes et Audrey Szultz).
«Grine Lahreche est un excellent professionnel, avec de très bonnes qualités relationnelles, ce qui le rend particulièrement efficace lorsque nous travaillons ensemble sur un accord.
‘Équipe dynamique et très réactive à l’écoute de ses clients. Approche commerciale et consensuelle pour parvenir à un accord. Très bon conseil.
«Disponibilité d’écoute à tous les niveaux. Des explications et des conseils clairs. Éviter le vocabulaire trop technique. ”
«L’équipe Grine Lahreche est composée de très grands professionnels. Excellent respect des délais, réponses claires sur des sujets compliqués, l’équipe est capable de mener plusieurs projets simultanément et de gérer des processus impliquant un nombre impressionnant de parties prenantes. Une réactivité exceptionnelle, un travail acharné, l’équipe sait parfaitement intégrer les contraintes opérationnelles dans le calendrier strictement légal d’une opération en faisant preuve d’une grande maîtrise technique.
‘Éducateur, bourreau de travail, passionné par les négociations parfois difficiles et extrêmement rassurantes aux moments clés, Grine Lahreche a un don (assez exceptionnel) pour comprendre les attentes de ses clients et homologues bien en amont ce qui le rend extrêmement efficace. Il est essentiel de l’avoir à ses côtés dans un processus car il a une vision à 360 degrés de la transaction. Une vraie valeur ajoutée pour l’avoir à ses côtés. Son équipe (composée de Jérôme Mas, Christophe Bornes et Audrey Szultz) est construite à son image: organisée, fiable et extrêmement qualifiée. Bref, un vrai plaisir d’être assisté par l’équipe Grine sur un projet! ‘
Principaux clients
Arges
Carthagea
ChateauForm
EuroSnack
Groupe Labruyere
Meeschaert
Sofren Group
UI Gestion
smartTrade Technologies
Eurofeu Company
Principaux dossiers
- A conseillé le fondateur, la direction et les actionnaires du groupe de solutions de trading électronique multi-actifs smartTrade, en collaboration avec Keensight Capital et Pléiade, dans le cadre de l’acquisition par Hg d’une participation dans le groupe.
- Conseil du groupe de services d’infrastructure de distribution d’énergie TSG Capital dans le cadre de son rachat par HLD.
- Conseil d’Omnes dans le cadre de sa prise de participation minoritaire dans la société de conseil belge Intys, aux côtés du management.
VOLT Associés
L’équipe deVOLT Associés réunit une douzaine d’avocats. Le cabinet assiste des fonds de private equity, le management ainsi que des institutions financières. Emmanuel Vergnaud et Lucas d’Orgeval codirigent la pratique.
Responsables de la pratique:
Emmanuel Vergnaud; Lucas d’Orgeval
Les références
« L’équipe est très proche de ses clients et a fait preuve d’une grande flexibilité tout en restant toujours réactive et professionnelle. ‘
« Savoir-faire et réputation sur le marché. ‘
« Excellentes compétences techniques et solutions créatives. ‘
« Flexibilité, proximité avec les clients, professionnalisme. ‘
« Alexandre Tron est pragmatique et efficace. ‘
Principaux clients
Andera Partners
IK Investment Partners
Groupe Chevrillon
Vespa Capital
Idinvest Partners
Sewan
Management of Sapian
Sterimed and its management
Principaux dossiers
- Conseil d’Andera Partners dans le cadre de l’acquisition d’Auxig.
- Conseil de la direction et des actionnaires de Sterimed dans le cadre du rachat secondaire avec Sagard
- A conseillé l’équipe de direction de Sapian dans le cadre de leur rachat avec Weinberg Capital.
Gibson Dunn
Gibson Dunn assiste de grands fonds de private equity et leurs sociétés en portefeuilles. La pratique est codirigée par Bernard Grinspan et Ariel Harroch.
Responsables de la pratique:
Bernard Grinspan; Ariel Harroch
Principaux clients
Brookfield
KKR
Propel Equity Partners
RedBird Capital Partners
Coffim
TPG
Bpifrance
Argos Wityu
Alliance Entreprendre
OFI Asset Management
Principaux dossiers
- Conseil de RedBird Capital Partners dans le cadre de son acquisition d’une participation majoritaire dans Toulouse Football Club.
- Conseil d’Alliance Entreprendre dans le cadre de l’acquisition d’une participation majoritaire dans le groupe de conseil RH français, Holding Oasys et ses filiales.
- Conseil de la société de capital-investissement française Bpifrance Investissement dans le cadre de plusieurs opérations clés, dont la cession de sa participation dans la société de construction et d’infrastructure Groupe NG.
Dechert LLP
Dechert LLP assiste des fonds de private equity et des family offices dans des opérations de LBO. Le cabinet conseille aussi des sociétés sous LBO et le management. La pratique est dirigée par François Hellot .
Responsables de la pratique:
François Hellot
Les références
«L’équipe Dechert apporte à ses clients une très forte expertise technique dans tous les domaines, y compris les entreprises, la propriété intellectuelle, la banque, la réglementation et la fiscalité. Cette approche multi-expertises associée à un engagement fort font de Dechert un partenaire fiable.
«Un engagement fort, inventif et rigoureux. Ce sont les 3 grandes raisons pour lesquelles nous apprécions de travailler avec Dechert. ‘
«L’équipe PE de Dechert est assez unique car elle travaille en tant qu’équipe unique à travers toutes les expertises au sein de son entreprise nécessaires pour réaliser la meilleure affaire (private equity, santé, réglementation, fiscalité, etc.). Certains pairs ont des équipes d’experts, mais ils travaillent généralement simultanément, mais pas ensemble en tant qu’équipe. Fort engagement et expertise de l’équipe PE / soins de santé. ‘
«Alain Decombe est un atout majeur pour la transaction, grâce à sa véritable expertise du secteur de la santé, ses relations solides avec les principaux acteurs et ses connaissances et son implication profondes tout au long du projet.
«Disponibilité, large éventail de compétences, sens des affaires.
«François Hellot est toujours disponible et réactif. C’est avant tout son pragmatisme et sa capacité à comprendre tout le contexte d’une situation qui fait la différence au-delà du pur aspect juridique / juridique. Ses collaborateurs et en particulier Xavier Leroux sont pointus et maîtrisent bien leurs sujets.
«Très professionnel et très réactif. De solides compétences réglementaires V « .
Principaux clients
Archimed
Mérieux Equity Partners
GIMV
Creadev
Caravelle
Motion Equity Partners
Principaux dossiers
- Conseil d’ArchiMed sur la vente de Polyplus-transfection à Warburg Pincus – ainsi que sur son réinvestissement, aux côtés de Warburg Pincus, dans le groupe Polyplus.
- Conseil de Mérieux Equity Partners dans le cadre d’un nouveau LBO de Ceva Santé Animal, à la fois en tant que vendeur de son ancien fonds, Mérieux Participations 2, et en tant qu’actionnaire réinvestisseur dans le nouveau LBO via le nouveau fonds Mérieux Participations 3.
HPML
HPML est pourvu d’une équipe d’une quinzaine d’avocats qui est fortement spécialisée dans le domaine du private equity. L’équipe assiste principalement des fonds d'investissement, ainsi que quelques start-ups. La pratique est codirigée Thomas Hermetet, Nada Sbaï et Aurélie Bonsch.
Responsables de la pratique:
Thomas Hermetet; Nada Sbaï; Aurélie Bonsch
Principaux clients
UI Gestion
Proprietesprivees.com / Sparring Capital
Alliance Entreprendre / BpiFrance
Chabe
NCI
CCL Capital
Adaxtra Capital
Makares
Ciclad
NCI Gestion / Swen Capital / Maif Avenir
Hello Asso
WaterStart
Principaux dossiers
- Conseil d’UI Gestion dans le cadre de son acquisition de la Brasserie Licorne auprès du groupe Karlsberg.
- Conseil de Sparring Capital et du Groupe Propriétés Privées.com dans le cadre d’un nouveau LBO pour proprietésprivées.com (valeur de transaction 70 M €).
- Conseil d’Alliance Entreprendre et Bpifrance sur le LBO d’Acial.
Lamartine Conseil
Lamartine Conseil est spécialisé dans le traitement des opérations de LBO de petite et moyenne tailles. Le cabinet assiste de nombreux fonds d'investissement. La pratique est codirigée, à partir des bureaux de Paris et Lyon, Olivier Renaud , Stéphane Rodriguez et Maxime Dequesne .
Responsables de la pratique:
Olivier Renaud; Stephane Rodriguez; Maxime Dequesne
Les références
‘Équipe réactive et pragmatique à l’écoute des besoins de ses clients. Une attitude de «deal-maker» qui fait toute la différence ».
Principaux clients
Ciclad
Naxicap
MBO Partenaires
Turenne Capital
Initiative & Finance
Eurazeo PME
Siparex
LFPI
Andera Partners
IXO
CM CIC Investissements
Archimed
Capital Export
Abenex
Parquest
Keensight
Essling
Principaux dossiers
- A conseillé Ciclad dans le cadre de son acquisition LBO d’Edenly.
- A conseillé la direction de Polyplus-transfection sur le LBO de Warburg Pincus de Polyplus.
- A conseillé IXO Private Equity sur le LBO de CD Sud.
Villechenon
Villechenon réunit une équipe d’une dizaine d’avocats qui assiste des fonds d’investissement dans des opérations de LBO de petite et moyenne tailles. La pratique est codirigée par Gilles Roux, Tristan Segonds et Arnaud Levasseur (ex Jeausserand Audouard ) qui a rejoint le cabinet en mars 2020.
Responsables de la pratique:
Gilles Roux; Tristan Segonds; Arnaud Levasseur
Les références
‘Entreprise à taille humaine avec une vraie vision commerciale des transactions.’
Principaux clients
Omnes Capital
Naxicap Partners
Bpifrance
Amundi
Acto Mezzanine (Andera Partners)
Société Générale Capital Partenaires
Siparex “Equity”
Apax Développement
Idinvest
Siparex Intermezzo
ISAI
Paluel-Marmont Capital
B&Capital
LT Capital
Azulis
Principaux dossiers
- Conseil d’Amundi PEF sur le LBO du groupe Adit mené par Qualium.
- A conseillé les managers sur le LBO de Star Services.
- Conseil d’Arkea Capital et d’IRDI Soridec sur le LBO du groupe HDV.
Opleo Avocats
Opleo Avocats dispose d’une forte expertise dans l’accompagnement du management dans les opérations de LBO qui inclut la gestion des problématiques fiscales. Pierre-Olivier Bernard dirige la pratique.
Responsables de la pratique:
Pierre-Olivier Bernard
Les références
“ Une très bonne combinaison de tous les niveaux nécessaires pour accompagner le management, tant vis-à-vis du manager lui-même que vis-à-vis de l’équipe de direction, en tenant compte de la dynamique d’équipe, tout en s’appuyant bien sûr sur une connaissance fine des différents acteurs du marché. Extrêmement efficace. ‘
«Pierre-Olivier Bernard et son équipe, en plus de leur excellent niveau technique, savent se mettre à la place de leurs clients pour les accompagner de manière efficace, orientée business et résultat, tout en sécurisant les éléments juridiques clés. C’est remarquable et je suis heureux de les avoir à mes côtés.
«L’équipe d’Opleo Avocats est extrêmement efficace et innovante dans les solutions de structuration LBO / private equity proposées à ses clients. Equipe à taille humaine, elle est toujours disponible et réactive pour les problématiques purement françaises et transfrontalières. Leur réseau d’avocats régionaux s’avère extrêmement efficace! Une boutique de cabinet d’avocats à Paris qui est certainement l’une des meilleures!
«Pierre-Olivier Bernard est extrêmement pointu dans les opérations de LBO. Il maîtrise également à la perfection la fiscalité internationale! Thomas Fitte est également extrêmement efficace et proactif! ‘